¿Cómo se activan las liquidaciones en Binance Margin?

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Binance Marginofrece a los usuarios la flexibilidad de elegir diferentes multiplicadores de apalancamiento en función de su tolerancia al riesgo y estrategias de trading. En función del producto, el apalancamiento puede ser desde 1:3 hasta un máximo de 1:10.

1. ¿Cómo se activan las liquidaciones en Binance Margin?

Cuando se alcanza el umbral de liquidación, se liquida la posición de margen del usuario y se vende su garantía para pagar cualquier pasivo e intereses adeudados. Cada modo de margen y multiplicador de apalancamiento tiene diferentes niveles de margen de liquidación:

2. ¿Cómo funcionan las liquidaciones en Binance Margin?

Existen dos tipos de liquidación forzada: laliquidación comúny laliquidación por adquisición. El sistema determina el método de liquidación en función de la liquidez del mercado de los activos con los que se ha operado.

Liquidación común

• La liquidación común se lleva a cabo en la cuenta de margen del usuario.
• Los activos de garantía se venden utilizando órdenes con límite para compensar los pasivos y los intereses acumulados.
• Durante el proceso de liquidación, la cuenta queda bloqueada, lo que impide al usuario transferir fondos, pedir activos prestados o devolverlos y operar.
• El proceso de liquidación finalizará antes de tiempo si el motor de liquidación detecta que el nivel de margen del usuario ha aumentado por encima de: 1,5 para el margen cruzado 1:3, 1,25 para el margen cruzado 1:5, 2 para el margen cruzado Pro y laproporción de riesgo inicialpara el margen aislado. Los ingresos procedentes de los activos de garantía que se hayan liquidado se destinarán a la devolución parcial de la deuda del usuario.

Liquidación por adquisición

• La liquidación por adquisición se produce cuando los activos con los que se ha operado carecen de liquidez suficiente durante el periodo determinado.
• Al activarse, todos los activos y pasivos de garantía de la cuenta de margen del usuario se transfieren a la cuenta de liquidación de Binance.
• El motor de liquidación consolida y vende los activos de garantía y gestiona los pagos de intereses y pasivos.
• En periodos de gran volatilidad del mercado, los casos de liquidación de adquisiciones pueden tardar más en completarse debido a que los activos de garantía de varios usuarios están a la espera de ser vendidos.

En caso de volatilidad extrema del mercado, o cuando la proporción de garantía de los activos de un usuario es baja, pueden producirse tanto liquidaciones comunes como liquidaciones por adquisición. El motor de liquidación operará parcialmente con los activos de garantía para pagar algunos pasivos. Si la liquidez del mercado empeora durante este proceso, se pasará a una liquidación por adquisición. Esta transición ayuda a minimizar el impacto en la volatilidad de los precios del mercado.

Ejemplos

Situación 1

El usuario A tiene un capital neto de 2 BTC y un préstamo de 400 000 USDC en su cuenta de margen cruzado. Compra 8 BTC a un precio de 50 000 USDC con un nivel de margen de 1,25. Cuando el precio de BTC cae a 44 000 USDC, el nivel de margen cae a 1,1 y se activa una liquidación forzada. En respuesta, se venden 9,09090909 BTC, que cubren los pasivos de 400 000 USDC (suponiendo que no haya intereses) y una comisión de liquidación de 0,18181818 BTC, equivalente a 8000 USDC. Tras la liquidación, al usuario A le quedan 0,72727273 BTC en su cuenta de margen cruzado.

El usuario A puede ver el historial de liquidaciones y las órdenes de liquidaciónaquí.

Situación 2

El usuario B tiene un capital neto de 100 000 SUPER (suponiendo que no hay recortes de garantía) y un préstamo de 400 000 USDC en su cuenta de margen cruzado. Compra SUPER a 1 USDC con un nivel de margen de 1,25. Cuando el precio de SUPER cae a 0,88 USDC, el nivel de margen cae a 1,1, y se activa una liquidación forzada.

En lugar de vender inmediatamente 500 000 SUPER, el motor de liquidación determina que SUPER tiene poca liquidez y activa una liquidación por adquisición para evitar introducir más volatilidad en SUPER. Todos los activos de garantía (500 000 SUPER) y pasivos (400 000 USDC) se transferirán de la cuenta del usuario B a una cuenta de adquisición unificada. Los SUPER se venderán gradualmente en función de la liquidez del mercado para pagar los pasivos en USDC.

Supongamos que el precio medio de trading de SUPER es de 0,87 USDC en la cuenta de adquisición unificada. En ese caso, los 27 000 USDC restantes se devolverían a la cuenta de margen cruzado del usuario B tras pagar la deuda de 400 000 USDC y deducir una comisión de liquidación de 8000 USDC.

El usuario B puede ver el historial de liquidaciones y la información detallada de las adquisicionesaquí.

Situación 3

El usuario C tiene un capital neto de 1 BTC y 50 000 SUPER (suponiendo que no hay recortes de garantía) y un préstamo de 400 000 USDC en su cuenta de margen cruzado. Compra SUPER a 1 USDC, con un nivel de margen de 1,25, suponiendo que el precio de BTC es de 50 000 USDC y permanece sin cambios.

Cuando el precio de SUPER cae a 0,866666667 USDC, el ML cae a 1,1, y se activa una liquidación forzada. El motor de liquidación vende 1 BTC por 50 000 USDC. En lugar de vender inmediatamente 500 000 SUPER, determina que SUPER tiene poca liquidez e inicia una liquidación por adquisición. Todos los activos de garantía (450 000 SUPER y 50 000 USDC) y pasivos (400 000 USDC) del usuario C se transfieren a una cuenta de adquisición unificada.

