$BTC $ETH $SOL
معدل التمويل في الكريبتو Funding Rate
معدل التمويل في الكريبتو أو funding rate مرتبط بالعقود الآجلة والمضاربات. وهذا يعني أن هذا المعدل ليس له أي علاقة نهائيا بالسوق الفورية. ومن المعروف أن السوق الفورية هي التي تشتري عليها العملات الرقمية بغرض إمتلاكها. فيمكنك أن تأخذ هذه العملات بعد هذا وتنقلها على محفظة ساخنة أو حتى تقرضها أو ترهنها أو تفعل ما تشاء بها. أما المضاربات فتكون عن طريق العقود الآجلة والتي يتم المراهنة عليها على إتجاه الأسعار فقط. وبالتالي عندما تدخل في عقد شرائي لبيتكوين ب100$ مثلا على العقود الآجلة فأنت لا تمتلك ما يعادل 100$ من بيتكوين، ولكنك تراهن ب100$ على صعود بيتكوين وإذا كنت على صواب ستكسب. وبالتالي تذكر دائما أن المضاربات عبارة عن رهان على الحراك السعري وليس إمتلاك للعملة. 
ومعدل التمويل هو عبارة عن أداة تقوم بقياس مستوى هذه الرهانات في السوق. فهناك من يراهن على صعود بيتكوين وهناك من يراهن على هبوطها، ومعدل التمويل ببساطة يعلمنا أي من الجانبين أكبر من الآخر. وعادة ما يتم قياس معدل التمويل كل 8 ساعات في الكريبتو بالنسبة المئوية. وبالتالي إذا كان معدل التمويل إيجابي فهذا يعني أن عدد أوامر الشراء أكبر من أوامر البيع، أما إذا كان بالسالب فهذا يعني أن عدد البائعين على المكشوف short selling أكبر. 
وعندما يكون معدل التمويل إيجابي فالمشتري يدفع للبائع نسبة المعدل كل 8 ساعات. أما عندما يكون المعدل بالسالب فالبائع يدفع للمشتري النسبة كل 8 ساعات
هنا يجب أن تعرف فارق مهم جدا ما بين العقود الآجلة والسوق الفورية وهو معدل التمويل. من السهل جدا أن تشتري بيتكوين من على السوق الفورية وتحتفظ بها لمدة عام مثلا ثم تبيعها وستكون الرسوم منخفضة جدا. أما إذا قمت بالمضاربة فكل 8 ساعات ستتعرض لمعدل التمويل وإذا كنت مشتري فكلما كان إيجابي سيتم خصم جزء من رأس مالك الموضوع في الصفقة لدفع هذا المعدل. وبعض المتداولين المبتدئين يتركون صفقاتهم لأوقات كثيرة جدا مفتوحة على العقود الآجلة ظنا منهم أنهم يحققون أرباحا كبيرة ثم يفاجؤن بأن معدل التمويل قد قضي على معظم رأس مال الصفقة. وهذا نظرا لأن الصفقة ظلت مفتوحة لأسابيع طويلة. وبالتالي حتى وإن كان معدل التمويل لا يتعدي 0.001% فهذه النسبة إذا كنت تدفعها ثلاث مرات يومية لمدة 3 أشهر مثلا فبلاشك سينتهي بك الأمر بدفع مبلغ كبير جدا. ولهذا السبب يجب أن تحذر جدا عندما ترغب في فتح صفقات طويلة المدى على العقود الآجلة نظرا لتأثير معدل التمويل في الكريبتو. وإذا كنت واثق من إرتفاع الأسعار وأنت مشتري ومعدل التمويل بالإيجاب فمن الأفضل أن تحسب معدل التمويل عن طريق المواقع المضمونة لهذا. فربما بعد أن تحسب الفارق تجد أنك خاسر في الصفقة

$BNB $BTC $ETH
تداول الزخم (momentum)

تداول الزخم هي استراتيجية تعتمد على استغلال أجدد أداء للأصول، مع التركيز على الاتجاهات السائدة للسوق.استراتيجيات مشهورة في تداول الزخم تشمل تداول الاختراق، متابعة الاتجاه، التداول المتأرجح، وتداول الاتجاه المعاكس.المبادئ الأساسية لتداول الزخم تتضمن تحديد اتجاه "ترند" السوق واستخدام أدوات التحليل الفني المختلفة، مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر ماكد، بالإضافة إلى تطبيق إدارة المخاطر والانضباط النفسي.الانعكاسات المفاجئة، الإفراط في التداول، القرارات المتسرّعة، وتقلبات السوق الناتجة عن الأخبار هي بعض المخاطر المرتبطة بتداول الزخم.
