¿Cómo se activan las liquidaciones en Binance Margin?
¿Cómo se activan las liquidaciones en Binance Margin?
2024-03-11 09:43
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Binance Margin ofrece a los usuarios la flexibilidad de elegir diferentes multiplicadores de apalancamiento en función de su tolerancia al riesgo y estrategias de trading. En función del producto de margen, el apalancamiento puede ser desde 1:3 hasta un máximo de 1:10.
¿Cómo se activan las liquidaciones en Binance Margin?
Cuando se alcance el umbral de liquidación, se liquidará la posición de margen del usuario y se venderá su garantía para pagar cualquier deuda e intereses adeudados. Cada modo de margen y multiplicador de apalancamiento tiene diferentes niveles de margen de liquidación:
¿Cómo funcionan las liquidaciones en Binance Margin?
Existen dos tipos de liquidación forzada: la liquidación común y la liquidación por adquisición. El sistema determina el método de liquidación en función de la liquidez del mercado de los activos con los que se ha operado.
Liquidación común
Tiene lugar dentro de la cuenta de margen del usuario.
Los activos de garantía se venden para compensar los pasivos y los intereses acumulados.
Durante el proceso de liquidación, la cuenta queda bloqueada, lo que impide al usuario transferir fondos, pedir prestados o reembolsar activos y operar.
Liquidación por adquisición
Se produce cuando los activos negociados carecen de liquidez suficiente durante un periodo determinado.
Al activar una liquidación por adquisición, todos los activos y pasivos de garantía de la cuenta de margen del usuario se transfieren a la cuenta de liquidación de Binance.
El motor de liquidación consolida y vende los activos de garantía y gestiona los pagos de intereses y pasivos.
En periodos de gran volatilidad del mercado, los casos de liquidación de adquisiciones pueden tardar más en completarse debido a que los activos de garantía de varios usuarios están a la espera de ser vendidos.
Liquidación común
Liquidación por adquisición
Visibilidad de las órdenes de liquidación
Sí
No
Visibilidad de las capturas de las posiciones
Sí
No
Cuenta bloqueada
Sí
No
Comisiones de liquidación
Sí
Sí
Venta de garantías y pago de deudas
Se completan en la cuenta de margen del usuario
Se completan en la cuenta de liquidación de Binance
En caso de volatilidad extrema del mercado, o cuando la proporción de garantía de los activos de un usuario es baja, pueden producirse tanto liquidaciones comunes como liquidaciones por adquisición. El motor de liquidación operará parcialmente con los activos de garantía para pagar algunos pasivos. Si la liquidez del mercado empeora durante este proceso, se pasará a una liquidación por adquisición. Esta transición ayuda a minimizar el impacto en la volatilidad de los precios del mercado.
Ejemplos
Situación 1
El usuario A tiene un capital neto de 2 BTC y un préstamo de 400 000 USDC en su cuenta de margen cruzado. Compra 8 BTC a 50 000 USDC y el nivel de margen se sitúa en 1,25. Cuando el precio de BTC cae a 44 000 USDC, el nivel de margen cae a 1,1 y se activa una liquidación forzada. Se venden 9,09090909 BTC, se devuelven los 400 000 USDC de pasivo (asumiendo que no hay intereses) y se paga una comisión de liquidación de 0,18181818 BTC (valor equivalente a 8000 USDC). Tras la liquidación, al usuario A le quedan 0,72727273 BTC en su cuenta de margen cruzado.
Periodo
Garantía
Valor de la garantía (USDC)
Deuda (USDC)
Nivel de margen
Valor neto del capital (USDC)
Precio de BTC (USDC)
#1 Inicial
2 BTC
100 000
0
999
100 000
50.000
#2 Posición
10 BTC
500 000
400 000
1,25
100 000
50.000
#3 Liquidación
440 000 USDC
440 000
400 000
1,1
40 000
44 000
#4 Pago
0,90909091 BTC
40 000
0
999
40 000
-
#5 Fin (deducción de la comisión de liquidación)
0,72727273 BTC
32 000
0
999
32 000
-
El usuario A puede ver el historial de liquidaciones y las órdenes de liquidación aquí.
Situación 2
El usuario B tiene un capital neto de 100 000 SUPER (suponiendo que no hay recortes de garantía) y un préstamo de 400 000 USDC en su cuenta de margen cruzado. Compra SUPER a 1 USDC, con un nivel de margen de 1,25. Cuando el precio de SUPER cae a 0,88 USDC, el nivel de margen cae a 1,1 y se activa una liquidación forzada.
En lugar de vender inmediatamente 500 000 SUPER, el motor de liquidación determina que SUPER tiene poca liquidez y activa una liquidación por adquisición para evitar introducir más volatilidad en SUPER. Todos los activos de garantía (500 000 SUPER) y pasivos (400 000 USDC) se transferirán de la cuenta del usuario B a una cuenta de adquisición unificada, y los SUPER se venderán gradualmente en función de la liquidez del mercado para pagar las deudas en USDC. Supongamos que el precio medio de trading de SUPER es de 0,87 USDC en la cuenta de adquisición unificada. En ese caso, los 27 000 USDC restantes se devolverían a la cuenta de margen cruzado del usuario B tras pagar la deuda de 400 000 USDC y deducir una comisión de liquidación de 8000 USDC.
