El sector financiero suizo, en particular Credit Suisse, enfrentó turbulencias el año pasado. En respuesta, los banqueros, tecnócratas y funcionarios regionales suizos comenzaron a crear una nueva infraestructura financiera. Sus esfuerzos apuntaban a restaurar la posición de Suiza en el mundo financiero global. En marzo de 2023, UBS Group AG rescató a Credit Suisse. Posteriormente, los cantones de Zúrich y Basilea emitieron los primeros bonos tokenizados utilizando la moneda digital de Suiza. El banco central ha extendido este exitoso programa piloto por dos años, mostrando el liderazgo de Suiza en innovación financiera.
Tokenización: el futuro de las finanzas
La tokenización simplifica las finanzas al representar activos como acciones o bonos como tokens digitales en una cadena de bloques. Este proceso acelera las transacciones, reduce la complejidad y mejora la seguridad. Suiza ha adoptado esta tecnología más plenamente que otros centros financieros. SIX Digital Exchange, establecido en 2021, negocia bonos y acciones digitales y está totalmente regulado. La moneda digital del banco central de Suiza (CBDC) ha integrado aún más bonos tokenizados, garantizando liquidaciones seguras. Esta innovación posiciona a Suiza como pionera en las finanzas modernas.
Los bancos suizos buscan un retraso en las reglas de Basilea
Los bancos suizos, incluido UBS Group AG, están presionando para retrasar la implementación de las reglas comerciales de Basilea III. Argumentan que, sin demora, se enfrentarían a una desventaja competitiva, ya que la Unión Europea ha pospuesto su propia implementación. UBS es particularmente vocal, dada su presencia global y la reciente adquisición de Credit Suisse. Retrasar las reglas le daría a la UBS más tiempo para integrar las operaciones de Credit Suisse y cumplir con estándares de capital más estrictos. La Asociación de Banqueros Suizos apoya este retraso para mantener la igualdad de condiciones con la UE.
Desafíos y oportunidades para los bancos suizos
El retraso en las normas de Basilea III es crucial para los bancos suizos. UBS se enfrenta a mayores demandas de reservas financieras debido a su mayor tamaño tras la adquisición de Credit Suisse. Las nuevas normas de Basilea aumentarán significativamente los activos ponderados por riesgo de la UBS a partir de 2025. Otros bancos suizos, como Raiffeisen Group y Zuercher Kantonalbank, también apoyan el retraso. Argumentan que una implementación temprana tendría un impacto negativo en sus carteras comerciales. En última instancia, la decisión recae en el gobierno suizo, que equilibra la reforma regulatoria con el mantenimiento de la paridad competitiva con la UE.
El camino a seguir para las finanzas suizas
El sector financiero de Suiza se encuentra en una encrucijada. Adoptar nuevas tecnologías como la tokenización es crucial para recuperar su liderazgo financiero global. El exitoso programa piloto de bonos tokenizados y el impulso para retrasar las reglas de Basilea III resaltan la postura proactiva de Suiza. Sin embargo, persisten desafíos, incluido el de equilibrar la innovación con el cumplimiento normativo. Mientras el mundo observa, las acciones de Suiza probablemente influirán en las prácticas financieras globales. La capacidad del país para adaptarse e innovar determinará su papel futuro en el ámbito financiero mundial.
