Escrito por: Huo Huo
El ETF al contado de Bitcoin se aprobó oficialmente a principios de 2024, lo que marcó el primer año de la afluencia de capital financiero tradicional al mundo de las criptomonedas. A partir del 1 de junio, las tenencias globales de ETF de Bitcoin superaron el millón de BTC. El patrimonio neto de los ETF al contado de Bitcoin alcanza aproximadamente los 57,2 mil millones de dólares.
Fuente: https://sosovalue.xyz
En el archivo Bitcoin ETF 13F presentado a la SEC el 15 de mayo (el informe 13F se refiere al informe sobre las tenencias de sociedades anónimas estadounidenses por parte de instituciones de inversión con activos bajo gestión de más de 100 millones de dólares), se muestra que todos los declarados Bitcoins en el primer trimestre de 2024 Hay 929 instituciones en posición de ETF al contado, lo que representa menos del 20% del mercado total. También hay el 80,7% de los titulares de ETF al contado cuyas identidades se desconocen. El ETF al contado de BTC supera incluso al del ETF de oro. Se ha revelado que la cantidad de activos también ha alcanzado los cien mil millones de dólares estadounidenses, lo que revela la importancia que las finanzas tradicionales conceden a los criptoactivos.
Hoy, basándose en este documento, Vernacular Blockchain clasificará las tenencias de las tres principales tenencias de ETF de Bitcoin de fondos de cobertura, firmas de consultoría de inversiones y compañías holding, así como algunas instituciones reconocidas.
Wisconsin, el primer fondo del gobierno estatal de EE. UU. en comprar un ETF al contado de Bitcoin, presentó un informe trimestral 13F ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), convirtiéndose en el primer estado en revelar sus compras de Bitcoin. La información muestra que Wisconsin compró 94.562 acciones de iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock en el primer trimestre de este año, por un valor de casi 100 millones de dólares. El comité de inversiones también compró acciones de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) por un valor aproximado de 64 millones de dólares.
La junta de inversiones, también conocida como SWIB, fue fundada en 1951 y actualmente administra más de 156 mil millones de dólares en activos, según su sitio web. Gestiona los activos del Sistema de Jubilación de Wisconsin (WRS), el Fondo de Inversión del Estado (SIF) y otros fondos fiduciarios estatales.
U.S. Bank es un holding bancario estadounidense. Es la empresa matriz de la Asociación Nacional de Bancos de Estados Unidos y el quinto banco más grande de Estados Unidos. Tiene más de 3.000 sucursales, principalmente ubicadas en el oeste y medio oeste de Estados Unidos. Las inversiones totales de la empresa fueron de 71.800 millones de dólares, según su último informe 13 F.
U.S. Bancorp tiene inversiones por valor de más de 15 millones de dólares en ETF de Bitcoin al contado. Se informa que compró aproximadamente 87.744 acciones de FBTC de Fidelity, valoradas en 5,4 millones de dólares, 46.011 acciones de GBTC de Grayscale, valoradas en 2,9 millones de dólares, y 178.567 acciones de IBIT de BlackRock, valoradas en 7,2 millones de dólares.
JPMorgan Chase & Co., fundada en 2000, es una institución financiera estadounidense con sede en la ciudad de Nueva York. Su división de banca comercial tiene 5.100 sucursales. En octubre de 2011, JPMorgan Chase superó al Bank of America y se convirtió en la institución de servicios financieros más grande de Estados Unidos. Las operaciones de J.P. Morgan abarcan más de 50 países e incluyen banca de inversión, servicios y comercio de valores, gestión de inversiones, servicios financieros comerciales, servicios de banca privada y más.
JPMorgan actualmente posee aproximadamente $1 millón de dólares de participación de mercado en ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC y Bitwise BITB.
La categoría más grande dentro de los ETF al contado de Bitcoin son los fondos de cobertura, que representan el 8,0 % del total de tenencias de ETF al contado, o aproximadamente 4.700 millones de dólares.
Entre estos grandes compradores de fondos de cobertura destaca Millennium Management. Millennium Management es un conocido fondo de cobertura fundado en 1989 en la ciudad de Nueva York por el financiero israelí-estadounidense Israel Englander y actualmente es uno de los fondos de cobertura más grandes del mundo.