Supongamos que el precio medio de trading de SUPER es de 0,86 USDC en la cuenta de adquisición unificada. En ese caso, los 29 000 USDC restantes se devolverían a la cuenta de margen cruzado del usuario C tras pagar una deuda de 400 000 USDC y deducir una comisión de liquidación de 8000 USDC.

El usuario C puede ver el historial de liquidaciones, las órdenes de liquidación y la información detallada de la adquisiciónaquí.

3. ¿Cuáles son las comisiones de liquidación?

De acuerdo con lostérminos de uso del servicio de margen, se cobrará una comisión de liquidación (que es un porcentaje de los activos liquidados) tanto en la liquidación ordinaria como en la liquidación por adquisición:

Las comisiones de liquidación se deducen de los activos restantes de los usuarios en sus cuentas de margen. En función de las situaciones anteriores, dado que el importe total de la deuda en el momento de la liquidación es de 400 000 USDC, la comisión de liquidación será de 8000 USDC (2 % x 400 000 USDC) para el modo clásico de margen cruzado.

Nota importante: para conocer todos los términos y condiciones de los activos liquidados, consulta lostérminos de uso del servicio de margen.

4. ¿Cómo puedo evitar las liquidaciones forzadas?

En el trading de márgenes, las liquidaciones forzadas pueden acarrear pérdidas importantes. Para evitarlo, recomendamos seguir estrategias de gestión del riesgo:

1. Supervisa los niveles de margen y los valores de garantía

• Comprueba periódicamente la proporción de riesgo de las posiciones de margen. Para obtener más información, consultael nivel de margen y el control del riesgo de Binance.
• Asegúrate de que la garantía es suficiente para mantener las posiciones.
• Realiza los ajustes necesarios del control del riesgo con antelación.

2. Toma nota de las peticiones de margen adicional

• Presta atención a las notificaciones de petición de margen adicional a través de correos electrónicos, notificaciones push o mensajes en la aplicación.
• Utiliza estas alertas para tomar decisiones oportunas o ajustar estrategias para evitar liquidaciones forzosas.

3. Utiliza la función de recarga automática

Los usuarios también pueden utilizar la función de recarga automática para reducir el riesgo de liquidaciones forzadas. Tras habilitar esta función, el sistema transferirá automáticamente los activos disponibles de su billetera spot a su billetera de margen. Para obtener más información, consulta el artículo¿Qué es la recarga automática y cómo se utiliza?.

Ten en cuenta que, debido a los movimientos extremos del mercado, el nivel de margen puede alcanzar la proporción de liquidación inmediatamente después de alcanzar la proporción de la petición de margen adicional. En este caso, tus posiciones podrían llegar a liquidarse antes de que se pudiera realizar la recarga automática. Por ello, te recomendamos encarecidamente supervisar atentamente el nivel de margen para evitar sufrir pérdidas. Binance no será responsable de ninguna de las pérdidas incurridas.

Binance hará todo lo posible (aunque no tiene obligación alguna) para enviar notificaciones de petición de margen adicional y de liquidación por correo electrónico y por mensajería interna. Binance no asume ninguna responsabilidad por la recepción oportuna de dichos mensajes, ni lo garantiza en modo alguno. Las notificaciones sirven como una advertencia de riesgo y es responsabilidad exclusiva del trader tomar las medidas adecuadas y evitar la liquidación de sus posiciones. Ten en cuenta que, debido a movimientos extremos del mercado, el nivel de margen puede alcanzar la proporción de liquidación inmediatamente después de alcanzar la proporción de la petición de margen adicional, en cuyo caso el sistema cancelará automáticamente la notificación de la petición de margen adicional y solo se enviará una notificación de petición de liquidación.

Aviso legal y advertencia de riesgo:este contenido se te presenta «tal cual», únicamente con fines educativos e informativos, sin que constituya ningún tipo de garantía. Los precios de los activos digitales están expuestos a grandes riesgos de mercado y a la volatilidad de los precios. La información proporcionada no constituye, de ninguna manera, una solicitud, recomendación o incentivo para comprar o vender los productos. El valor de tu inversión puede subir o bajar, y existe la posibilidad de que no recuperes la cantidad invertida. Los márgenes cruzados contribuyen a proporcionar un mayor apalancamiento que una cuenta de margen normal, y un mayor apalancamiento genera mayores pérdidas en caso de condiciones de mercado adversas. Existe un mayor riesgo de que las posiciones de margen cruzado de un usuario se liquiden involuntariamente, causando posibles pérdidas. Los comentarios y análisis no constituyen un compromiso o garantía por parte de Binance. Tus decisiones de inversión son exclusivamente responsabilidad tuya y Binance no se hace responsable de las pérdidas que puedas sufrir. El rendimiento pasado no es un predictor fiable del rendimiento futuro. Solo deberías invertir en productos que conozcas y siempre que comprendas los riesgos. Antes de invertir, deberías analizar con detenimiento tu experiencia con las inversiones, tu situación financiera, tus objetivos de inversión y tu tolerancia al riesgo, así como consultar tus dudas con un asesor financiero independiente. Este material no debe considerarse asesoramiento financiero. Es posible que este producto no esté disponible en ciertos países y para ciertos usuarios. Este contenido no está destinado a usuarios/países a los que se aplican prohibiciones o restricciones. Para obtener más información, consulta nuestrostérminos de usoy nuestraadvertencia de riesgo. Para obtener más información sobre cómo protegerte, visita nuestrapágina de trading responsable.