¿Cómo se calcula el precio de liquidación?
La fórmula para calcular el precio de liquidación para una operación de margen utilizando la moneda "i" es la siguiente:
- La «i» representa la moneda «i».
- «Ai» representa la cantidad total de activos «i».
- «Li» representa la cantidad que se ha tomado prestada del activo «i».
- «Ri» representa el interés que se debe pagar por el activo «i».
- «Pi» representa el precio del índice del par del activo «i»/BTC (o USDT).
- Por último, «li» representa el precio de liquidación del activo «i».
La liquidación se activará cuando la ratio de riesgo alcance la ratio de riesgo de liquidación.
Ratio de riesgo = Activos totales / (Importe total del préstamo + Interés a pagar).
Si utilizamos la moneda "i" como ejemplo:
Por lo tanto, el precio de referencia de liquidación para la moneda "i" es el siguiente:
Relación entre el precio del índice y el precio de referencia de liquidación = (Precio de liquidación - Precio del índice) / Precio del índice.
Calculadora de márgenes de Binance:
Si lo prefieres, puedes utilizar la calculadora de márgenes de Binance o el método de cálculo inverso para obtener un precio de liquidación estimado.
Por ejemplo:
La ratio de liquidación de margen cruzado es de 1,1.
Activo / Pasivo = 1,1
El usuario A tiene 10 000 USDT como garantía y ha solicitado un préstamo de 20 000 USDT para comprar 1 BTC por 30 000 dólares. Su posición de margen es ahora de 1 BTC (activo) y 20 000 USDT (deuda).
Precio de liquidación (USDT):
- Precio del activo / 20 000 $ = 1,1
- 1,1 x 20 000
- 22 000
El precio de liquidación estimado para BTC en este caso sería de 22 000 dólares.
Ejemplo de cálculo del precio de liquidación
El usuario C transfiere 100 USDT a su cuenta de margen cruzado 1:5 y toma prestado 0,4 ETH (suponiendo que el precio de ETH/USDT es de 1000 $). El margen inicial es de 1,25 y el nivel de margen de liquidación, de 1,1.
- Nivel de margen = activo / (pasivos totales + intereses pendientes) = (0,4 × 1000 + 100) / (0,4 × 1000) = 1,25
Suponiendo que el interés de ETH es del 0,01 % por hora, el usuario C acumula 0,00004 ETH en intereses después de 4 horas (0,4 ETH × 0,01 % × 4 horas). Asimismo, el usuario C ha colocado una orden para vender 0,4 ETH a 1100 $. La orden no se completa en este momento. Precio de liquidación de ETH en USDT:
- (0,4 ETH × precio de ETH + 100 USDT) / (0,4 ETH de capital + 0,0004 ETH de interés) × precio de ETH = 1,1 (nivel de margen de liquidación)
- 0,4 ETH × precio de ETH + 100 USDT = 1,1 × 0,40004 ETH de pasivo × precio de ETH
- Precio de liquidación de ETH = 100 / (0,040044) = 2497,253 $
El usuario C vende 0,4 ETH por 440 USDT a un precio de ETH/USDT de 1100 $. Precio de liquidación de ETH en USDT:
- (440 USDT + 100 USDT) / (0,40004 ETH × precio de ETH) = 1,1 (nivel de margen de liquidación)
- Precio de liquidación de ETH = 540 / 0,440044 = 1226,0466 $
- Ten en cuenta que este cálculo del precio de liquidación solo se aplica una vez que se haya completado la orden de venta de ETH del usuario C y las posiciones se hayan actualizado en consonancia.
El usuario C acumula 0,00288 ETH adicionales en intereses después de 72 horas (0,4 ETH × 0,01 % × 72 horas). El nuevo precio de liquidación de ETH en USDT:
- (440 USDT + 100 USDT) / (0,40328 ETH × precio de ETH) = 1,1 (nivel de margen de liquidación)
- Precio de liquidación de ETH = 540 / 0,443608 = 1217,2909 $
¿Por qué no puedo ver el precio de liquidación de mis posiciones?
En algunos casos, el precio de liquidación puede mostrarse como «/» o «--» en una posición concreta. Esto se debe a que el precio de liquidación de cada token se calcula partiendo del supuesto de que el valor del activo de las demás posiciones seguirá siendo el mismo.
Cuando el valor del activo de determinadas posiciones no cause liquidación (incluso si esas posiciones alcanzan un valor de 0 $), no se mostrará el precio de liquidación. Por ejemplo:
El usuario B tiene 10 000 USDT como garantía y ha solicitado un préstamo de 20 000 USDT para comprar 1 BTC por 29 000 $ y 1 ETH por 1000 $. Su posición de margen es ahora de 1 BTC y 1 ETH (activo) y 20 000 USDT (deuda).
Precio de liquidación de BTC en USDT (suponiendo que el precio de ETH se mantenga constante en 1000 $):
- (Precio en BTC × 1 BTC + precio en ETH × 1 ETH) / 20 000 $ = 1,1
- (Precio en BTC × 1 BTC + 1000 $) / 20 000 $ = 1,1
- Precio de liquidación de BTC = 1,1 × 20 000 - 1000
- Precio de liquidación de BTC = 21 000 $
Precio de liquidación de ETH en USDT (suponiendo que el precio de BTC se mantenga constante en 29 000 $):
- (Precio en BTC × 1 BTC + precio en ETH × 1 ETH) / 20 000 $ = 1,1
- (29 000 $ + precio de ETH × 1 ETH) / 20 000 $ = 1,1
- Precio de liquidación de ETH = 1,1 × 20 000 - 29 000
- Precio de liquidación de ETH = -7000 $ < 0
En el ejemplo anterior, aunque el valor de la posición de ETH llegara a 0 $, todavía habría BTC por valor de 29 000 $ frente a una deuda de 20 000 USDT. Por lo tanto, no se produciría ninguna liquidación. En este caso, el precio de liquidación de ETH se mostrará como «/» o «--».
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