Các nhà phân tích của JP Morgan đã lưu ý vai trò nổi bật của “ giao dịch hạ giá ” trong việc thúc đẩy giá vàng và bitcoin. Tuy nhiên, sự gia tăng của vàng đã được hỗ trợ bởi các lý do khác vì nó tập trung nhiều hơn vào lạm phát, căng thẳng địa chính trị và khủng hoảng niềm tin vào các loại tiền tệ chuẩn. Do đó, các nhà đầu tư tổ chức và hàng ngày đều ngày càng coi vàng và bitcoin là lựa chọn thiên đường an toàn của họ trong thời điểm bất ổn này.
Theo chiến lược gia toàn cầu Nikolaos Panigirtzoglou và nhóm của ông, trong khi đồng đô la và lợi suất trái phiếu chịu một phần trách nhiệm cho sự tăng giá của vàng, thì những động lực thúc đẩy này chỉ "ghi lại một khía cạnh của những gì đang diễn ra". Nó không chỉ là vị thế là một loại tiền tệ dự trữ mà còn được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị, lo ngại về lạm phát và sự ngờ vực vào tiền pháp định.
Các nhà phân tích cho biết cái gọi là "thương mại hạ giá" bao gồm sự kết hợp của các yếu tố nâng giá vàng, mở rộng nhu cầu về vàng. Những yếu tố này bao gồm sự gia tăng bất ổn địa chính trị kể từ năm 2022, lo ngại lạm phát dài hạn, lo ngại về "sự hạ giá nợ" từ thâm hụt công cao.
Các nhà phân tích của JP Morgan cũng xem xét cách các nhà đầu tư tổ chức đang hành xử và cho biết:
“Đối với chúng tôi, điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đầu cơ như quỹ đầu cơ có thể coi vàng và bitcoin là những tài sản tương tự nhau, tức là cả hai đều được hưởng lợi từ cái gọi là 'giao dịch phá giá', nhưng không phải ethereum.”
JP Morgan chỉ ra những hàm ý liên quan
Giá vàng đã tăng vọt trong vài tháng qua và đạt mức cao tới 2700 đô la vào cuối tháng 9. Một phần của xu hướng tăng này diễn ra sau sự sụt giảm gần đây của USD và lợi suất trái phiếu thực tế của Hoa Kỳ. Để so sánh, khi đồng đô la giảm 4-5%, JP Morgan cho biết động thái này của vàng không chỉ vượt ra ngoài mối tương quan tiêu cực giữa lợi suất trái phiếu và USD. Ngân hàng này đề xuất rằng một đường chân trời địa chính trị u ám có thể đang gây ra ảnh hưởng thậm chí còn nặng nề hơn.
Xét cho cùng, Bitcoin từ lâu đã được coi là nơi trú ẩn an toàn trước các rủi ro tiền tệ truyền thống và tất nhiên, những điều kiện này dự kiến sẽ ảnh hưởng đến môi trường bằng cách ủng hộ các loại tiền điện tử chính. Các nhà phân tích của JP Morgan đang chứng kiến "sự suy thoái nợ công" do thâm hụt chính phủ cao ở các quốc gia lớn cho biết điều này đang thúc đẩy các nhà đầu tư hướng đến các lựa chọn tiền tệ không phải fiat.
Triển vọng giá Bitcoin trong dự báo của JP Morgan
Hiện tại, Bitcoin đang giao dịch ở mức giá 61.150 đô la và cho thấy xu hướng tăng 0,70%, tạm dừng ở mức giá 61.250 đô la. Tiền điện tử đang được xem xét đang định hình mô hình Dow có xu hướng mơ hồ. Mức kháng cự đầu tiên được nhìn thấy ở mức 61.810 đô la và mức sau là 62.350 đô la.
Có khả năng một số đợt mua mới sẽ diễn ra và đẩy giá lên cao hơn trong trường hợp giá bitcoin tăng trên 61.250 đô la. Về phía giảm là ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức là 60.510 đô la với ngưỡng hỗ trợ mạnh hơn là 60.000 đô la. Đường EMA (50) ngày ở mức 61.200 đô la và cung cấp thêm ngưỡng hỗ trợ và vẫn đóng vai trò quan trọng đối với xu hướng tăng giá tiếp tục trên mức này.
Như đã nói, chỉ số RSI hiện ở mức 55, điều này cho thấy xu hướng của thị trường cho đến nay vẫn trung tính, nhưng vẫn có khả năng thị trường sẽ tiếp tục biến động theo hướng tăng nếu có đột phá.
Biểu đồ giá vàng hàng ngày – Liệu đợt điều chỉnh giá có sắp kết thúc?
Giá vàng đang tăng và nằm trong một nêm mở rộng tăng dần. Xu hướng chung vẫn tích cực vì giá vẫn nằm trên đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày và 50 ngày.
Tuy nhiên, trong bối cảnh trước mắt, vàng vẫn ở trạng thái mua quá mức, được đo bằng RSI. Do đó, giá hiện đang hoạt động xung quanh đường xu hướng chấm màu vàng, trùng với SMA 20 ngày.
Áp lực mua này có thể được đáp ứng tại SMA 20 ngày, nơi có thể có một kích hoạt mua hợp lệ. Miễn là giá không giảm xuống dưới 2.514 đô la, xu hướng tăng của vàng sẽ được duy trì.
Theo các nhà phân tích, “giao dịch hạ giá” là chìa khóa thúc đẩy giá Bitcoin và vàng. Tuy nhiên, các nhà giao dịch vàng vẫn nên chú ý đến lạm phát, căng thẳng địa chính trị và mất lòng tin vào các loại tiền tệ truyền thống như các yếu tố khác ảnh hưởng đến giá.