Periodo
Garantía
Valor de la garantía (USDC)
Deuda (USDC)
Nivel de margen
Valor neto del capital (USDC)
Precio de SUPER (USDC)
#1 Inicial
100 000 SUPER
100 000
0
999
100 000
1
#2 Posición
500 000 SUPER
500 000
400 000
1,25
100 000
1
#3 Liquidación
500 000 SUPER
440 000
400 000
1,1
40 000
0,88
#4 Adquisición
435 000 USDC
435 000
400 000
1,0875
35 000
0,87
#5 Pago
35 000 USDC
35 000
0
999
35 000
-
#6 Devolución
27 000 USDC
27 000
0
999
27 000
-
El usuario B puede ver el historial de liquidaciones y la información detallada de las adquisiciones aquí.
Situación 3
El usuario C tiene un capital neto de 1 BTC y 50 000 SUPER (suponiendo que no hay recortes de garantía) y un préstamo de 400 000 USDC en su cuenta de margen cruzado. Compra SUPER a 1 USDC, con un nivel de margen de 1,25 (suponiendo que el precio de BTC es de 50 000 USDC y no se producen cambios).
Cuando SUPER cae a 0,866666667 USDC, el nivel de margen cae a 1,1 y se activa una liquidación forzada. El motor de liquidación vende 1 BTC por 50 000 USDC. En lugar de vender inmediatamente 500 000 SUPER, determina que SUPER tiene poca liquidez y opta por una liquidación por adquisición. Todos los activos de garantía (450 000 SUPER y 50 000 USDC) y pasivos (400 000 USDC) del usuario C se transfieren a una cuenta de adquisición unificada. Supongamos que el precio medio de trading de SUPER es de 0,86 USDC en la cuenta de adquisición unificada. En ese caso, los 29 000 USDC restantes se devolverían a la cuenta de margen cruzado del usuario C tras pagar una deuda de 400 000 USDC y deducir una comisión de liquidación de 8000 USDC.
Periodo
Garantía
Valor de la garantía (USDC)
Deuda (USDC)
Nivel de margen
Valor neto del capital (USDC)
Precio (USDC)
#1 Inicial
1 BTC y 50 000 SUPER
100 000
0
999
100 000
BTC: 50 000 USDC
SUPER: 1 USDC
#2 Posición
1 BTC y 450 000 SUPER
500 000
400 000
1,25
100 000
BTC: 50 000 USDC
SUPER: 1 USDC
#3 Liquidación
1 BTC y 450 000 SUPER
440 000
400 000
1,1
40 000
BTC: 50 000 USDC
SUPER: 0,86666667 USDC
#4 Pago 1
450 000 SUPER
390 000
350 000
1,11428571
40 000
-
#5 Adquisición
450 000 SUPER
387 000
350 000
1,10571429
35 000
SUPER: 0,86 USDC
#6 Pago 2
37 000 USDC
37 000
0
999
37 000
-
#7 Devolución
29 000 USDC
29 000
0
999
29 000
-
El usuario C puede ver el historial de liquidaciones, las órdenes de liquidación y la información detallada de la adquisición aquí.
¿Cuáles son las comisiones de liquidación?
De acuerdo con los términos de uso del servicio de margen, se cobrará un determinado porcentaje de la comisión de liquidación tanto en la liquidación común como en la liquidación por adquisición:
Modo de margen
Tasa
Base de comisiones
Modo clásico de margen cruzado
2 %
Activos liquidados
Modo de margen aislado
2 %
Activos liquidados
Margen cruzado
Modo Pro
3 %
Activos liquidados
En función de las tasas anteriores, si la cantidad total de activos liquidados es de 400 000 USDC, la comisión de liquidación será de 8000 USDC.
La comisión de liquidación se deducirá de los activos restantes del usuario.
En el trading de márgenes, las liquidaciones forzadas pueden acarrear pérdidas importantes. Para evitarlo, recomendamos seguir estrategias de gestión del riesgo:
1. Supervisa los niveles de margen y los valores de garantía
Asegúrate de que la garantía es suficiente para mantener las posiciones.
Realiza los ajustes necesarios del control del riesgo con antelación.
2. Toma nota de las peticiones de margen adicional
Presta atención a las notificaciones de petición de margen adicional a través de correos electrónicos, notificaciones push o mensajes en la aplicación.
Utiliza estas alertas para tomar decisiones oportunas o ajustar estrategias para evitar liquidaciones forzosas.
Modo de margen
Multiplicador de apalancamiento
Proporción de petición de margen adicional
Modo clásico de margen cruzado
3x
1,3
Modo clásico de margen cruzado
5x
1,16
Modo de margen aislado
3x
1,22
Modo de margen aislado
5x
1,19
Modo de margen aislado
10x
1,1
Modo Pro de margen cruzado
10x
1,5
3. Utiliza la función de recarga automática
Los usuarios también pueden utilizar la función de recarga automática para reducir el riesgo de liquidaciones forzadas. Tras habilitar esta función, el sistema transferirá automáticamente los activos disponibles de su billetera spot a su billetera de margen.
Aviso legal: ten en cuenta que, debido a los movimientos extremos del mercado, el nivel de margen puede alcanzar la proporción de liquidación inmediatamente después de alcanzar la proporción de la petición de margen adicional. En este caso, tus posiciones podrían llegar a liquidarse antes de que se pudiera realizar la recarga automática. Por ello, te recomendamos encarecidamente supervisar atentamente el nivel de margen para evitar sufrir pérdidas. Binance no será responsable de ninguna de las pérdidas incurridas.