Autor: Weilin, PANoticias

El 20 de junio, la Bolsa de Valores de Australia (ASX) cotizó el primer ETF al contado de Bitcoin de la bolsa, emitido por la empresa estadounidense de gestión de activos VanEck, denominado VanEck Bitcoin ETF, código VBTC. La inversión inicial de VanEck es de aproximadamente 985.000 dólares australianos (aproximadamente 657.000 dólares estadounidenses). A juzgar por el rendimiento del primer día, el volumen de operaciones del primer día de negociación del ETF alcanzó los 1,3 millones de dólares estadounidenses.

ASX representa el 90% del mercado de valores australiano y es la bolsa de valores más grande del país. El VBTC que cotiza en bolsa es el fondo alimentador del ETF HODL de VanEck Bitcoin de 647 millones de dólares en el mercado estadounidense. El fondo está registrado en la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) y está regulado como un "plan de inversión gestionado registrado". También marca la culminación de más de tres años de negociaciones entre VanEck y los reguladores australianos. ¿Qué beneficios traerán al mercado los desarrollos relevantes?

La aprobación temprana rompe las expectativas, VBTC se une a la competencia

Bloomberg informó anteriormente que la Bolsa de Valores de Australia podría aprobar el primer lote de ETF de Bitcoin al contado antes de finales de 2024. Según los resultados actuales, la aprobación es antes de lo esperado.

Anteriormente, el competidor de ASX, CBOE de Australia, había lanzado el ETF Bitcoin Spot (EBTC) emitido por Global X en cooperación con 21Shares en abril de 2022. EBTC no posee Bitcoin directamente. En junio de este año, CBOE también lanzó el ETF al contado de Bitcoin (IBTC) emitido por el director ejecutivo de Monochrome Asset Management, Jeff Yew, y dijo que IBTC es el primer ETF al contado de Bitcoin de Australia que posee directamente Bitcoin. Al 18 de junio, los activos gestionados de EBTC eran de 106 millones de dólares australianos. Al 19 de junio, el AUM de un solo día de IBTC era de 54 BTC, lo que equivale aproximadamente a 5,36 millones de dólares australianos.

Mientras tanto, un portavoz de ASX dijo que actualmente solo VanEck ha recibido aprobación para incluir un ETF de Bitcoin en el intercambio, con solicitudes de otros emisores en progreso.

BetaShares Holdings Pty, con sede en Sydney, y otra empresa local, DigitalX, también están haciendo cola para cotizar en bolsa.

Lisa Wade, directora ejecutiva de DigitalX, dijo que la aplicación spot de ETF de Bitcoin de la compañía está progresando sin problemas y está trabajando en estrecha colaboración con ASX. Añadió que, además de Bitcoin, DigitalX podría lanzar un ETF de Ethereum en el ASX. "Ethereum está muy en el radar. Sólo estamos esperando el apoyo de ASX y ASIC", dijo.

Surge la competencia de tarifas, el volumen de operaciones del primer día de VBTC alcanza los 1,3 millones de dólares

La declaración de divulgación del producto de VanEck muestra que su comisión de gestión anual es del 0,59%. A modo de comparación, la comisión de gestión del ETF Global X Bitcoin es del 1,25%. Pero por ahora, Global En comparación, iShares Bitcoin Trust, que cotiza en Estados Unidos, cobra un 0,25%.

La competencia entre las bolsas también continúa. En abril, Monochrome Asset Management, con sede en Brisbane, canceló su solicitud pendiente para incluir un ETF de Bitcoin en el ASX, eligiendo en su lugar ir a la bolsa australiana rival de Cboe, donde el ETF se cotizó oficialmente este mes.

La solicitud de VanEck, por el contrario, lleva tres años tramitándose. VanEck ha estado trabajando para llevar un ETF de Bitcoin al contado al ASX desde principios de 2021. El gigante inversor volvió a presentar su solicitud ante la ASX en febrero de este año.

Arian Neiron, director de Asia Pacífico de VanEck, dijo: "Tenemos una larga y profunda tradición en la inversión en oro, por lo que la inversión en reservas de valor está profundamente arraigada en nuestro ADN. Vemos a Bitcoin como una forma de oro digital".

Arian Neiron, director de VanEck Asia Pacífico

De hecho, ya en 2022, la CBOE de Australia aprobó el ETF lanzado por la empresa de gestión de activos Cosmos Asset Management. Ese mismo año, 3iQ Digital Asset Management, con sede en Canadá, lanzó un ETF al contado de Bitcoin y un ETF al contado de Ethereum en Australia, a saber, el ETF 3iQCoinShares Bitcoin (BTC) Feeder y el ETF 3iQ CoinShares Ether Feeder. Ambos ETF están registrados en Australia, como. Los "fondos alimentadores" brindan a los inversores oportunidades de inversión en el ETF 3iQ CoinShares Bitcoin y el ETF 3iQ CoinShares Ether, respectivamente, que cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto. Los activos subyacentes de estos dos ETF canadienses son BTC y ETH almacenados en frío en el intercambio de criptomonedas Gemini.

Además, los ETF Bitcoin Spot y Ethereum Spot de 3iQ se alojaron en el segundo mercado más grande de Australia, Chi-X (ahora Cboe), en lugar de ASX, ya que en ese momento todavía existían algunas dificultades regulatorias para cotizar acciones relacionadas con blockchain y criptomonedas en ASX.

Sin embargo, en 2022, estos tres ETF fueron retirados de la lista en menos de un año debido a la falta de demanda y el mal desempeño.

A medida que Bitcoin y los productos de inversión en activos virtuales crecen en popularidad, hay informes de que el mercado de jubilación de Australia, de 2,3 billones de dólares, puede facilitar el flujo de fondos hacia estos productos ETF. Jamie Hannah, subdirectora de inversiones y mercados de capital de VanEck Australia, dijo que aproximadamente una cuarta parte de los activos de jubilación del país se mantienen en planes de jubilación autogestionados, que permiten a las personas elegir sus propios productos de inversión como compradores de fondos ETF al contado.

En comparación con otros mercados, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. aprobó la cotización de los primeros 11 ETF de Bitcoin al contado el 10 de enero. Al 18 de junio, la facturación en un solo día fue de 1.700 millones de dólares. Hong Kong también lanzó seis ETF de activos virtuales para Bitcoin y Ethereum el 30 de abril. Al 19 de junio, los tres ETF al contado de Bitcoin de Hong Kong tuvieron una facturación en un solo día de 3,28 millones de dólares.

A juzgar por el rendimiento del primer día, el volumen de operaciones del primer ETF de Bitcoin de ASX alcanzó los 1,3 millones de dólares en el primer día de operaciones. El volumen total de operaciones de los 10 ETF en Estados Unidos el primer día alcanzó los 4.500 millones de dólares, con un promedio de aproximadamente 450 millones de dólares por fondo. Aunque muy por debajo del rendimiento del primer día de negociación del ETF de Bitcoin al contado de EE. UU., el interés en los ETF de Bitcoin está aumentando en Australia y una nueva tendencia está afectando a más mercados.

A pesar de la diferencia en el tamaño del mercado, VanEck es optimista sobre las perspectivas de crecimiento del ETF en Australia y predice que tendrá una tendencia de crecimiento similar a la del ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. "Aunque el mercado australiano es mucho más pequeño que el de Estados Unidos y la mayoría de nuestras entradas provienen de inversores minoristas más que de inversores institucionales, es posible que sigamos un camino similar", dijo Jamie, subdirector de inversiones y mercados de capitales de VanEck Australia. Hannah expresó expectativas más positivas.