• McKinsey predice que los activos financieros tokenizados podrían alcanzar los 2 billones de dólares para 2030, y que el efectivo, los bonos y los ETF liderarán su adopción temprana.

  • La tokenización enfrenta desafíos de adopción debido a las complejidades regulatorias, pero ofrece beneficios como liquidez y liquidez más rápidas.

  • Los pioneros en la tokenización podrían ganar participación de mercado con una adopción en toda la industria que necesita escalabilidad de blockchain y regulaciones claras.

Según los analistas de McKinsey & Company, se prevé que los activos financieros tokenizados, a pesar de un comienzo lento, alcancen un mercado de 2 billones de dólares para 2030. Predicen que ciertas clases de activos adoptarán la tokenización más rápido que otras, con un escenario optimista que duplicará el mercado a 4 billones de dólares.

Los analistas notan un impulso significativo en la tokenización, pero la adopción generalizada sigue siendo distante debido a las complejidades de modernizar la infraestructura financiera, especialmente en una industria fuertemente regulada.

Se espera que el efectivo, los depósitos, los bonos, los ETN, los fondos mutuos, los ETF, los préstamos y la titulización sean los primeros en adoptarlos, alcanzando potencialmente los 100 mil millones de dólares en capitalización de mercado tokenizada para 2030.

McKinsey excluyó de sus estimaciones las monedas estables, los depósitos tokenizados y las CBDC. Reconocieron el "problema del arranque en frío", donde el éxito depende de la adopción por parte del usuario para la generación de valor. La liquidez limitada y el temor a perder participación de mercado han obstaculizado el progreso.

La tokenización debe ofrecer claras ventajas sobre las finanzas tradicionales, subrayaron los analistas. Los bonos tokenizados, aunque suman miles de millones, ofrecen beneficios marginales y un comercio secundario limitado. Una movilidad mejorada, una liquidación más rápida y una mayor liquidez podrían impulsar la adopción.

Los primeros en actuar podrían asegurar participación de mercado e influir en los estándares, aunque muchas instituciones siguen dudando. Los indicadores de un punto de inflexión incluyen cadenas de bloques que manejan billones en volumen y marcos regulatorios claros.

La tokenización está pasando de proyectos piloto a implementaciones a gran escala. Las instituciones equipadas con blockchain pueden obtener ventajas estratégicas, capturando eficiencias, aumentando la liquidez y creando nuevos ingresos. A pesar de los desafíos, la madurez y los beneficios de la tecnología se están volviendo evidentes.

El director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, ve los activos digitales tokenizados como el futuro y predice todos los activos financieros en un solo libro de contabilidad. Las primeras aplicaciones a gran escala ya realizan transacciones mensuales en cadena por billones. La integración general requiere sistemas sólidos, seguros y compatibles, lo que exige cooperación en todo el sector financiero.

El post ¿Los activos tokenizados remodelarán las finanzas? El pronóstico de 4 billones de dólares de McKinsey apareció por primera vez en Coin Edition.