TL;DR
GMX é uma corretora descentralizada e permissionless para swaps perpétuos e trades spot. Os traders podem fazer trades de criptomoedas on-chain facilmente, apenas conectando suas carteiras. A GMX tem um token nativo de mesmo nome, que funciona como um token de governança, utilidade e acúmulo de valor para o protocolo GMX. Os usuários podem fazer staking de tokens GMX e ganhar uma parte das taxas do protocolo, além de aproveitar outros incentivos. Atualmente, a GMX oferece suporte às redes Arbitrum e Avalanche.
Introdução
A blockchain e sua aplicação em finanças e criptomoedas permitiram o desenvolvimento do setor de finanças descentralizadas (DeFi). A ascensão do DeFi começou em 2020 com o chamado "DeFi summer" ("verão DeFi"). Agora, a GMX demonstra que é possível fazer trades spot e de perpétuos alavancados de forma descentralizada. A experiência de trading se assemelha às funcionalidades das corretoras centralizadas, mas é feita diretamente a partir de uma carteira pessoal de criptomoedas.
O que é GMX?
A GMX é uma corretora descentralizada de trades spot e de perpétuos que permite aos usuários negociar BTC, ETH e outras criptomoedas populares diretamente de suas carteiras cripto. O usuário da GMX pode fazer swaps spot e trades de futuros perpétuos com alavancagem de até 50x, da mesma forma que em uma corretora centralizada. No entanto, ao invés de utilizar uma corretora centralizada, eles mantêm a custódia dos seus ativos através de uma carteira de criptomoedas.
A GMX visa proporcionar uma melhor experiência com baixas taxas de swap e trades, sem impactar o preço dos trades. Os trades acontecem por meio de sua pool nativa de múltiplos ativos, GLP, que cobra taxas para os provedores de liquidez. Além disso, a GMX usa oráculos da Chainlink para obter preços dinâmicos e agregar preços de outras corretoras de altos volumes.
A GMX foi introduzida na blockchain Arbitrum One quando a rede foi lançada, em setembro de 2021. A Arbitrum é uma solução de Rollup Layer-2, projetada para aumentar a velocidade e escalabilidade dos contratos inteligentes da Ethereum. Mais tarde, em janeiro de 2022, a implantação da GMX continuou na Avalanche, que também é uma blockchain de alta velocidade compatível com EVM.
Como a GMX funciona?
O trading na GMX é facilitado por uma pool de múltiplos ativos, denominada GLP. Ela consiste em 50-55% de stablecoins, 25% de ETH, 20% de BTC e 5-10% de outras altcoins, como Chainlink e Uniswap.
A liquidez é adicionada quando os usuários emitem tokens GMX Liquidity Provider (GLP). Como recompensa pela emissão de GLP, eles ganham 70% de todas as taxas geradas naquela blockchain específica. Ao contrário do que ocorre em algumas pools de liquidez, os tokens GLP não sofrem perda impermanente.
Qualquer pessoa pode se tornar um provedor dessa pool de liquidez e ganhar taxas em troca. Os usuários que desejam negociar swaps de perpétuos ou spot podem fazê-lo usando os ativos fornecidos. Além disso, a pool de GLP é uma contraparte para os traders; como os holders de tokens GLP fornecem a liquidez usada para o trading com alavancagem, eles lucram quando os traders perdem — e vice-versa.
O token GLP pode ser emitido usando qualquer um de seus ativos do índice, e queimado para resgatar qualquer ativo do índice. Ao contrário do token GMX, ele é adicionado automaticamente ao staking e é intransferível. O preço, as recompensas e a composição do índice do GLP são diferentes entre as redes Arbitrum e Avalanche.
O que é o token GMX?
O token GMX é um token de utilidade e governança. Os holders podem usar o token para votar em propostas que ajudam a decidir sobre as futuras mudanças da corretora.
Os holders de token que fazem staking de GMX também recebem outras três recompensas do protocolo . Primeiro, 30% de todas as taxas do protocolo geradas são distribuídas aos stakers de GMX. Essas taxas são coletadas de market making, taxas de swap e trading de alavancagem e são pagas em ETH ou AVAX.
Em segundo lugar, os stakers ganham tokens GMX (esGMX) com garantia. Esses tokens esGMX também podem ser usados para staking, para obter recompensas, ou investidos. Quando um usuário os investe, os tokens são convertidos de volta em GMX ao longo de 12 meses. Portanto, as emissões de esGMX são uma forma de staking bloqueado que evita a inflação e impede que as pessoas vendam seus tokens GMX imediatamente .
Por fim, os stakers ganham Pontos Multiplicadores que aumentam o seu rendimento e recompensam os holders de longo prazo, sem contribuir para a inflação. Esses incentivos duplos estimulam o comprometimento com a GMX e fortalecem ainda mais a propriedade descentralizada da plataforma.
O token GMX tem um fornecimento máximo de 13,25 milhões, com 8,2 milhões em circulação. Atualmente, mais de 83% dos tokens em circulação estão em staking.
O que torna a GMX única?
Sistema de trading
A plataforma GMX permite que os traders abram posições alavancadas por meio de uma interface de swap simples, que se assemelha às plataformas de trading tradicionais. Além disso, a GMX é trustless e tem autocustódia, o que significa que qualquer pessoa pode negociar criptomoedas diretamente de sua carteira privada.