فهم ديناميكيات تداول الزخم
تداول الزخم هي استراتيجية تستند إلى فكرة أنه من المحتمل أن تواصل الأصول ذات الأداء المتميز تميزها على المدى القصير، بينما تلك ذات الأداء الضعيف قد تستمر في نفس الاتجاه لبعض الوقت. يعتمد المتداولون في هذا النهج على التقاط زخم الاتجاهات السعرية والاستفادة منها. تقوم فلسفة تداول الزخم على استغلال حركة أسعار الأصول، غالبًا خلال فترة زمنية قصيرة نسبيًا.
بخلاف الاستراتيجيات الأخرى، كاستثمار القيمة (الذي يركز على الاستثمار في الأصول التي تُقيّم بأقل من قيمتها العادلة)، أو التداول المعاكس (الذي يتحدّى اتجاه السوق السائد)، يعنى تداول الزخم بالاتجاه الحالي للسوق المالية.
استراتيجيات متقدّمة في تداول الزخم
تداول الاختراقات (breakout trading) يتطلب تحديد مستويات الدعم والمقاومة الحاسمة والدخول في الصفقات عند تجاوز الأسعار لهذه المستويات، صعودًا أو هبوطًا، بهدف الانضمام المبكر في الحركة السعرية الكبيرة المتوقّعة.
استراتيجية متابعة الاتجاه تركّز على الاستثمار في الأصول التي تُظهر استقرارًا في اتجاهات صاعدة أو هابطة. ويسعى المتداولون للشراء خلال الاتجاهات الصاعدة والبيع خلال الاتجاهات الهابطة؛ مستفيدين من الزخم السعري إلى أن تظهر علامات لانعكاس الاتجاه.
التداول المتأرجح يهدف إلى استغلال التذبذبات السعرية من القصيرة إلى المتوسطة الأمد داخل نطاق سعري معيّن، ساعيًا لالتقاط التحركات السعرية الصغيرة التي تحدث خلال أيام قليلة إلى أسابيع.
التداول المعاكس للاتجاه يسعى للاستفادة من التغييرات الاتجاهية بتحديد الأصول التي تُظهر إشارات لذروة الشراء أو البيع. رغم تعارضها مع الفلسفة العامة لزيادة الزخم، إلا أن هذه الاستراتيجية قد تحمل مخاطر أعلى وتقدم فرصًا لمكاسب كبيرة عند التنفيذ الدقيق.
المبادئ الأساسية لتداول الزخم
للنجاح في استراتيجية زيادة الزخم، يجب على المتداولين إتقان تحديد الاتجاهات، واستخدام أدوات التحليل بشكل فعّال، وإدارة المخاطر بكفاءة، والحفاظ على الانضباط الذاتي.
تحديد الاتجاهات: يبدأ زيادة الزخم بتحديد الاتجاهات السائدة، باستخدام المؤشرات الفنية والرسوم البيانية لكشف الأصول المالية التي تُظهر حركة سعرية قوية.
التحليل الفنّي: يعتمد متداولو الزخم على المتوسطات المتحركة لتحديد مسار الاتجاه، وعلى مؤشر القوة النسبية RSI لقياس سرعة التغيرات السعرية، وعلى MACD كأداة لتحليل الاتجاهات.
إدارة مخاطر الأسواق المالية: تعد إدارة المخاطر أساسية في استراتيجية زيادة الزخم، حيث تُستخدم استراتيجيات مثل أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة وتحديد أهداف الربح.
الانضباط الذاتي: يتطلب زيادة الزخم مستوى عالٍ من الانضباط الذاتي، حيث يلتزم المتداولون بخططهم ويظلون منضبطين أمام تقلبات السوق.
