Cuáles son las diferencias entre el trading de spot y el trading de futuros

Los futuros de criptomonedas son contratos que representan el valor de una criptomoneda específica. Cuando compras un contrato de futuros, no posees la criptomoneda subyacente, sino un contrato en virtud del cual has acordado comprar o vender una criptomoneda específica en una fecha posterior.

En el mercado spot, puedes comprar y vender criptomonedas como bitcoin y Ethereum de forma inmediata. En otras palabras, las criptomonedas se transfieren directamente entre los participantes del mercado (compradores y vendedores). En un mercado spot, eres el propietario directo de las criptomonedas y tienes derecho a una serie de beneficios económicos, como votar en bifurcaciones importantes o participar en stakes.

1. El apalancamiento: el apalancamiento hace que el trading de futuros permita un uso extremadamente eficiente del capital. Con un contrato de futuros, puedes abrir una posición de futuros de 1 BTC a una fracción de su valor de mercado. En cambio, el trading de spot no proporciona apalancamiento. Por ejemplo, para comprar 1 BTC en el mercado spot, necesitarías miles de dólares. Supongamos que solamente dispones de 10 000 USDT; en este caso solo podrías comprar bitcoins por valor de 10 000 USDT.

2. Flexibilidad a largo o corto plazo: si tienes criptomonedas en el mercado spot, puedes beneficiarte de la apreciación del capital a medida que el valor de tu criptomoneda aumenta a lo largo del tiempo. Los contratos de futuros, por el contrario, te permiten beneficiarte de los movimientos de los precios a corto plazo en cualquier dirección. Incluso si el precio del Bitcoin cae, puedes participar en la tendencia bajista y beneficiarte a medida que los precios siguen disminuyendo. Los contratos de futuros también pueden utilizarse para protegerse de riesgos inesperados y de la extrema volatilidad de los precios, por lo que son ideales para los mineros e inversores a largo plazo.

3. Liquidez: con billones de dólares en volumen mensual, los mercados de futuros de criptomonedas ofrecen una enorme liquidez. Por ejemplo, el mercado de futuros de Bitcoin tiene un volumen de negocios medio mensual de 2 billones de dólares, superando los volúmenes de trading en los mercados spot de Bitcoin. Esta sólida liquidez fomenta el descubrimiento de precios y permite a los traders realizar transacciones en el mercado de forma rápida y eficiente.

4. Precios de futuros frente a precios spot: los precios de las criptomonedas son determinados por los compradores y vendedores a través de un proceso económico de oferta y demanda. El precio spot es el precio establecido para todas las transacciones en el mercado spot. En cambio, el precio de futuros está basado en el precio spot vigente más la prima de futuros. La prima de futuros puede ser positiva o negativa. Una prima positiva indica que el precio de futuros es superior al precio spot y, por el contrario, una prima negativa indica que el precio de futuros es inferior al precio spot. Los cambios en la oferta y la demanda pueden provocar que la prima de futuros fluctúe.