Coinspeaker FMI: Las CBDC pueden ayudar a Oriente Medio a impulsar su plan de inclusión financiera
A pesar de este caso de uso positivo de las CBDC, el FMI no es muy positivo al respecto. Al encuestar a alrededor de 19 bancos centrales, el FMI dijo que las CBDC pueden no ser esenciales para lograr los objetivos de política previstos. La encuesta señaló además las limitaciones subyacentes de las CBDC y que mejorar otros sistemas de pago digitales sería una alternativa más práctica a las CBDC.
Desde hace bastante tiempo, el FMI ha estado investigando la evolución de las CBDC mientras orienta a sus países miembros sobre cómo integrarlas en sus respectivos sistemas monetarios. Un alto funcionario del FMI afirmó que “una plataforma CBDC global que permita controles de capital podría reducir los costos de pago”.
Varios países de la región de Medio Oriente y Asia Central (ME&CA) están explorando el uso de monedas digitales de bancos centrales (CBDC). En particular, el banco central de Arabia Saudita participó recientemente en un experimento CBDC transfronterizo para el comercio internacional en colaboración con el Banco de Pagos Internacionales (BPI). Además, la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva, ha sugerido que las CBDC podrían potencialmente reemplazar el efectivo en las economías insulares. El estudio del FMI concluyó señalando:
“En última instancia, la introducción de monedas digitales será un proceso largo y complicado que los bancos centrales deberán abordar con cuidado. Los formuladores de políticas deben determinar si una CBDC sirve a los objetivos de su país y si los beneficios esperados superan los costos potenciales, los riesgos para el sistema financiero y los riesgos operativos para el banco central”.
Las CBDC pueden competir con los depósitos bancarios
El FMI también advirtió que el 83% de la financiación de los bancos proviene de depósitos, por lo que las CBDC pueden competir con depósitos que luego podrían afectar las ganancias y los préstamos de los bancos y, en última instancia, afectar la estabilidad financiera de la nación.
La encuesta reveló que 19 bancos centrales de la región están explorando la emisión de monedas digitales de bancos centrales (CBDC). El enfoque principal de estos países es cómo las CBDC pueden mejorar la inclusión financiera y la eficiencia del sistema de pagos. El FMI señaló:
“Específicamente, en los exportadores de petróleo de Medio Oriente y el Norte de África y en los países del Consejo de Cooperación del Golfo, donde los mercados financieros están relativamente más desarrollados, la prioridad es hacer que los pagos tanto internos como transfronterizos sean más eficientes, mientras que para los importadores de petróleo de Medio Oriente y el Norte de África, En el Cáucaso y Asia Central, y en los países de bajos ingresos, está ampliando la inclusión financiera”.
El FMI añadió que la única adopción de CBDC incluye algunos beneficios marginales sin resolver otras barreras como la baja educación financiera, la desconfianza en las instituciones financieras, la falta de identificación, etc.
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