PayFi是什麼？

PayFi，又稱為「支付金融」（Payment Finance），是由Solana基金會主席Lily Liu提出的概念，著重結合區塊鏈技術來促進交易的即時結算。

過去較多人熟知的DeFi（去中心化金融），指使用區塊鏈技術和智慧合約來提供金融服務，重點在於「去中心化」。

而PayFi則更強調「即時交易」，並提升投機性交易和各種金融操作效率，例如發票融資（Invoice Financing）和反向保理（Reverse Factoring）等。這些場景通常需要迅速的資金流動，PayFi利用區塊鏈技術達到即時結算，無需等待傳統清算程序，提高資金的運轉效率。

🔊 發票融資 ：企業利用未來應收的發票作為抵押，向金融機構提前獲取現金的一種方式。

🔊 反向保理 ：買家或企業與金融機構合作，確保金融機構為供應商提供資金，並由買家在約定的付款日期再向金融機構支付。此舉有助於供應商加快資金回流，並延長買家或企業的付款時間。

PayFi的優勢有哪些？

即時結算

「即時執行交易」是PayFi的核心，消除了傳統金融系統中常見的結算延遲問題後，就可以加速資金周轉，讓企業更快獲得現金流，提升資金使用效率。

提升安全性

PayFi利用區塊鏈技術中的智慧合約來執行和驗證交易，所有交易都記錄在不可竄改的分佈式帳本中。這些記錄是透明、可追溯的，且每筆交易都受到加密保護，幾乎不可能被操控，因此降低了帳款去向不明風險，確保交易的真實性。

降低成本

傳統上，金融交易或複雜的貸款操作，通常需要依賴銀行、支付處理商等多層中介，這不僅延遲交易速度，還得負擔多次手續費及相關隱性成本。PayFi利用去中心化的方式，直接連結買家和流動性提供者，消除了中間對象，對擁有高頻交易的企業來說，這種成本效益能更符合需求。

任何人皆可參與

PayFi的去中心化特性，不受地域和傳統銀行網路限制，任何擁有網路連接的人都能參與其中。因此，PayFi能夠服務傳統金融體系無法觸及的市場，如開發中國家或偏遠地區的無銀行帳戶人群。

PayFi的未來發展挑戰

監管挑戰

全球各地金融監管機構對於區塊鏈和加密貨幣的理解和立法，大多仍在摸索階段。目前尚缺乏統一的監管框架，讓PayFi在不同地區的應用，存在許多不確定性，並可能受到嚴格的法律限制。

技術擴展性（Scalability）

區塊鏈網路的可擴展性是PayFi運作順利的關鍵。不過，通常當交易量爆增時，網路會變得擁擠，導致交易速度減慢及手續費增加。為了解決擴展性問題，Layer2解決方案和跨鏈技術已被陸續開發，讓未來有更多簡便方式減少主鏈負載，提升交易速度、降低費用。

市場接受度

對於許多企業和用戶來說，新技術的接受度仍然有限，除了對於區塊鏈和加密貨幣技術不熟悉外，也可能對PayFi安全性和穩定性有所擔憂。未來，技術提供方仍需加強教育、推廣和提升用戶體驗，降低新技術使用門檻。

加密貨幣波動性

加密貨幣的價格波動性可能影響PayFi的穩定性和應用，畢竟市場價格的劇烈波動，將影響PayFi平台上的交易穩定性。因此，引入穩定幣（Stablecoins）或其他對沖機制來保持資金穩定，並保護用戶免受價格劇烈變動的影響，顯得更加重要。

資料來源：Isle Finance Medium、Bitkan、Zeebu

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