Oportunidades de mercado
Los activos del mundo real (RWA), como una importante clase de activos emergentes en la industria de las criptomonedas, están emergiendo gradualmente. En mayo de 2024, el mercado de RWA superó los 6.600 millones de dólares, lo que demuestra un fuerte interés de los inversores y una creciente demanda de este innovador producto financiero. El aumento de RWA está estrechamente relacionado con la aplicación generalizada de la tecnología blockchain. A través de la tokenización, los activos del mundo real, como bienes raíces, productos básicos y propiedad intelectual, se pueden representar como tokens digitales en la cadena de bloques. Este proceso trae varias ventajas clave:
Propiedad dividida: los activos que antes eran indivisibles ahora se pueden dividir en tokens más pequeños, haciéndolos accesibles a una gama más amplia de inversores.
Mayor liquidez: la tokenización simplifica el comercio de activos, lo que potencialmente aumenta la liquidez en mercados tradicionalmente ilíquidos.
Transparencia y seguridad: la tecnología Blockchain garantiza la seguridad y transparencia de las transacciones y reduce el riesgo de contraparte.
Los RWA se pueden utilizar como fuente de ingresos en las finanzas descentralizadas (DeFi) al ser tokenizados y puestos en la cadena. Se espera que el mercado de tokenización de activos aumente a 10 billones de dólares para 2030.
Fuente: Roland Berger
Ondo Finance, con su producto de tokenización del tesoro, está preparado para estar bien posicionado para este crecimiento a medida que el interés de los inversores sigue aumentando. RWA se está convirtiendo gradualmente en el núcleo del mercado DeFi basado en acciones, activos reales y ingresos fijos, y cada vez están surgiendo más proyectos.
En el artículo de hoy, profundizaremos en Dusk Network, un proyecto de "infraestructura" dentro del espacio Web3 RWA que enfatiza el cumplimiento. Después de un extenso desarrollo, la red principal de Dusk se lanzará en el segundo trimestre de 2024, lo que marcará un hito importante para el proyecto.
red
Dusk Network es una plataforma blockchain diseñada para finanzas regulatorias y descentralizadas. Se centra en la emisión de valores digitales y tiene como objetivo automatizar el cumplimiento manteniendo los datos de los usuarios privados y auditables. Al integrar la privacidad y el cumplimiento, Dusk Network facilita transacciones seguras en cadena de RWA.
Fuente: Red de polvo
Utilizando un mecanismo de consenso único que combina elementos de PoS y cifrado de conocimiento cero, Dusk Network garantiza la confidencialidad y el cumplimiento. La plataforma tiene como objetivo simplificar el mercado regulado eliminando intermediarios de alto costo y al mismo tiempo cumpliendo con los estándares regulatorios.
Características
La solución Blockchain que cumple con las regulaciones Dusk Network está diseñada para satisfacer las necesidades regulatorias de las instituciones. Es una cadena de bloques de código abierto, pública y sin permisos que la hace accesible a empresas de todos los tamaños.
Privacidad integrada en Dusk Network Dusk proporciona un sistema centrado en la privacidad para tokenizar, compensar y liquidar instrumentos financieros. Desarrollaron el protocolo Citadel para integrar un sistema de identidad soberano en la cadena de bloques Dusk y también desarrollaron una versión fuera de la cadena llamada Shelter para KYC privado para instituciones. Los usuarios pueden revelar selectivamente su información y proteger sus datos.
Confidential Smart Contracts Dusk es una de las primeras cadenas de bloques que presenta contratos inteligentes confidenciales nativos que permiten la creación y emisión de valores tokenizados con privacidad. Esto agiliza las operaciones comerciales al automatizar los registros de auditoría, reducir los costos administrativos y legales y mejorar la eficiencia general. Las instituciones también pueden utilizar estos contratos para aprovechar los beneficios de la red pública para aplicaciones financieras mientras cumplen con las regulaciones.
Fuente: Red del Anochecer
Token de utilidad de conocimiento cero
Dusk utiliza la tecnología Zero-Knowledge Proof (ZKP), que permite la verificación sin filtrar los datos subyacentes. Al integrar PLONK, una tecnología de cifrado de conocimiento cero de vanguardia, Dusk garantiza una sólida protección de la privacidad.
competidores
Dusk Network es un actor único en el espacio de activos del mundo real (RWA), que se centra en el cumplimiento normativo con énfasis en la protección de la privacidad. Aquí hay una descripción comparativa de sus principales competidores:
Competidores Características clave Diferencias con el mantra de ventajas competitivas de Dusk Dusk
Construido sobre el SDK de Cosmos
Capa 1
Tokenización de RWA
Sistema de Identidad Descentralizado (DID)
Intercambio de cumplimiento
Gama de aplicaciones más amplia
Mayor capitalización de mercado
Blockchain impulsada por la privacidad
Contrato inteligente confidencial
nexera
Soluciones de tokenización
Operar en múltiples blockchains
Cooperación con Chainlink y Peaq
No capa 1
Centrarse en múltiples cadenas
Énfasis en la privacidad
Progresos hacia la obtención de la licencia de la UE
Asegurar
Plataforma de valores digitales
Tokenización de cadena de bloques
Asóciese con BlackRock
Potente integración Web2
Asociaciones de alto perfil
Bonos de alto rendimiento con BWRE
Énfasis en la privacidad
Red Oasis
Proporcionar servicios de privacidad personalizables para dApps
Consenso independiente y capas informáticas.