La empresa posee cinco ETF de Bitcoin con un valor combinado de alrededor de 1.900 millones de dólares. Las acciones de tenencia son las siguientes:
el IBIT de BlackRock, 844,2 millones de dólares;
FBTC de Fidelity, 806,7 millones de dólares;
GBTC de Grayscale, 202 millones de dólares;
ARKB de Ark, 45 millones de dólares;
BITB de Bitwise $ 44,7 millones.
El analista de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, describió a Millennium como el "rey" entre los titulares de ETF de Bitcoin y señaló que las tenencias de la compañía son 200 veces la tenencia promedio de los 500 nuevos titulares de ETF principales, y estos Bitcoin El valor de mercado de las tenencias de ETF de criptomonedas representa aproximadamente 3% de los activos del fondo de cobertura bajo gestión.
Schonfeld Strategic Advisors, con sede en Nueva York, fue fundada en 1988 por Steven Schonfeld. Schonfeld comenzó como una empresa comercial propia y evolucionó hasta convertirse en un administrador de fondos de cobertura de estrategias múltiples conocido por sus estrategias de inversión diversificadas y enfoques de inversión innovadores con $13 mil millones en activos bajo administración.
Schonfeld actualmente posee un total de 479 millones de dólares en ETF de BTC, incluidos 248 millones de dólares en IBIT y 231,8 millones de dólares en FBTC.
Boothbay Fund Management es una empresa de gestión de fondos de cobertura con sede en Nueva York fundada en 2011 por Ari Glass, quien se desempeña como presidente. La empresa se centra en inversiones de múltiples estrategias y utiliza métodos de inversión diversificados para lograr rendimientos estables.
Boothbay Fund Management tiene 377 millones de dólares invertidos en ETF de Bitcoin al contado, incluidos 149,8 millones de dólares en IBIT, 105,5 millones de dólares en FBTC, 69,5 millones de dólares en GBTC y 52,3 millones de dólares en BITB.
Además de sus inversiones en ETF de Bitcoin, la cartera de Boothbay incluye una variedad de ETF, como el SPDR S&P 500 ETF Trust y el iShares Russell 2000 ETF.
Bracebridge Capital es una empresa de gestión de fondos de cobertura con sede en Boston, MA, fundada en 1994. La cartera de inversiones cubre acciones, bonos, divisas, futuros y otras clases de activos globales. La empresa es conocida por su enfoque en estrategias de macroinversión globales, métodos de investigación únicos y conocimientos profundos del mercado. Sus decisiones de inversión generalmente se basan en un profundo conocimiento de la economía global y los mercados financieros, y está comprometida a brindar una excelente gestión de activos. servicios a clientes institucionales.
Bracebridge Capital posee actualmente 262 millones de dólares en el ETF de Bitcoin ARK 21Shares y 81 millones de dólares en el ETF de BlackRock.
Aristeia Capital LLC es una reconocida firma de gestión de inversiones y fondos de cobertura fundada en 1997 y con sede en los Estados Unidos. La empresa se centra en estrategias de inversión diversificadas, incluida la negociación de acciones, bonos, derivados y otros instrumentos financieros. Es conocida por su excelente desempeño y control estricto de la gestión de riesgos. Se desempeña bien en el entorno del mercado y está comprometida a brindar una gestión de inversiones eficiente. Soluciones para clientes globales.
Aristeia Capital Llc anuncia actualmente una inversión de 163,4 millones de dólares en IBIT.
Graham Capital Management es una conocida empresa de gestión de fondos de cobertura en los Estados Unidos. Fue fundada en 1994 y tiene su sede en Connecticut. Fue fundada por el famoso gestor de inversiones Kenneth Tropin.
Como empresa líder en gestión de fondos de cobertura, Graham Capital Management se centra en el uso de estrategias de inversión cuantitativas y sistemáticas para buscar rendimientos absolutos en diferentes entornos de mercado. Gestiona una gran cantidad de fondos a nivel mundial y su cartera de inversiones cubre acciones, bonos, materias primas y divisas. y otras clases de activos. Además del excelente desempeño de las inversiones, Graham Capital Management es conocido por su rigurosa gestión de riesgos y su fuerte sentido de responsabilidad hacia los intereses de sus clientes.
Graham Capital Management posee 98,8 millones de dólares en inversiones de IBIT y 3,8 millones de dólares en inversiones de FBTC.
7) IvyRock Asset Management (Ivy Asset Management) 19 millones de dólares
IvyRock Asset Management es una empresa de gestión de fondos de cobertura con sede en Hong Kong fundada en 2009 que se centra principalmente en el mercado asiático y gestiona varios fondos a través de su negocio de gestión de activos.
