Autor original: Mike
Fuente original: Investigación prospectiva
A. Visión de mercado
1. Liquidez macroeconómica
Mejora la liquidez de la moneda. La Reserva Federal espera una nueva mejora modesta de la inflación. El dólar estadounidense se acerca a un nuevo máximo en 2024, y su fortaleza se ve impulsada por las tasas de interés y la agitación política. El mercado de valores estadounidense muestra en general una tendencia alcista y los fondos globales se están recuperando detrás de las acciones estadounidenses. En el último mes, alrededor de 30 mil millones de dólares en nuevos fondos de todo el mundo fluyeron hacia las acciones estadounidenses. Los criptomercados claramente tuvieron un desempeño inferior al de las acciones estadounidenses.
2. Condiciones de todo el mercado
Los 100 principales ganadores por capitalización de mercado:
BTC fluctuó y cayó esta semana, y el tipo de cambio ETH/BTC se fortaleció. El mercado de imitadores es sombrío y la Copa de Europa ha atraído la atención del mercado. Es probable que el ETF de ETH se apruebe a principios de julio, y la principal línea de recuperación del mercado gira en torno al sistema ETH.
1. LDO: es el líder en apuestas de ETH y continuará desarrollando negocios de renovación de promesas en el futuro. La SEC de EE. UU. ha considerado que ETH no es un valor, lo que beneficiará el desarrollo posterior del negocio de promesas de ETF de ETH. 2. ZK: Es el ZK L2 de ETH, comercializado por Wintermute, y su rendimiento en la cotización fue insatisfactorio. Las tarifas del gas de la cadena ETH alcanzaron un nuevo mínimo en 8 años. 3. ZRO: es un proyecto de puente estrella entre cadenas. El lanzamiento aéreo es relativamente tacaño y su valor de mercado está cerca de W en la misma pista.
3. Mercado BTC
1) Datos de la cadena
Consolidación de la contracción del mercado. A pesar de los amplios cambios del mercado, los inversores en BTC siguen siendo rentables. Sin embargo, el interés de los inversores ha disminuido y tanto el mercado de derivados al contado como el volumen de operaciones en cadena siguen reduciéndose. Por lo general, después de que BTC alcanza un nuevo máximo, el mercado necesita tiempo suficiente para integrar y digerir la presión de venta provocada.
El valor de mercado de las monedas estables se mantiene estable y la tendencia reciente de las entradas de capital se ha desacelerado.
Los fondos institucionales continuaron experimentando salidas netas. Sin embargo, debido a que se abrirá el ETF al contado de ETH, habrá una gran entrada neta en contra de la tendencia.
El indicador de tendencia a largo plazo MVRV-ZScore se basa en el coste total del mercado y refleja la rentabilidad general del mercado. Cuando el indicador es mayor que 6, es el rango superior; cuando el indicador es menor que 2, es el rango inferior. MVRV cayó por debajo del nivel clave 1 y los titulares estaban en números rojos en general. El indicador actual es 2,1, entrando en la etapa intermedia.
2) Mercado de futuros
Tasas de financiación de futuros: Las tasas bajaron ligeramente esta semana. La tasa de comisión es del 0,05-0,1% y el apalancamiento a largo plazo es alto, que es el máximo a corto plazo del mercado; la tasa de comisión es del -0,1-0%, el apalancamiento a corto es alto y es el de corto plazo; fondo del mercado.
Posiciones de futuros: las posiciones de BTC continuaron cayendo esta semana.
Ratio largo-corto de futuros: 1,3, el sentimiento del mercado es neutral. El sentimiento de los inversores minoristas es principalmente un indicador inverso: una lectura por debajo de 0,7 indica pánico y una lectura por encima de 2,0 indica codicia. Los datos del ratio largo-corto fluctúan mucho y la importancia de referencia se debilita.
La relación larga-corta de los futuros: 2.3. Los inversores minoristas están muy motivados para comprar en el fondo y existe una alta probabilidad de que el mercado aún no haya caído del todo. El sentimiento de los inversores minoristas es principalmente un indicador inverso: una lectura por debajo de 0,7 indica pánico y una lectura por encima de 2,0 indica codicia. Los datos del ratio largo-corto fluctúan mucho y la importancia de referencia se debilita.
3) Precio del mercado al contado
Tanto BTC como SOL están experimentando ajustes semanales, probablemente a principios de agosto. El desempeño ecológico de ETH, TON y BASE es sólido. El ETF de ETH se aprobará a principios de julio, TON cotizará en Binance Exchange en un futuro próximo y BASE introducirá el nuevo tráfico de billetera de Coinbase. Es probable que ETH sea la línea principal del mercado el próximo mes.
