Autor: Escalador, Golden Finance

El 24 de junio, el mercado de criptomonedas experimentó otra fuerte caída, con BTC cayendo por debajo de $63,000 y SOL cayendo a alrededor de $125. Aunque las principales monedas aún no han caído al nivel de abril de este año, la caída de muchas altcoins de primera línea ha alcanzado directamente el punto alcista inicial del año pasado. Muchos inversores han dicho que la mayor parte de los beneficios de los últimos seis meses se han perdido en las últimas semanas y que es posible que vuelvan a estar "en amarillo".

Al momento de escribir este artículo, la cantidad de monedas en efectivo solo en la plataforma Binance ha caído a 1,150, mientras que la cantidad de monedas que han aumentado es solo 106, lo que representa menos del 10%.

Es normal que el mercado de criptomonedas se dispare y caiga en picado. Sin embargo, en el pasado, la operación normal era que BTC subiera y las altcoins se comieran la carne, pero ahora, mientras BTC caiga ligeramente, las altcoins serán derrotadas locamente. . Las altcoins han estado cayendo continuamente recientemente, debido a una variedad de factores negativos.

1. Los ETF al contado de Bitcoin experimentaron salidas masivas y entradas reducidas

El 23 de junio, según el seguimiento de HODL15Capital, el ETF al contado de Bitcoin de EE. UU. vendió 7.690 BTC la semana pasada (semana 24).

El 21 de junio, el ETF al contado de Bitcoin de EE. UU. experimentó salidas de fondos durante cinco días consecutivos, y la salida total superó los 900 millones de dólares la semana pasada. Grayscale GBTC y Fidelity FBTC fueron los principales compradores, y solo BlackRock IBIT fue una compra.

Como se muestra en la figura anterior, las entradas de Bitcoin fueron evidentes en enero, febrero y marzo, lo que corresponde al alentador crecimiento del mercado de cifrado. Al comenzar abril, no hubo entradas negativas y el círculo monetario se desplomó durante el mismo período. Aunque hubo algunas entradas en mayo y junio, éstas disminuyeron bruscamente y la tendencia de las entradas se desaceleró significativamente.

De manera similar, 10x Research informa que los ETF al contado de Bitcoin han experimentado salidas significativas (salidas promedio de 660 millones de dólares en 5 días), ya que las salidas netas generales en todos los sectores (monedas estables, apalancamiento de futuros, ETF, etc.) fueron de 2,4 mil millones de dólares, lo que significa que los flujos netos cayeron. por tercera semana desde el lanzamiento de la ETF en enero de 2024.

2. Presión de venta para desbloquear tokens a gran escala

Según los datos de Token Unlocks, a partir del 24 de junio, los principales proyectos de cifrado en toda la red desbloquearán un total de 188 millones de dólares en tokens en los próximos siete días.

Anteriormente, se desbloquearon tokens por valor de 363,79 millones de dólares del 10 al 16 de junio. En la semana posterior al 26 de mayo, tokens como OP, DYDX y SUI se desbloquearán en una gran cantidad única, con un valor total de liberación de aproximadamente EE.UU. 380 millones de dólares.

En su informe de análisis de mercado, 10x Research dijo que el precio de las altcoins cayó bruscamente porque el mercado no pudo digerir los enormes desbloqueos de tokens de una serie de proyectos, por un total de 483 millones de dólares, incluidos Aptos (97 millones de dólares), IMX (5100 millones USD), STRK (USD 75 millones), etc.

Los primeros inversores y las empresas de capital de riesgo parecen estar bajo presión para retirar dinero, lo que provoca una caída general del mercado y hace bajar el precio de Bitcoin.

Además, los mineros de Bitcoin han comenzado a vender sus acciones de Bitcoin. Los mineros de Bitcoin han vendido más de 30.000 BTC (alrededor de 2.000 millones de dólares) desde junio, el ritmo más rápido en más de un año, principalmente debido a la reducción a la mitad de los márgenes de beneficio de los mineros.

3. Los inversores venden activamente y el sentimiento FUD se extiende

El 23 de junio, Bank of America informó que los inversores retiraron 300 millones de dólares del mercado del oro, 400 millones de dólares del mercado de criptomonedas y 15.800 millones de dólares en efectivo la semana pasada.

El 19 de junio, la billetera del gobierno alemán vendió aproximadamente 6.500 BTC. La billetera criptográfica ha mantenido casi 50.000 BTC desde febrero de 2024, fondos incautados del operador de sitios web de películas piratas Movie2k, y todavía tiene 43.359 BTC, por un valor de 2.830 millones de dólares.

