Trước khi vào nội dung chính, có một vài lưu ý:

Tôi là một trader ở khung thời gian rất ngắn, vì thế, với tôi, các phân tích về chu kỳ không có quá nhiều ý nghĩa trong hoạt động giao dịch của tôi. Thường thì tôi sẽ có xu hướng giao dịch năng động ở nửa cuối của một chu kỳ, khi thanh khoản và biên độ của thị trường ở mức cao.

Nhưng cũng đừng lầm tưởng tôi sẽ dự đoán giai đoạn đó để tham gia, tôi chỉ phản ứng và trở nên năng động khi thị trường đi vào vùng này. Tôi không biết và cũng không có nhu cầu muốn biết thị trường sẽ di chuyển như thế nào.

Tuy nhiên, những điều tôi nói sau đây là đúng, đơn giản vì nó là logic thông thường đối với mọi thị trường giao dịch tự do có thanh khoản đủ lớn. Vậy mà, theo như tôi đọc được từ rất nhiều Crypto KOLs, thì họ hoàn toàn không hiểu về những điều này, mặc dù nó chẳng có gì cao siêu.

Bitcoin sinh ra vào cuối năm 2008 theo phong trào phản đối bơm tiền cứu trợ phố Wall. Thời điểm này cộng đồng còn nhỏ. Tính đến nay, nó đã trải qua 4 chu kỳ và đang ở chu kỳ thứ 5. Các chu kỳ có tương quan rất ít với lịch halving 4 năm 1 lần. Việc thắt nguồn cung tuyến tính có thể hỗ trợ giá trong dài hạn nhưng nó không quyết định thời gian hay thời điểm diễn ra chu kỳ. Vì vậy điều đầu tiên anh em cần phải khai trí là đừng để ý tới mốc thời gian 4 năm, mà phải hiểu về nguyên tắc chung của tất cả các loại tài sản giao dịch tự do có thanh khoản cao. Các nguyên tắc đó là:

Thanh khoản thấp, vốn hóa nhỏ, biên độ sẽ cao đi liền với nhau. Biên độ cao tức là ROI của chu kỳ sẽ cao, thời gian diễn ra chu kỳ ngắn.

Ngược lại, thanh khoản và vốn hóa càng cao đi liền với biên độ càng hẹp. Biên độ hẹp tức là ROI của chu kỳ sẽ thấp, thời gian diễn ra chu kỳ dài.

Cụ thể trong trường hợp của Bitcoin. Các chu kỳ diễn ra cụ thể như sau:

Năm 2011 – 2012, bitcoin bắt đầu được niêm yết giao dịch mặc dù thanh khoản vẫn thấp.

Đáy chu kỳ #1 vào 20/11/2011, 1BTC = 2USD. Đỉnh chu kỳ vào 10/04/2012, 1BTC = 260USD. Thời gian 5 tháng, ROI = x130 lần. Drawdown sau đó = -82%.

Đáy chu kỳ #2 vào 12/04/2013, 1BTC = 45USD. Đỉnh chu kỳ vào 30/11/2013, 1 BTC = 1163USD. Thời gian 7 tháng, ROI = x26 lần. Drawdown sau đó = -87%.

Đáy chu kỳ #3 vào 14/01/2015, 1BTC = 152USD. Đỉnh chu kỳ vào 17/12/2017. 1 BTC = 19666USD. Thời gian 36 tháng, ROI = x129 lần. Drawdown sau đó = -84%.

Đáy chu kỳ #4 vào 15/12/2018, 1BTC = 3122USD. Đỉnh chu kỳ vào 10/11/2021, 1BTC = 69000USD. Thời gian 35 tháng, ROI = x22 lần. Drawdown sau đó = -78%.

Đáy chu kỳ #5 vào 21/11/2022, 1BTC = 15479USD. Và nó vẫn đang diễn ra…

Anh em có thể thấy thanh khoản và vốn hóa của Bitcoin tăng qua từng chu kỳ. Vì thế ở chu kỳ thứ 2, so với chu kỳ đầu, nó mất thời gian tương đương (lâu hơn chút) để lên đỉnh vì vậy ROI sẽ thấp hơn. Ở chu kỳ thứ 3, ROI của nó tương đương chu kỳ 1 và cao hơn hẳn chu kỳ thứ 2, vì thế nó mất tới 36 tháng (so với 5 tháng, 7 tháng ở 2 chu kỳ trước). Ở chu kỳ thứ 4, thời gian từ đáy lên đỉnh chu kỳ tương đương với chu kỳ thứ 3, vì vậy mức ROI nó tạo ra thấp hơn hẳn (x22 lần so với x129 lần).

Anh em thấy đấy, nguyên tắc tôi nói ở trên là đúng. Và nó không có gì cao siêu. Trong đầu tư, đầu cơ, nó chỉ là loại Toán lớp 1, 1+1=2.

Dựa vào kiến thức mới nạp, anh em có thể có vài suy luận đúng đắn (hơn mấy thằng Kols lôm côm) về chu kỳ này như sau:

Khá chắc chắn về đáy tạo ra vào 21/11/2022, vì mức drawdown quanh mức bình quân -80% của các chu kỳ trước mặc dù thanh khoản đã tăng rất cao (!).

Nếu đỉnh chu kỳ được tạo ra vào cuối năm 2025 (tức thời gian từ đáy lên đỉnh khoảng 36 tháng như 2 chu kỳ trước), thì ROI sẽ thấp hơn x22 lần từ đáy. Tức là anh em sẽ có đỉnh khá chắc chắn là thấp hơn nhiều mốc 340kUSD (22x15k). Đừng mơ tới 1 triệu USD.

Tuy nhiên nếu chu kỳ này kéo dài hơn hẳn chu kỳ 3 và 4, như cách mà chu kỳ 3 và 4 kéo dài hơn hẳn so với chu kỳ 1 và 2, chúng ta có thể kỳ vọng một mức ROI cao hơn, có thể tương đương chu kỳ 4. Đây cũng là kịch bản mà tôi hi vọng nó sẽ diễn ra, vì nó sẽ tạo ra một uptrend trường kỳ nhiều năm và tạo ra nhiều cơ hội cho những người vẫn kiên trì với thị trường.

Good luck!

#IranianMissilesPlummetsBTC #BTC☀ BTCUptober #Write2Earn! #WallStreetNews