B. Datos de mercado
1. El monto total bloqueado de la cadena pública.
2. Proporción TVL de cada cadena pública
El TVL de esta semana fue de 100.900 millones de dólares, una caída de 10.700 millones de dólares, o un 9,6%. Esta semana, casi todas las cadenas públicas principales cayeron, excepto la cadena MERLIN que aumentó un 3%, la cadena TRON cayó un 3%, la cadena BSC cayó un 5%, la cadena SOLANA cayó un 4% y la cadena BASE. cayó un 2%, y la cadena BTC POLYGON cayó un 4%, la cadena OP cayó un 5%. La cadena AVALANCHE cayó un 12%. La cadena pública TVL ha caído bruscamente este mes, y solo la cadena TON aumentó un 15% esta semana y un 108% este mes. En la actualidad, el mercado ha entrado en una etapa de ajuste. Se puede centrarse en el desempeño futuro a corto plazo de la ecología de TON y SOLANA.
3. Volumen de bloqueo de cada protocolo de cadena.
1) Monto de bloqueo de ETH
2) Monto de bloqueo de BSC
3) Cantidad de bloqueo del polígono
4) Monto del bloqueo del arbitraje
5) Cantidad de bloqueo del optimismo
6) Monto base de bloqueo
7) Monto del bloqueo de Solana
4. Cambios en los datos del mercado NFT
1) Índice NFT-500
2) Situación del mercado NFT
3) Cuota de mercado comercial de NFT
4) Análisis del comprador de NFT
El precio mínimo de los proyectos de primera línea en el mercado NFT cayó drásticamente esta semana y el mercado continúa cayendo. CryptoPunks cayó un 13% esta semana, BAYC cayó un 17%, Pudgy Penguins cayó un 28%, Space Doodles cayó un 35%, Azuki cayó un 23%, The Captainz cayó un 16%, MAYC cayó un 22% y LilPudgys cayó un 29%. Además, sólo Milady subió un 4%. El volumen general de transacciones del mercado NFT disminuyó ligeramente esta semana. El volumen de transacciones de artículos de primera línea también cayó aproximadamente un 20% en la última semana. El número de compradores nuevos y recurrentes también está disminuyendo gradualmente. En términos generales, el mercado de NFT sigue siendo extremadamente sombrío y el entorno del mercado es extremadamente duro.
5. Última situación financiera del proyecto
6. Dinámica posterior a la inversión
1) Rango: DEX entre cadenas y agregador de puentes entre cadenas
Rango anunció la finalización de una nueva ronda de financiación, liderada por Binance Labs, con la participación de Nomad Capital y Foresight Ventures. El monto específico de la financiación no fue revelado. Rango tiene como objetivo proporcionar a los usuarios las mejores tasas de negociación agregando liquidez de múltiples DEX y puentes entre cadenas. Actualmente, Rango admite redes que incluyen Bitcoin, cadena EVM, Solana, Tron, ecosistema Cosmos, Starknet y otras redes UTXO, y planea admitir Bitcoin Layer2, Ton, Move y otras cadenas de bloques en el futuro.
2）Espacio y tiempo: datos
El equipo de Espacio y Tiempo dio a conocer sus esfuerzos durante los últimos 3 años para proporcionar el primer validador ZK de menos de un segundo para datos de blockchain. SQL Proof es una tecnología fundamental de ZK que marcará el comienzo de una nueva era de contratos inteligentes basados en datos y agentes complejos de IA en cadena. Brinde a los contratos inteligentes y a los agentes de inteligencia artificial que realizan transacciones en la cadena la capacidad de utilizar pruebas ZK para monitorear todos los datos históricos de su cadena, otras cadenas e incluso datos fuera de la cadena para garantizar que nada haya sido manipulado. Por ejemplo, cuando cualquier protocolo DeFi, juego en cadena o mercado de préstamos requiere resultados de consulta de estado en cadena a prueba de ZK, su contrato puede enviar una solicitud de consulta a SxT y pagar las tarifas computacionales necesarias para realizar la consulta y la prueba. El contrato de punto final SxT emitirá un evento en la cadena y este nodo validador SxT escuchará el evento.
3) Pixelverse: estudio de entretenimiento y ecosistema de juegos Web3
SPixelverse anunció la finalización de una financiación de 5,5 millones de dólares, liderada por Delphi Ventures, Merit Circle y Mechanism Capital, con la participación de Bitscale Capital, Foresight Ventures, Ghaf Capital, Big Brain Holdings y LiquidX Angel. Los inversores incluyen al fundador de The Sandbox, Sébastien Borget. y el director ejecutivo de Pudgy Penguins, Luca Netz, Dingaling, DCF GOD, Grail y James Kwon, entre otros.
Pixelverse es un estudio de entretenimiento y un ecosistema de juegos con temática cyberpunk que tiene como objetivo impulsar la adopción masiva de Web3 mediante la creación de experiencias de juego inmersivas y sin barreras.
