前两天看到报道说，五大国有银行（工、农、中、交）集体发布了最新人民币存款利率表，下调了各期限存款利率，一年期、两年期、三年期和五年期存款利率分别降至1.35%、1.45%、1.75%、1.8%。相较此前利率标准，此次一年期定期存款利率下调了10个基点，两年、三年和五年期则分别下调20个基点。至此，六大行存款利率全部告别 2 字头。
按照这个趋势，估计各类理财性产品应该用不了多久就会全面跌破 2% 的利率，甚至慢慢步入 1 时代。一方面是约 200 万不普通人垄断了大部分的财富，一方面又要求已经有些苦逼的中产和绝大部分没什么钱的普通人积极去产生消费或承受更多的负债，这方面的话题我们无法评论太多。
但基于这个问题，可以继续给我们带来一些的思考：地缘政治紧张局势升级、全球通胀并未降温、污染导致的环境日益恶化、一般商品生产过剩、货币正在迅速贬值……未来仍然有很多的不确定，我们如何应该更好地、明智的进行资产配置？
1.大宗商品
一般情况下，大宗商品价格的波动与股票和债券等传统资产类别不相关，可以通过投资大宗商品来降低投资组合的整体风险，同时，大宗商品价格上涨还有助于对冲通货膨胀风险，因此也成了不少机构/人的一种选择。
具体到投资思路方面，我们可以在不对称中寻找机会。
那么，什么是不对称呢？
这里我们简单举个例子：一方面，地缘政治摩擦会导致原油产量减少、进而引发全球需求激增、由此导致一些大宗商品价格上涨。另外一方面，因为大豆产量导致的供应过剩，又使得豆油和豆粕等制成品价格可能进一步下跌。
所以，在这种情况下，就会有一些不对称的边缘可供我们选择，比如，我们可以考虑去投资对应的一些 ETF 产品去寻找长期机会。
当然，具体的投资过程可能要考虑的因素也会比较多，比如大宗商品的周期性等问题。
2.股票
因为我对咱们的 A 不太了解，所以就不多说什么了。这里我仅是以美股进行举例说明：
选择股票首先要考虑一下你自己的风险承受能力、你的目标、以及你的时间范围，然后才是具体仓位分配的问题。
比如就以 S&P500 来说吧，长期来看，我们依然认为它是一个不错的选择。当然，如果你考虑进一步的多元化和更高的风险（同时也意味着更高的潜在收益机会），那么也可以同时考虑去关注一些个股或其他指数，比如 Invesco QQQ（专注于投资科技和高增长股票）、MSCI SWDA（专注于全球所有最大的公司）、MSCI XMMS（专注于亚洲市场）等。
至于领域方面，由于全球很多国家/地区都在寻找“绿色”发展之路，加上全球人口变化的问题，因此生物（Biological）和可持续的农业（smart agriculture）也许会是未来十年值得关注的重点。
3.投资自己
现实中，大部分的人都有一颗自由并富有的梦想，但 90% 以上的人是无法实现自己的梦想和自由的。这里面的核心逻辑是：几乎所有成功实现梦想的人，往往都是那些价值的生成者，而非消费者。如果你只是抱着一种消费的心态去追踪所谓的梦想，那么是很难成功的。
只有当你意识到自己能值多少钱的时候，你才会真正意识到自己能赚多少钱。
如果你每日奔波于某个特定的工作，一个月赚 5 千块，且你大部分的时间和精力都麻木投入在了这个工作上面（没有总结或形容任何有效的方法论），剩余的时间不是躺着刷手机就是坐着玩游戏（即消费你自己的时间），那么你能赚的钱似乎也就只有这 5 千块而已。
但如果你能够利用好自己最好的技能为更多的人提供服务，并借助数字化业务（网络）来辅助这项服务，那么随着时间的推移，你可能会在现有的基础上额外每月再赚到 5 千、1 万、甚至更多的钱。
未来肯定是一个全面数字化的世界，一个人将能够覆盖更多的范围、通过更低的成本和更灵活的扩展性让自己的服务创造更多的价值（这个过程同时伴随着金钱机会）。
当然，人各有命、也各有志。如果你的过往人生看了很多、也听了很多道理，但此刻依然认为自己毫无技能可言、而且现在也不愿意再投入时间和精力去进行学习，已经认命，那么坚持活着并尽量保持开心就好。