IvyRock Asset Management posee casi 19 millones de dólares en el ETF IBIT de Bitcoin al contado de BlackRock.
El grupo de firmas de asesoría de inversiones posee aproximadamente $3.8 mil millones en activos bajo administración.
Entre las empresas de gestión y asesoramiento de inversiones que se han divulgado, Horizon Kinetics LLC tiene la mayor participación. La firma es una firma independiente de asesoría de inversiones fundada en 1994 y con sede en Nueva York, EE. UU., que administra activos en una variedad de estrategias de inversión, incluidos fondos mutuos, cuentas segregadas e inversiones alternativas.
Una característica distintiva de Horizon Kinetics es su énfasis en mercados no tradicionales y menos eficientes. La empresa a menudo busca oportunidades que el mercado infravalora o malinterpreta, como acciones de pequeña capitalización, acciones internacionales e industrias de nicho, con el objetivo de beneficiarse de ellas. Tendencias y mercados a largo plazo. Beneficiarse de las deficiencias.
Horizon Kinetics LLC solo posee un total de 946 millones de dólares en GBTC de Grayscale, ocupando el primer lugar entre las empresas de asesoría de inversiones y el segundo mayor tenedor de GBTC (el primero es Susquehanna International Group, que se mencionará más adelante).
Morgan Stanley es una empresa de gestión patrimonial y banca de inversión de renombre mundial con sede en Nueva York, EE. UU. La empresa fue fundada en 1935 y tiene sus raíces en la familia Morgan, un gigante financiero estadounidense. Como uno de los principales proveedores de servicios financieros del mundo, su ámbito de negocio cubre múltiples áreas, incluidas finanzas corporativas, asesoramiento en fusiones y adquisiciones, suscripción de valores, gestión de activos, gestión patrimonial y banca de inversión. Se puede decir que Morgan Stanley tiene un profundo conocimiento profesional y experiencia en banca de inversión, gestión de activos, negociación de valores, gestión patrimonial y otros campos.
Morgan Stanley actualmente posee 269,9 millones de dólares en inversiones en ETF de Bitcoin, todas invertidas en GBTC de Grayscale, lo que lo convierte en el tercer mayor tenedor de GBTC.
Fundada en 2018 y con sede en Nueva York, Pine Ridge Advisers es una reconocida firma de asesoría financiera conocida por su experiencia en gestión patrimonial, estrategias de inversión y planificación financiera. La misión de la empresa es proporcionar a los clientes soluciones financieras integrales y personalizadas, y su base de clientes cubre diversos campos, desde inversores individuales hasta empresas e instituciones.
Actualmente, Pine Ridge Advisers posee un total de 205,8 millones de dólares en ETF al contado de Bitcoin, incluidos 83,2 millones de dólares en el IBIT de BlackRock, 93,4 millones de dólares en el FBTC de Fidelity y 29,3 millones de dólares en el BITB de Bitwise.
ARK Investment Management es una empresa de inversión fundada y dirigida por Cathie Wood. Se estableció en Nueva York en 2014. Realiza principalmente inversiones temáticas basadas en tecnologías innovadoras, como tecnología informática, innovación energética, tecnología financiera, etc. Los fondos se centran en estos temas.
ARK Investment Management posee 206 millones de dólares en el ETF de Bitcoin de ARK 21 Shares, y entre los primeros 11 ETF al contado de Bitcoin lanzados, el ETF de Bitcoin de ARK 21 Shares también es una de las empresas de Sister Mu. Desde que se aprobó el ETF de Bitcoin, ARK Investment Management ha estado realizando continuamente actividades de compra. Se puede decir que es de producción y venta propias. Quizás esté utilizando la convocatoria de "autocompra" para ampliar el tamaño del ETF. atraer más inversores.
Ovata Capital es una empresa de gestión de inversiones con sede en Hong Kong fundada en 2017 que se centra en acciones asiáticas, con inversiones centradas en cuatro segmentos estratégicos principales: arbitraje, valor relativo, impulsado por eventos y corto plazo. El administrador de cartera de Ovata es Jon Lowry, ex miembro de Millennium Management y Elliott Management Corp. En noticias relacionadas, los fondos de Ovata ganaron un 10% el año pasado, superando a sus pares y subieron un 5,6% en los primeros cuatro meses de este año.
