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No tiene sentido prestar dinero gratis. Por lo tanto, si Alice quiere pedir prestado $10,000 a Boris, necesitará un incentivo financiero para aceptar tomarlo prestado. El incentivo será el interés, una comisión que se suma al monto de la deuda principal de Alice.
Las tasas de interés afectan significativamente a la economía en su conjunto, ya que su aumento o disminución impacta el comportamiento de las personas:
Las altas tasas de interés motivan a las personas a mantener dinero en el banco, obteniendo recompensas. Al mismo tiempo, la cantidad de prestatarios disminuye debido a los montos más altos del préstamo.
Y viceversa: las bajas tasas de interés estimulan los préstamos y las compras, ya que mantener dinero se vuelve poco rentable. En este caso, los prestatarios no necesitan pagar grandes sumas de intereses.
Introducción
En el artículo ¿Cómo funciona la economía? ya hemos escrito sobre el papel de los préstamos en la economía mundial. En esencia, es un estimulante de las transacciones financieras, permitiendo a las personas utilizar capital que no tienen y devolverlo más tarde. Las empresas pueden obtener préstamos para comprar recursos, usarlos para generar ganancias y luego pagar al prestamista. Y el consumidor puede pedir prestado para comprar bienes y devolver la deuda en pequeñas partes.
Por supuesto, obtener un préstamo es imposible sin un incentivo financiero que motive a los prestamistas a prestar dinero. Por eso los bancos cobran intereses. En este artículo, analizaremos en detalle las tasas de interés y cómo funcionan.
¿Qué es una tasa de interés?
La tasa de interés es la cantidad que el prestatario debe pagar al prestamista. Si Alice pide dinero prestado a Boris, él puede decir que le prestará $ 10,000, pero solo con una tasa del 5%. Esto significa que Alice deberá devolver el capital de $ 10,000, así como el 5% al final del período. Por lo tanto, su deuda con Boris será de $ 10,500.
Así que la tasa de interés es un porcentaje del capital tomado prestado durante un período determinado. Si es del 5%, entonces Alice deberá pagar $ 10,500 en el primer año. Existen dos opciones de tasas:
tasa de interés simple: el 5% del capital de la deuda seguirá acumulándose en los años siguientes
o
tasa de interés compuesta: el 5% de $ 10,500 se acumuló en el primer año, luego el 5% de $ 10,500 + $ 525 = $ 11,025 en el segundo año y así sucesivamente.
¿Por qué son importantes las tasas de interés?
Mientras las transacciones no se realicen exclusivamente con criptomonedas, las tasas de interés las afectan, al igual que a la mayoría de las demás. E incluso si el pago de bienes y servicios se realiza en Dogecoin, la economía aún influirá en su valor.
Tomemos como ejemplo un banco comercial: su modelo de negocio (reserva fraccionaria) gira en torno a los préstamos y los reembolsos de efectivo. Si depositas dinero, actúas como prestamista y recibes intereses, ya que el banco presta tus fondos a otras personas. Y viceversa, cuando pides dinero prestado, pagas intereses al banco.
Los bancos comerciales no tienen suficiente flexibilidad para establecer tasas de interés. Esto lo hacen los bancos centrales, como la Reserva Federal de EE.UU., el Banco Popular de China o el Banco de Inglaterra. Los bancos centrales apoyan la economía a través de varios mecanismos, incluyendo el aumento o disminución de las tasas de interés.
Como se ha señalado, las altas tasas de interés son beneficiosas para los prestamistas, mientras que las bajas son favorables para los prestatarios.
En última instancia, estas medidas controlan el comportamiento de los consumidores. La reducción de las tasas de interés estimula el gasto en períodos de estancamiento, motivando a las personas físicas y jurídicas a pedir préstamos y gastar.
La reducción de las tasas de interés es un paso efectivo a corto plazo para estimular la economía. Sin embargo, las tasas bajas provocan inflación, ya que los préstamos se vuelven más accesibles y la cantidad de recursos se mantiene constante. En otras palabras, la demanda de bienes aumenta, pero la oferta no. Naturalmente, los precios seguirán aumentando hasta que se alcance un equilibrio.
Las altas tasas de interés pueden servir como contramedidas, reduciendo la cantidad de crédito revolving a través del reembolso de deudas. Dado que en esta etapa los bancos ofrecen tasas generosas, las personas buscarán invertir dinero y recibir intereses. Con menor demanda de bienes, la inflación disminuye, pero el crecimiento económico se desacelera.
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¿Qué es una tasa de interés negativa?
A menudo, economistas y expertos hablan sobre tasas de interés negativas. Como su nombre indica, son tasas por debajo de cero, en las que el prestamista paga al prestatario por el préstamo o incluso por mantener fondos en el banco. En otras palabras, a los bancos les resulta poco atractivo otorgar préstamos y mantener fondos.
Esto puede parecer absurdo, ya que el prestamista no puede estar seguro de que el prestatario pagará la deuda. ¿Por qué debería pagar?
Las tasas de interés negativas son una medida extrema para abordar los problemas económicos. Los bancos están dispuestos a pagar para que las personas sigan invirtiendo dinero, en lugar de mantenerlo durante una recesión económica, prefiriendo esperar a que la situación se recupere.
Después de establecer tasas negativas, las personas comienzan a pedir préstamos y comprar, lo que tiene un impacto positivo en la economía.
Resumen
A primera vista, las tasas de interés parecen ser un concepto relativamente simple.
Sin embargo, son una parte integral de la economía moderna, ya que su cambio puede alterar fundamentalmente el comportamiento de las personas y las empresas. Por lo tanto, los bancos centrales las utilizan activamente para mantener el crecimiento económico.
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