أدوات التحليل الفني الرئيسية لمتداولي الزخم
يستخدم متداولو الزخم عدّة أدوات للتحليل الفني، كالمتوسّطات المتحرّكة التي تُستخدم لتحليل اتجاه السوق، ومؤشّر القوّة النسبيّة (RSI) الذي يُساعد المتداولين على تحديد ظروف السوق القصوى، ومؤشّر ماكد (MACD) الفعّال في رصد تغيّرات الزّخم والاتّجاه "الترند".
المتوسّطات المتحرّكة (Moving Averages): تُستخدم لتحديد اتّجاه السوق العام ونقاط التحوّل المحتملة في أسعار الأصول. تُساعد في تسهيل بيانات الأسعار عبر حساب متوسط سعر الأصل خلال فترة محددة، مثل 50 يومًا أو 200 يوم، ويُرسم خط المتوسّط المتحرّك على الرسم البياني للأسعار لمساعدة المتداولين في تحديد اتجاه السوق.
مؤشر القوّة النسبية (RSI): هو أحد مؤشرات التذبذب الرئيسية. يقيس سرعة وتغيّر الحركة السعرية للأصل. يساعد المتداولين في تحديد نقاط ذروة شراء (overbought) أو ذروة بيع (oversold) الأصل المالي، ممّا يشير إلى احتمالية حدوث انعكاس في الاتجاه.
مؤشر ماكد (MACD): يُستخدم لتحديد اتجاه السوق والزّخم وإشارات الانعكاس المحتملة. يتكوّن من خطّين: خط MACD الذي يُحسب بطرح المتوسّط المتحرّك الأًسّي لـ 26 يومًا من المتوسّط المتحرّك الأُسّي لـ 12 يومًا، وخطّ الإشارة وهو المتوسّط المتحرّك الأُسّي لـ 9 أيام لخط MACD، وتُستخدم الفرق بين هذين الخطّين لتحديد إشارات التداول.
المخاطر والتحدّيات في تداول الزّخم
في حين أن تداول الزخم يمكن أن يحقّق الكثير من الأرباح، إلا أنه لا يخلو من المخاطر والتحديات. دعونا نلقي نظرة معًا على بعض المخاطر الشائعة:
الانعكاسات المفاجِئة: الأسواق معرّضة لتغييرات حادّة ومفاجئة في الاتجاهات، وهو ما قد يؤدّي إلى خسائر سريعة. لهذا على المتداولين أن يكونوا على أتمّ الاستعداد لمواجهة هذه الانعكاسات، مع وضع استراتيجيات دفاعيّة لحماية رأس المال الخاص بهم.
الإفراط في التداول: الرغبة في الاستفادة من كل فرصة قد تؤدّي إلى التداول المُفرط، مما قد يرفع من التكلفة الإجمالية للصفقات ويؤثر سلبًا على الأرباح.
الانفعالات العاطفية: من المهم التحلي بالانضباط النفسي عند تداول الزخم. مشاعر كالخوف، الجشع، والاستعجال قد تؤدي إلى قرارات غير مدروسة. لذا من الضروري تطبيق استراتيجيات إدارة المخاطر وبناء خطط تداول واضحة لتعزيز الانضباط ومواجهة مثل هذه التحديات.
الأخبار المؤثرة على السوق: الأحداث الاقتصادية، التطورات الجيوسياسية، أو الأحداث غير المتوقعة يمكن أن تؤثّر بشكل كبير على اتجاهات السوق. المتداولون بحاجة إلى متابعة هذه الأحداث والتكيّف مع التغيّرات اللحظية في السوق.
على الرغم من المخاطر المصاحبة، تبقى استراتيجيات تداول الزخم فعّالة وقادرة على تحقيق أرباح مجزية عند التحليل الدقيق والتنفيذ المدروس. النجاح في هذا المجال يعتمد على اتباع خطة تداول متقنة، ووضع استراتيجيات إدارة مخاطر مُحكمة، والاستمرار في التعلم، والمرونة في التكيف مع تقلبات السوق.