Ovata Capital posee actualmente ETF de Bitcoin con un valor total de más de 74 millones de dólares, incluidos FBTC, GBTC, BITB e IBIT (el tamaño específico de las acciones no ha sido revelado).
Hightower es una conocida empresa de gestión de inversiones con sede en Chicago, EE. UU. La empresa ofrece una gama de soluciones de inversión y gestión patrimonial diseñadas para proporcionar servicios profesionales a inversores individuales, oficinas familiares, empresas de gestión patrimonial e inversores institucionales. Sus clientes son principalmente personas de alto patrimonio, fundaciones familiares, organizaciones benéficas y clientes corporativos.
Hightower posee ETF al contado de Bitcoin de EE. UU. por un valor de más de 68,34 millones de dólares, y la compañía administra fondos totales de 122 mil millones de dólares. Actualmente mantiene posiciones en 6 ETF al contado de Bitcoin, que incluyen:
44,84 millones de dólares en GBTC en escala de grises;
12,41 millones de dólares Fidelity FBTC;
IBIT de BlackRock de 7,62 millones de dólares;
ARKB 1,7 millones de dólares;
990.000 dólares BITB bit a bit;
Franklin EZBC $790,000.
Rubric Capital Management es una empresa de gestión de inversiones con sede en EE. UU. fundada en 2008. Se centra en la inversión a largo plazo en los mercados bursátiles mundiales y es conocido por su investigación en profundidad y su enfoque de inversión altamente especializado. Sus estrategias de inversión incluyen principalmente análisis fundamental, análisis cuantitativo e investigación de mercado. El equipo de la firma se dedica a identificar empresas con potencial y perspectivas de crecimiento a largo plazo y a lograr los objetivos financieros de los clientes a través de la construcción y gestión de carteras.
Rubric Capital Management posee actualmente más de 60 millones de dólares en el ETF BlackRock Bitcoin Spot.
Dentro de la clasificación de sociedades holding, en realidad solo hay un inversor que importa, y ese es SIG Holdings, LLC, la empresa matriz de Susquehanna International Group. La abreviatura es SIG, que se traduce como Haina International Group.
SIG es una empresa estadounidense de servicios financieros con sede en Bergon, Pensilvania. Es conocida por su profesionalismo y desempeño técnico en el mercado financiero y es considerada una de las empresas comerciales cuantitativas más grandes del mundo. La empresa fue fundada en 1987 por Jeff Yass, Arthur Dantchik y Joel Greenberg. SIG opera a nivel mundial en el comercio de valores, el comercio de opciones, el comercio de futuros, el comercio de derivados, la gestión de activos y las inversiones de capital privado, con inversiones que suman aproximadamente $575,9 mil millones de dólares, de los cuales el ETF de Bitcoin es solo una pequeña parte.
SIG posee nueve ETF al contado de Bitcoin, con un monto de hasta $1,31 mil millones, y el mayor tenedor es GBTC de Grayscale, comprando un total de 17,27 millones de acciones por un valor de hasta $1,09 mil millones, lo que lo convierte en el mayor tenedor de Grayscale GBTC.
El 11 de enero de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobó por primera vez 11 ETF al contado de Bitcoin para cotizar y negociar en bolsas, lo que se considera un hito en el mercado de divisas digitales. Sin duda, otros ETF relacionados con criptomonedas abren la puerta a los inversores tradicionales para ingresar a este mercado emergente.
Debido a que los ETF que cotizan en las bolsas están sujetos a la supervisión de la SEC, invertir en Bitcoin a través de ETF tiene menores riesgos que invertir directamente en Bitcoin. Junto con la turbulenta situación internacional actual y la neblina de los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal, los ETF al contado de Bitcoin son para Es. un mejor objetivo de inversión para las instituciones financieras tradicionales.
Pero si, como muestran las estadísticas de presentación del 13F, la proporción revelada de decenas de miles de millones de dólares en poder de grandes instituciones sólo representa el 20%, entonces ¿quién compra el más del 80% restante de los activos? Y con una gran cantidad de fondos fluyendo hacia estos productos financieros líderes, ¿causará esto una absorción de una gran cantidad de fondos que de otro modo podrían haber fluido hacia los mercados primario y secundario, lo que posiblemente resulte en una falta de atención a nuevos proyectos? Bienvenidos a dejar tus opiniones en los comentarios.