Seu modelo de corretora dupla suporta swaps spot e trades alavancados de swaps perpétuos. Isto deve melhorar a eficiência do capital devido à elevada utilização de ativos da pool GLP, que permite que os depósitos dos usuários gerem rendimento extra e não fiquem ociosos.
A plataforma GMX permite a entrada e saída de posições de trade sem impacto no preço. Esse modelo ajuda os traders a obter melhores preços de entrada do que algumas corretoras baseadas em livros de ordens, que podem ter problemas com slippage. A GMX também usa um agregado de oráculos da Chainlink e outros feeds de preços para suavizar as flutuações de preços, o que ajuda a manter as posições protegidas de meios de liquidação temporários.
O ecossistema
A GMX enfatiza a importância da comunidade e busca promover a mentalidade DeFi de engajamento e desenvolvimento de ferramentas entre seus usuários.
Suas ferramentas criadas pela comunidade incluem um bot de posições do Telegram, a tabela de classificação da gmx.house, a página gmxstats.com, os painéis de controle Dune Analytics Dashboards e calculadoras que beneficiam traders, stakers e provedores de liquidez. A GMX tem uma lista crescente de projetos colaborativos construindo funcionalidades DeFi com os blocos combináveis da GMX.
A comunidade também cuida da comunicação relacionada ao ecossistema da GMX. Por exemplo, o boletim informativo semanal The Blueberry Pulse, gerenciado pela comunidade, destaca os desenvolvimentos no ecossistema da GMX. O Blueberry Podcast faz o mesmo em formato de áudio.
Como usar a GMX
Trading
A interface de trading da GMX é exibida ao lado da tabela de preços. Para iniciar um trade alavancado, clique em “Long” ou “Short” e defina suas preferências. Na GMX, também estão disponíveis swaps spot simples e com taxas baixas. Clique na aba "Swap" para abrir a interface e fazer o swap entre os tokens na pool GLP.
O primeiro token representa a garantia que você fornece e o token abaixo é o ativo a ser negociado. A barra de controle de alavancagem indica a quantia que você recebe emprestada da pool GLP. Estão disponíveis ordens limite, take-profit e stop loss.
Trades abertos serão exibidos em "Posições". Você pode clicar em “Editar” para depositar ou sacar valores de garantia. Abrir e fechar um trade alavancado custa uma taxa de 0,1% do tamanho da sua posição. Os traders também pagam uma taxa de empréstimo por hora que depende da utilização. Para obter instruções detalhadas, acesse a página de ajuda com trading.
Staking
Para fazer staking de seus tokens GMX e ganhar recompensas, você precisa conectar sua carteira e selecionar "Stake".
Depois de confirmar a transação on-chain em sua carteira, você começará a ganhar 30% de todas as taxas do protocolo GMX, além de incentivos na forma de esGMX e Pontos Multiplicadores.
Na interface de usuário da GMX, você pode ver claramente o aumento dos três tipos de recompensas em "Recompensas Totais". Para fazer staking das recompensas obtidas e aumentar seus rendimentos, você pode clicar no botão "Compound".
Como comprar GMX na Binance
Você pode comprar GMX em corretoras de criptomoedas como a Binance.
1. Faça login em sua conta da Binance e acesse [Trade] -> [Spot].
2. Digite “GMX” na barra de pesquisas para ver os pares de trading disponíveis. Usaremos o par GMX/BUSD como exemplo.
3. Na aba [Spot], insira a quantia de GMX que deseja comprar. Neste exemplo, usaremos uma market order (ordem a mercado). Clique em [Comprar GMX] para confirmar sua ordem. Os tokens GMX adquiridos serão creditados em sua carteira Spot.
Planos da GMX
A própria organização autônoma descentralizada (DAO) da GMX, GMX DAO, planejou seu roadmap (roteiro) por meio de seu processo de governança interna. O objetivo da GMX é se tornar uma DEX ainda mais completa e fácil de usar para trades on-chain com alavancagem. O roadmap atual inclui:
Sintéticos
Os sintéticos serão uma nova classe de tokens que estará disponível na corretora. Os criptoativos sintéticos derivam seu valor de qualquer ativo subjacente, como ações, commodities ou moedas digitais. Eles são essencialmente representações digitais de derivativos.
UI e UX aprimorados
A GMX se esforça para aprimorar ainda mais a interface do usuário (UI) e a experiência do usuário (UX) para os usuários do protocolo. Por exemplo, a GMX planeja integrar os gráficos do TradingView à sua plataforma.
X4: Corretora controlada por protocolo
O objetivo de longo prazo da GMX é se tornar um Automated Market Maker (AMM) avançado que permite que outros projetos DeFi se desenvolvam a partir de suas pools de liquidez e personalizem inteiramente as funções de suas pools. Esses projetos poderiam então especificar qualquer comportamento personalizado que desejassem na compra e venda de tokens e ao adicionar e remover liquidez.
Expansão da rede
A GMX também planeja lançar a corretora em uma terceira rede blockchain, juntamente com a Arbitrum e a Avalanche.
Considerações finais
O trading de criptomoedas já percorreu um longo caminho. A GMX permite que qualquer pessoa com uma carteira de criptomoedas se beneficie de seus serviços transparentes de corretora descentralizada. Os traders podem utilizar a sua plataforma de swap de perpétuos e trades spot. Além disso, os usuários podem aproveitar vários benefícios e participar da governança ao possuir tokens GMX. Como vimos, a comunidade da GMX toma decisões sobre o futuro da plataforma; portanto, novos serviços e recursos ainda poderão ser adicionados aos que a corretora já oferece.