否则，你就要懂得去投资自己，不要错过让自己的技能数字化的机会，不要浮躁且保持耐心。随便想想你平时看到的那些提供（分享）对你有用、或无用的内容而赚钱的人，你真的就认为自己比他们更差吗？你真的就认为自己的价值比他们更低吗？
这段写着看起来虽然多少带点儿鸡汤，但这也是我的真实想法。当然，上面这段也仅是一种基本思路和想法，至于你具体能做什么，我不知道，这个需要你结合自身的情况、技能去进行思考了。比如我个人比较关注加密领域、也在这个领域进行投资、同时我也喜欢利用空余时间写写东西，所以我就做了一个“话李话外”的内容平台。到目前为止，不知不觉已经坚持 2 年多了，同时也基于话李话外还出了两本电子书《区块链思维进阶》和《区块链方法论》。
4.现金流
但不管你是进行大宗商品的投资、还是美股的投资、加密货币的投资、抑或是其他的任何形式的投资（比如把钱存银行吃利息、买房子、保险、信托、债券、贵金属、搞实体…等等），资产管理的另外一个核心要点就是不要让自己的流动性枯竭，简单来说就是你不要随便去梭哈、要留有一定的现金。因为任何的投资品都是具有周期性的，当遇到市场调整或遭遇熊市的时候，灵活的现金流会让你有机会捕捉到更多的可能性和机会。
而且，在投资多元化的同时，也不要太分散，毕竟每个人的时间和精力都是有限的，你不可能同时去关注所有的领域。同样，你也不可能同时对多个领域（包括同一个领域的多个赛道）进行研究，你只要把握好那些对你来说（利用你的现有技能）最好赚钱的行业，然后持续深耕进去，并确保自己能够领先于大部分的其他普通人就可以了。
另外一方面，投资也要和现实生活分开，你要给自己（或者家庭）留够足够的现金以应对那些未知的情况，就好比是短期市场不可预测一样，你也永远无法预测未来的生活会发生什么。
总之，在当前的大环境下，作为普通个体，我们能够做的就是明智的进行资产配置（合理的仓位管理及投资策略）、安静地做好自己的每件事（数字化自己的技能）、然后保持健康并平静地生活。
5.加密领域
上面的的投资方面，我们只提到了大宗商品和股票等，为什么没有提及加密货币呢？
首先，我们过往近 500 多篇文章都是在分享加密领域方面的话题和知识，因此是否看好这个领域，对我们而言自然是不言而喻的。如果你已经看完了话李话外过往的所有文章，那么自然知道我在说什么和想说什么，否则即便我这里再说太多对你而言都是徒劳和无意义的。
其次，因为监管等问题，目前加密领域还面临不少问题、也存在着各种各样的风险、甚至在某些国家还面临是否合法等问题，因此我也不建议你在什么都不清楚的情况下就贸然进入这个领域进行投资。
对于很多新人而言，加密领域似乎就等于炒币，但其实除了炒币外，这个领域你也可以发现很多的赚钱思路和方法，这些都是需要自己去慢慢理解和挖掘的。而且，目前也有非常多的加密相关媒体/自媒体、各种链上数据工具等来辅助你对该领域的研究。
最近两天，最热闹的话题，应该就是比特币大会，此次大会备受关注的是邀请到了包括特朗普在内的 10 位美国政界嘉宾，其中 8 位是共和党人，仅有一位是民主党人，还有一位无党派人士。今天（北京时间28日凌晨3点）特朗普也在比特币大会上发表了演讲，目前网络上已经可以搜到特朗普的完整演讲内容，感兴趣的小伙伴可以自行 Google 搜索一下。如下图所示。
在话李话外的上一篇文章（7月26日）中，我们主要梳理了玩转 MemeCoin 的 20 大工具。然后有小伙伴留言说：难道除了 MemeCoin 就没有其他值得关注的赛道了吗？
关于这个问题这么说吧，有当然是有了，话李话外之前的文章中其实也已经给大家梳理过不少赛道话题的相关文章了，但如果轮短期的炒作机会，那么目前 MemeCoin 肯定是首当其冲的。但如果把视野放到中长期角度来看，那么其他的赛道（对应赛道下的一些项目）肯定也是有机会的。
记得在去年（2023年2月17日）的一篇关于赛道汇总的文章中，当时我们梳理了未来两年（即2024–2025年）值得关注的 23 个叙事，如下图所示。