Privacidad a través de diferentes capas
Viene con privacidad
Contrato inteligente confidencial
Red secreta
Contratos inteligentes que preservan la privacidad
Construido sobre el SDK de Cosmos
Diferentes medidas de cumplimiento de la privacidad
Viene con privacidad
Cumplimiento normativo
Finanzas Ondo
Productos DeFi y de grado institucional
Tokenización de RWA
Productos financieros estructurados
Centrado principalmente en DeFi
productos estructurados
Blockchain impulsada por la privacidad
Proporcionar contratos inteligentes confidenciales para RWA
Las fortalezas de Dusk son su cadena de bloques basada en la privacidad, sus contratos inteligentes confidenciales y el cumplimiento normativo, lo que lo hace ideal para instituciones y dApps financieras que requieren privacidad y cumplimiento. Sin embargo, Dusk también enfrenta varias desventajas: es menos conocido, tiene una capitalización de mercado menor y aún se encuentra en sus primeras etapas. Además, su enfoque en la privacidad y el cumplimiento normativo puede limitar su atractivo para proyectos más amplios de blockchain y DeFi.
Tokenómica
El token DUSK es el núcleo de Dusk Network. Los detalles son los siguientes:
indicadores de mercado
Capitalización de mercado: 220,72 millones de dólares (según la oferta circulante y el precio).
Clasificación: #271
Valoración diluida total (FDV): 237,65 millones de dólares (basado en la oferta total y el precio)
Clasificación: #350
Oferta circulante: 469,62 millones DUSK (46,96% de la oferta máxima). Los tokens en poder del equipo o controlados por los implementadores de Dusk no se consideran parte del suministro circulante.
Oferta total: 500 millones DUSK
Suministro máximo: mil millones de DUSK, de los cuales 500 millones se emitirán antes de la red principal y 500 millones se distribuirán a los tenedores de divisas en un período de 18 a 36 meses durante el período de la red principal.
Próximo desbloqueo: Totalmente desbloqueado a partir del 11 de abril de 2022
Uso de tokens
Apuesta y recompensas: bloquee los tokens DUSK para ganar recompensas y aumentar la seguridad de la red.
Tarifas de transacción y gas: pague tarifas de transacción y costos de gas para interacciones de red.
Pago e hipoteca: DUSK se utiliza dentro de la red para pago y como garantía para la emisión de activos digitales.
Distribución de tokens
El período de adquisición de derechos comienza en mayo de 2019 y finaliza en abril de 2022.
Fuente: Red del Anochecer
Equipo, financiación y ecosistema
El equipo de Dusk Network combina experiencia técnica y empresarial y está dirigido por los fundadores Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli y Jelle Pol. Aportan experiencia de las mejores instituciones y empresas. Sus esfuerzos innovadores cuentan con el apoyo de 17 miembros del equipo técnico y 9 miembros del consejo asesor.
Fuente: Red de patos
Dusk Network ha recaudado importantes cantidades de capital: 1 millón de dólares en una ICO de 2020, 8,08 millones de dólares en una venta privada de 2018 respaldada por Binance Labs y 1 millón de dólares en financiación inicial de BlockVenture.
A través de su asociación con NPEX, Dusk Network es pionera en la primera bolsa de valores impulsada por blockchain de Europa. La medida posiciona a Dusk para el crecimiento en medio de la creciente popularidad de la tokenización digital en Europa, que se espera que alcance los 3.700 millones de dólares para 2032.
La última hoja de ruta de Dusk anunciada el 7 de septiembre de 2023 describe el camino hacia el lanzamiento de la red principal en 2024. Los hitos clave incluyen una Testnet incentivada (ITN) y un extenso proceso de auditoría.
Fuente: Red del Anochecer
Fundamentos alcistas
Fuerte narrativa de RWA: grandes empresas como BlackRock están mostrando interés en los RWA físicos, destacando su potencial.
Oportunidades en mercados privados: los activos digitales en los mercados privados ofrecen importantes oportunidades, y Dusk permite transacciones RWA en cadena seguras al combinar privacidad y cumplimiento.
La primera bolsa de valores blockchain de Europa: Dusk ostenta el título de la primera bolsa de valores basada en blockchain de Europa.
Soporte de programación diverso: la cadena de bloques Dusk admite múltiples lenguajes de programación, incluidos Rust, C, C++ y Go, y se ejecuta en Piecrust, la máquina virtual compatible con ZK de Dusk que optimiza la privacidad y la eficiencia.
Programa Dusk Grant: llamado Thesan, este programa compromete 15 millones de DUSK para apoyar a los desarrolladores que construyen en la red Dusk, promoviendo la innovación y el crecimiento.
Lanzamiento de Mainnet: la hoja de ruta de Dusk Network avanza hacia el lanzamiento de Mainnet en el segundo trimestre de 2024.
Fundamentos bajistas
Presión competitiva: ONDO lidera la narrativa de RWA y probablemente continuará atrayendo la mayor parte de la atención y la participación de mercado, especialmente con sus fuertes vínculos con BlackRock.
Falta de interés de fondos inteligentes: nuestro equipo interno no ha visto un interés significativo por parte de fondos inteligentes en comprar y acumular tokens DUSK, aunque se seguirá monitoreando cualquier cambio.
Riesgo estratégico: Dusk se centra en la infraestructura para tokenizar activos físicos, y este enfoque limitado puede traer riesgos estratégicos.
Desafíos regulatorios: navegar por marcos legales complejos para la tokenización en diferentes jurisdicciones es un desafío. Los contratos inteligentes confidenciales utilizados por Dusk lo exponen a obstáculos regulatorios relacionados con la aplicabilidad de los contratos inteligentes y la clasificación de activos.
