¿Qué son las bandas de Bollinger? 

Las Bandas de Bollinger (BB) fueron creadas a principios de la década de 1980 por el analista y comerciante financiero John Bollinger. Las Bandas de Bollinger se utilizan ampliamente como herramienta de análisis técnico (TA), que es básicamente un indicador de oscilador que indica si el mercado tiene una volatilidad alta o baja, así como si está sobrecomprado o sobrevendido.

La idea principal del indicador BB es mostrar cómo se distribuyen los precios según el coste medio. Más específicamente, el indicador consta de una banda superior, una banda inferior y una media móvil (también llamada banda media). Ambas bandas laterales reaccionan a la actividad de los precios del mercado, ampliándose cuando la volatilidad es alta (alejándose de la línea media) y estrechándose cuando la volatilidad es baja (acercándose a la línea media).

La fórmula estándar de las Bandas de Bollinger establece la línea media como una media móvil simple (SMA) de 20 días, mientras que las bandas superior e inferior se calculan en función de la volatilidad del mercado en relación con la SMA (llamada desviación estándar). La configuración estándar para el indicador de Bandas de Bollinger se verá así:

  • Banda media: media móvil simple (SMA) de 20 días;

  • Banda superior: SMA de 20 días + (desviación estándar de 20 días x2);

  • Banda inferior: SMA de 20 días - (desviación estándar de 20 días x2).

La configuración BB estándar confirma el período de 20 días y establece las bandas superior e inferior a dos desviaciones estándar (x2) de la línea central. Esto se hace para garantizar que al menos el 85% de los datos de precios se muevan entre estas dos bandas, pero la configuración se puede ajustar para adaptarse a diferentes necesidades y estrategias comerciales.


¿Cómo utilizar las bandas de Bollinger en el comercio?

Aunque las Bandas de Bollinger se utilizan ampliamente en los mercados financieros tradicionales, también se pueden utilizar para configuraciones de comercio de criptomonedas. Naturalmente, existen diferentes formas de utilizar e interpretar el indicador BB, pero se debe evitar el uso de las Bandas de Bollinger como herramienta independiente y no se debe considerar un indicador de oportunidades de compra/venta. En cambio, BB debería utilizarse junto con otras técnicas de análisis técnico.

Con esto en mente, imaginemos cómo podrían interpretarse los datos de los indicadores representados por las Bandas de Bollinger.

Si el precio supera la media móvil y supera la banda superior de Bollinger, probablemente se pueda suponer que el mercado está sobreestresado (sobrecomprado). O, si el precio toca la banda superior varias veces, podría indicar un nivel de resistencia significativo.

Por el contrario, si el precio de un activo en particular cae significativamente y excede o toca la banda baja varias veces, lo más probable es que el mercado esté sobrevendido o haya encontrado un fuerte nivel de soporte.

Por lo tanto, los operadores pueden utilizar BB (junto con otros indicadores TA) para determinar sus objetivos de compra o venta. O también obtener una visión general de puntos anteriores donde el mercado presentó condiciones de sobrecompra y sobreventa.

Además, la expansión y contracción de las Bandas de Bollinger puede resultar útil a la hora de intentar predecir momentos de alta o baja volatilidad. Los grupos pueden alejarse de la línea media cuando el precio del activo se vuelve más volátil (expansión) o acercarse a ella cuando el precio se vuelve menos volátil (contracción).

Por lo tanto, las Bandas de Bollinger son más adecuadas para el comercio a corto plazo como una forma de analizar la volatilidad del mercado e intentar predecir los próximos movimientos. Algunos comerciantes especulan que cuando se redistribuyan las bandas, la tendencia actual del mercado puede estar cerca de un período de consolidación o cambio de tendencia. Alternativamente, cuando las bandas se vuelven demasiado estrechas, los operadores tienden a asumir que el mercado está a punto de realizar un movimiento explosivo.

Cuando el precio de mercado se mueve lateralmente, el BB tiende a estrechar la media móvil simple. Normalmente (pero no siempre), la baja volatilidad y las desviaciones graves preceden a movimientos grandes y explosivos, que suelen ocurrir una vez que la volatilidad está respaldada.


Bandas de Bollinger frente a canales de Keltner

A diferencia de las Bandas de Bollinger, que se basan en SMA y desviaciones estándar, la versión moderna de las Bandas de Keltner (KC) utiliza el Rango Verdadero Promedio (ATR) para establecer el ancho del canal alrededor de una media móvil exponencial (EMA) de 20 días. fórmula El canal Keltner se verá así:

  • Línea media: media móvil exponencial (EMA) de 20 días

  • Línea superior del canal: EMA de 20 días + (ATR de 10 días x2)

  • Banda inferior: EMA de 20 días - (ATR de 10 días x2)

Generalmente, el indicador del canal de Keltner tiende a ser más ajustado que las bandas de Bollinger. Por lo tanto, puede ser mejor que BB a la hora de identificar cambios de tendencia y mercados de sobrecompra/sobreventa de una manera más clara y obvia. Además, el indicador KC suele proporcionar una señal de sobrecompra/sobreventa antes que el BB.

Por otro lado, las Bandas de Bollinger tienden a representar mejor la volatilidad del mercado, ya que los movimientos de expansión y contracción son mucho más amplios y claros en comparación con las KC. Además, al utilizar desviaciones estándar, el indicador BB es menos susceptible a señales falsas ya que su ancho es mayor y, por lo tanto, más difícil de cruzar.

Entre BB y KC las Bandas de Bollinger son más populares. Sin embargo, ambos indicadores son buenos, especialmente para configuraciones comerciales a corto plazo, y también pueden usarse juntos para proporcionar señales más confiables.