Al mismo tiempo, Santiment Data dijo que durante el comercio lateral de Bitcoin en la marca de $ 65,000, circulaba un "FUD sostenido" generalizado en la plataforma de redes sociales. Además, su índice de sentimiento ponderado, una métrica que mide el volumen de menciones de Bitcoin en X y compara la proporción de comentarios positivos y negativos, ha sido negativo desde el 23 de mayo.

4. Nivel macro: supervisión poco clara y presión política

El 21 de junio, el juez de la SEC de EE. UU. en el caso Kraken insinuó que rechazaría la moción de desestimación. El juez insinuó que rechazaría la moción del intercambio, señalando que los criptoactivos pueden venderse como valores en su plataforma. El mismo día, un juez de California dictaminó que el caso de fraude de valores del CEO de Ripple continuaría siendo juzgado y desestimó otras cuatro demandas colectivas.

El 20 de junio, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) comenzó a investigar el negocio de criptomonedas de la empresa comercial Jump Crypto, con sede en Chicago, incluidas sus actividades comerciales y de inversión.

Además, el mercado de las criptomonedas también se enfrenta al impacto potencial de las elecciones presidenciales de Estados Unidos. Aunque ha habido noticias de que Biden podría "suavizar" su actitud hacia las criptomonedas, su rival Trump ha dejado claro que es amigable con las criptomonedas, por lo que no se descarta que Biden intensifique sus esfuerzos para suprimir el mercado de las criptomonedas durante la campaña. Posibilidad de riesgo.

5. La nueva moneda de Binance tiene un rendimiento inferior

Recientemente, la comunidad cuestionó el mal desempeño de la cotización de divisas de Binance y el lanzamiento de nuevas monedas. También cuestionó que el precio de las monedas VC sea artificialmente alto y que las burbujas sean obvias, lo que tendrá un impacto negativo en el desarrollo a largo plazo. toda la industria.

 

Según HC-Capital, entre los tokens recién incluidos en Binance en 2024, los que han caído más del 80% desde sus precios más altos históricos son: $AEVO, $PORTAL, $STRK, $SAGA, $DYM; más del 70% Las monedas son: $AXL, $MANTA, $OMNI, $PYTH, $PIXEL, $TNSR, $ALT las monedas que cayeron más del 60% son: $AI, $BOME, $WIF, $XAI; , $JUP, $METIS , $REZ, $ETHFI Los tokens que cayeron más del 50% son: $TAO, $ENA, $BB.

Además, el 20 de junio, Binance apeló la multa de 4,4 millones de dólares impuesta por Canadá y el veredicto está pendiente. La multa se emitió por incumplimiento de las normas contra el lavado de dinero (AML) y la lucha contra el financiamiento del terrorismo (CFT).

Recientemente, los ejecutivos de Binance fueron detenidos y detenidos por el gobierno nigeriano, y el Tribunal Superior de Nigeria también desestimó la demanda por detención de ejecutivos de Binance.

6. Los niveles de ingresos de los participantes en el proyecto y de los mineros han disminuido.

Los medios informaron el 24 de junio que el gas de la red Ethereum cayó a su nivel más bajo desde 2020 y que los ingresos de los mineros de Bitcoin alcanzaron un mínimo histórico.

Recientemente, el gas de la red Ethereum ha caído a su nivel más bajo desde 2020. Los precios del gas han provocado que la tasa de consumo de Ethereum caiga a su nivel más bajo en 12 meses. Según datos de ultrasonido.money, Ethereum actualmente está experimentando una ligera inflación debido a las bajas tasas de consumo, con una tasa de crecimiento de la oferta promedio de siete días del 0,56% anual.

Además, después de la ronda actual de eventos de reducción a la mitad de la recompensa del bloque de Bitcoin, los ingresos obtenidos por los mineros de Bitcoin TH/s (MA de 7 días) han alcanzado un mínimo histórico en los últimos dos meses. Además de la reducción a la mitad, otra posible razón para los menores ingresos de los mineros es la menor cantidad de nuevas billeteras que ingresan al ecosistema de Bitcoin, que actualmente se encuentra en su nivel más bajo desde 2018 (MA de 7 días).

resumen

La reciente caída sostenida del mercado de las criptomonedas ha hecho que los inversores duden del mercado alcista actual y crean que se han topado con un mercado alcista falso. Muchas altcoins de primera línea están cayendo gradualmente a los primeros niveles del mercado alcista en octubre y noviembre del año pasado, y algunas incluso han caído a posiciones bajistas profundas.

Hay muchos factores internos y externos detrás de la caída del mercado, y el método de inversión de buscar una espada como último recurso ya no parece adecuado para la nueva etapa del círculo monetario. En este momento se confirma el famoso dicho de Buffett: Es cierto que vale la pena invertir en empresas con fosos imponentes, pero no olvidemos que hay feroces cocodrilos, piratas y tiburones que las custodian.