Las tendencias recientes en el mercado de las criptomonedas han sacudido la confianza de muchas personas. El mercado alcista que todos esperan se ha visto afectado por el alto precio del último mercado alcista, junto con las incertidumbres en el mercado externo, aunque el ETF de BTC. ha sido incluido en la lista, el ETF de ETH ha sido algo seguro, pero el sentimiento del mercado sigue siendo muy pesimista a pesar de la fuerte caída de las altcoins. Las frecuentes caídas de decenas de puntos han hecho que algunas personas piensen que el mercado bajista ha llegado.
Para los jugadores que ingresaron al mercado en el último mercado alcista, la mayor diferencia en esta ronda de mercado alcista es que, además de la falta de tecnología impulsora para provocar un aumento general del mercado, la falta de fondos OTC también es un factor clave. En otras palabras, hay menos recién llegados al mercado y con menos fondos incrementales, el círculo monetario correspondiente, naturalmente, no tiene motivación para ascender.
Entonces, para el círculo monetario, si el dividendo demográfico ha terminado se ha convertido en un tema clave.
Invertir en perspectiva poblacional
Esta pregunta me recuerda una actualización de noticias sobre Binance hace unos días, que decía que la cantidad de cuentas globales de Binance alcanzó los 200 millones. Según estimaciones de las Naciones Unidas, la población mundial puede alcanzar los 8 mil millones en 2024, lo que significa que el número de cuentas de Binance ha alcanzado las cuatro milésimas de la población total del mundo, y esto también incluye a las personas de las zonas pobres de África, así como a las personas menores de los 18 años en todo el mundo son menores de 1 año y personas mayores de 70 años, mientras que la mayoría de los inversores en el círculo monetario real tienen entre 20 y 40 años.
Suponemos que todos los inversores en criptomonedas tienen cuentas en Binance y, en algunos países, no pueden registrarse y utilizar Binance. Tendrán otros intercambios alternativos. En otras palabras, la cantidad de personas que especulan en el círculo monetario debe ser de más de 200 millones. Gente, entonces el número de este grupo es muy alto. En otras palabras, el número de inversores en criptomonedas ha alcanzado un nivel muy alto. Según estimaciones de la agencia, el número de inversores en criptomonedas en 2022 será de 402 millones, lo que representa el 5,1% de la población mundial total.
Aquí hacemos una comparación. A partir de 2023, el número de inversores en China ha alcanzado los 220 millones. Aquí comparamos la proporción de inversores en la población inversora total en varios países del mundo. Los inversores en áreas financieramente desarrolladas representan más de 50. % de la población total.
Teniendo en cuenta que China e India son los países más poblados del mundo, aquí lo usamos como principal punto de referencia. Comparando a India, podemos ver que esta cifra ronda el 25% y China ronda el 15%. En circunstancias normales, los inversores representan el 10% de la población total. Alrededor del 15%-25% es el punto más alto de la etapa, que es el pico del dividendo demográfico puro.
Lo que debemos entender aquí es que el mercado de valores tiene una larga historia de desarrollo, mientras que las criptomonedas tienen una historia de menos de 15 años hasta este año. Por lo tanto, a juzgar por esta situación, el número de especuladores de divisas globales alcanzará el 10%. un pico de dividendo periódico, y en comparación con el tiempo de desarrollo relativamente corto de la criptomoneda actual, el 5% ya es un punto alto en un corto período de tiempo (1-2 años).
En comparación con el desarrollo a largo plazo, se espera que el número de personas en el círculo monetario alcance el pico del dividendo demográfico alrededor de 2030, que se estima que será alrededor del 10% de la población mundial total. Habrá dos rondas de períodos de desarrollo del mercado alcista. Aquí analizamos principalmente a los inversores directos en criptomonedas, en lugar de a los inversores indirectos (inversores pasivos empaquetados a través de otros productos de inversión, como fondos o usuarios que utilizan indirectamente criptomonedas o tecnología blockchain).
El crecimiento del número de personas se presenta como un índice. Estimamos aproximadamente que el número de personas en el círculo monetario puede alcanzar entre 600 y 700 millones en 2025, y entre 900 y 1.000 millones en 2030. Esto significa que actualmente hay espacio. para un crecimiento de 100 millones con un monto de entrada de 5.000 dólares estadounidenses, este mercado alcista aumentará los fondos OTC en hasta 500 mil millones cuando alcance su punto máximo.
Entonces, ¿cuánto son 500 mil millones en fondos OTC? En comparación con la capitalización de mercado total del círculo monetario, esta cifra no es alta.
Es decir, en general, si se quiere confiar en que la población incremental traerá dividendos al círculo monetario, será básicamente a mediano plazo y el aumento será relativamente escaso. A juzgar por la sensación general de los inversores en el mercado, es evidente que el número de nuevos inversores es ahora mucho menor.
Perspectiva del desarrollo tecnológico.
Lo que discutimos principalmente anteriormente es determinar el dividendo demográfico de los inversores de las criptomonedas comparando el número de inversores maduros, como las acciones. Si hacemos inferencias basadas en la tecnología, pueden aparecer otros resultados.
Las principales vías de desarrollo tecnológico en el círculo monetario son las siguientes:
Bitcoin - Ethereum - Contrato inteligente - DeFi - NFT - Juegos en cadena - Cadena Layer2 - DePIN/AI, etc.
Una versión más concisa es la siguiente:
Categoría de valor (BTC) - Infraestructura (Ethereum EVM, Layer2, etc.) - Categoría financiera (ICO/DeFi, etc.) - Entretenimiento (GameFi, NFT) - Aplicaciones no financieras
En la actualidad, se trata principalmente de aplicaciones no financieras, que incluyen muchas aplicaciones que podemos decir que pueden reemplazar a Web2. El alcance de las aplicaciones no financieras es relativamente amplio, por lo que el ciclo de acción también es relativamente largo. se fortalecerá, como el incendio actual DePIN se ha alejado un poco de atributos de inversión como DeFi. En consecuencia, el efecto de estos puntos calientes en el mercado se verá debilitado.
Por lo tanto, nuestra sensación intuitiva es que desde el año pasado hasta ahora se han propuesto muchas vías nuevas, pero todos centran sus fondos principalmente en aplicaciones financieras como DeFi, porque tiene un mayor impacto en la inversión en el círculo monetario, porque no importa cómo Muchas buenas noticias eventualmente se reflejarán en las transacciones. Las transacciones son un gran problema, pero ahora el margen de crecimiento es limitado.
Por esta razón, cuando el círculo monetario pase de aplicaciones financieras a aplicaciones no financieras, creemos que este camino no está tan de moda como antes. Es más difícil tener otro verano DeFi. La ventaja es que traerá aplicaciones no financieras. Más grupos de usuarios e inversores potenciales.
En otras palabras, aunque el número de personas en el círculo monetario aumentará en el futuro, el contenido de oro no será tan alto como antes.
Resumir
Podemos sacar la conclusión de que, aunque el número de inversores en criptomonedas superará con creces el de antes, la energía que aporta se debilitará. En otras palabras, aunque habrá un período de dividendo demográfico para las criptomonedas, su velocidad de desarrollo definitivamente no será tan rápida como antes.