因为当时梳理的时候，很多新概念还没有出现（比如后来的BRC20等），在过去的这仅一年半时间里，我们正式迎来了新一轮的牛市，市场的情绪和宏观环境发生了很多的变化。而在接下来的半年到一年中，宏观经济因素和机构的持续采用对于加密货币故事的塑造将会起到至关重要的作用。
比如宏观经济方面：老美在连续两年创纪录的高利率之后，综合各方面数据和指标来看，今年 9 月份进行第一次降息的概率已经越来越高。同时，今年 11 月份老美总统的大选，似乎也被很多人认为会对加密市场产生重要影响。
再比如机构采用方面：继现货 BTC ETF 获批（主要是指美国方面，香港的ETF目前影响性不大）后，这个月（7月）SEC 又批准了多个现货 ETH ETF 的上市，继续为 ETF 化的发展奠定了基础。随着机构的持续入局，不远的未来，我们也许就可以看到一些机构会更深入地来探索加密领域中的 DeFi、基础设施、AI和消费者应用程序。届时，作为普通散户投资者的我们，未来在投资方法和策略上，可能也需要做出一些新的改变或优化。
那么本期的分享，我们再结合当下情况，重新给大家简单梳理一下接下来（2024–2025）比较值得关注的 10 大叙事吧（以下排名不分先后）：
第1个是RWA（Real-world Assets）
在去年（2023）2月份的那篇文章中，我们仅是基于 MakerDAO 的发展来做了简单的推测，预计 RWA 领域可能会迎来一轮爆发点。
在过去的一段时间以来，因为贝莱德等机构的加持，不少 RWA 的项目都有了不错的发展。尽管今年市场可能会正式迎来美元的降息，但降息的预期目前已经存在，我们预计即便是降息（再说降息也是要慢慢降的），那么在短期内也不会发生太大的改变，因此一些风险加权资产将会继续受益于相对较高的利率水平。
所以，在这个整体的背景下，接下来 RWA 这个领域依然可能会保持良好的发展，比如代币化项目 Ondo、Maker 等，贷款业务项目 Maple 等、以及与 RWA 有一定相关性的基础设施项目（比如Chainlink、Pyth等）、互操作性项目（比如LayerZero、Wormhole等）都可以适当保持关注。
第2个是GameFi
上一轮牛市中，Axie Infinity 的爆火带动了 GameFi 的整体上涨，但过去的很长一段时间以来，GameFi 的热度似乎并没有我们预想的那样再次出现爆炸式的集体增长。Web3 Games 方面近期比较火的应该就属于 TON 上的一些游戏了，虽然我自己没有去关注太多，但似乎不少小伙伴都在尝试各种电报小游戏。
虽然我自己不是什么游戏爱好者，平时也不玩任何的游戏（主要也是没有玩游戏的时间和精力），但依然能够感受到，Web3 Games 似乎正在以各种类型涌现，有些游戏也因为从Play to Earn（边玩边赚）到 Tap to Earn（点击即赚）而变得爆火。比如 T2E 中比较具有代表性的项目 Notcoin，通过简单的点击操作就可以让玩家获得代币，同时还增加了社交分享和邀请奖励机制，提高了用户粘性和传播速度，而且还适合碎片时间玩。
再比如在游戏的设计上看起来也比较好的项目，诸如 Parallel、Pixels、SHRAPNEL、Pirate Nation 等，这些休闲类的游戏也都可以适当关注。
总之，简单的玩法、可持续的游戏内经济和完全链上的游戏将是 Web3 Games 的下一个巨大飞跃。而且，未来也应该会出现多样化的 X to Earn 模式或扩展，而不仅限于 Play to Earn、Tap to Earn、Move to Earn 等，同时随着区块链技术的发展，链游肯定将会融合更多的新兴技术，如虚拟现实（VR）、增强现实（AR）和人工智能（AI），以此来提供更加沉浸和智能的游戏体验。
游戏是一个很大的市场，Web3 游戏行业未来可期。
……本文未完待续，剩余部分内容我们会通过话李话外进行补充和更新。
本期内容我们就分享到这里，这也是话李话外更新的第 492 篇文章。