Autor: BlockBeats
Once años después de que los gemelos Winklevoss solicitaron por primera vez un ETF al contado de Bitcoin, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobó su cotización y negociación en la madrugada del 11 de enero de 2024. El ETF al contado de Ethereum está a solo un paso de ser lanzado.
Sin embargo, a medida que se desarrolla el mercado de las criptomonedas, la atención de los reguladores al cumplimiento y la transparencia del mercado sigue aumentando.
En marzo de 2023, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) de EE. UU. presentó cargos contra Binance y su fundador CZ, acusándolos de violar la Ley de Bolsa de Productos Básicos (CEA) y las regulaciones de la CFTC. En noviembre de 2023, Binance llegó a un acuerdo con la CFTC. En ocho meses, Binance acordó pagar un total de 2.850 millones de dólares en multas y prometió cumplir con las regulaciones pertinentes. Entre ellos, 1.350 millones de dólares son las tarifas de transacción que Binance recibió debido a los activos improductivos, 1.350 millones de dólares son la multa y los 150 millones de dólares restantes son la multa civil a cargo de CZ.
Después de que Binance llegó a un acuerdo con la CFTC, KuCoin se convirtió en el próximo objetivo de la CFTC.
KuCoin puede llegar a un acuerdo con la CFTC en el corto plazo
El 26 de marzo de 2024, la CFTC acusó a KuCoin de violar múltiples regulaciones bajo la Ley de Bolsa de Productos Básicos (CEA) y la CFTC. Este es otro caso importante después de Binance, que ocurrió con exactamente un año de diferencia.
Tanto Binance como KuCoin han sido acusados de violar la Ley de Bolsa de Productos Básicos de EE. UU. y las regulaciones de la CFTC, pero las acusaciones específicas difieren.
La CFTC presentó múltiples cargos contra Binance y CZ. Específicamente, la CFTC acusó a Binance y sus empresas operativas de violar la Ley de Bolsa de Productos Básicos y las regulaciones de la CFTC, y el ex director de cumplimiento de Binance, Samuel Lim, también fue acusado de ayudar e incitar a esas violaciones.
KuCoin enfrenta acusaciones relacionadas principalmente con el comercio ilegal de futuros de productos básicos en el mercado extrabursátil, la falta de supervisión efectiva de su negocio y la falta de implementación de procedimientos de identificación de clientes (KYC). En comparación con los cargos de Binance, los cargos de la CFTC contra KuCoin se centran más en las operaciones y el cumplimiento, sin mencionar la evasión intencional de la supervisión.
La información divulgada por la CFTC muestra que las acusaciones de Binance son más amplias e implican la elusión deliberada de la ley y la orientación sistemática de los clientes para evitar las regulaciones. En comparación, el caso de KuCoin fue relativamente menor y puede haber sido una violación causada por negligencia o mala gestión en lugar de una violación premeditada de la ley. Los cargos de ninguna de las partes involucraban fondos de los usuarios.
En mayo de 2024, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) emitió una declaración en la que afirmaba que Falcon Labs, Ltd., un corredor institucional de activos digitales con sede en Seychelles, no se había registrado como comerciante de comisiones de futuros (FCM) de acuerdo con las regulaciones, y La CFTC Como resultado del acuerdo, Falcon Labs pagará aproximadamente $1,2 millones en ganancias ilegales y una multa civil de $600,000.
Si se toman como precedentes casos como Binance y Falcon Labs, a pesar de las acusaciones, el caso de KuCoin es relativamente menor, debido principalmente a problemas operativos y de gestión, y no hay ninguna evasión intencionada de la supervisión. KuCoin puede llegar a un acuerdo con la CFTC mediante el pago de una multa a corto plazo.
Negativo a corto plazo, positivo a largo plazo.
Fundada en 2017, KuCoin es una de las plataformas de comercio de cifrado más grandes del mundo. Según los datos de CoinMarketCap, KuCoin ocupa el séptimo lugar en el mundo tanto en el comercio al contado de criptoactivos como en el comercio de derivados.
Después de ser demandada por la CFTC, los activos totales de la plataforma KuCoin experimentaron salidas netas en el corto plazo, pero luego se estabilizaron gradualmente. Según datos de CMC, los activos totales de la plataforma KuCoin ascienden actualmente a aproximadamente 4.600 millones de dólares. La última Prueba de Reserva (PoR) publicada por KuCoin muestra que el valor de BTC, ETH y los activos de monedas estables en la plataforma supera los 2.500 millones de dólares estadounidenses, el índice de reserva de BTC y ETH alcanza el 115% y el índice de reserva de USDT y USDC. es 109% respectivamente y 120%, ambos exceden los activos del usuario y pueden canjearse en su totalidad.
También ocurrió una situación similar en Binance, aunque la plataforma también fue demandada por la CFTC y experimentó una breve salida de fondos, se puede ver que después de llegar a un acuerdo con la CFTC, los activos totales de la plataforma de Binance alcanzaron un récord de $120,2 mil millones. nuevo máximo.
Ante los desafíos regulatorios, KuCoin decidió responder de manera proactiva en lugar de cerrar los retiros y otras operaciones. La plataforma lanzó inmediatamente un total de 28,95 millones de dólares en KCS y BTC a los usuarios que apoyaron su desarrollo. Aunque KCS experimentó una breve caída después de que se fermentó la noticia, posteriormente se recuperó en casi un 45%. Sus tenedores superaron los 2 millones, un aumento del 4,06% con respecto al trimestre anterior. A juzgar por casos anteriores, los reguladores estadounidenses no tienen intención de acabar con las criptomonedas. La industria y sus empresas tienen más que ver con garantizar la salud y la sostenibilidad a largo plazo de la industria y al mismo tiempo proteger a los participantes de riesgos innecesarios.
Según las estadísticas de CoinGecko, más de la mitad de las empresas de cifrado que han sido demandadas por los reguladores estadounidenses y llegaron a un acuerdo por más de 10 millones de dólares estadounidenses siguen operando con normalidad, incluida Telegram (Ton), que actualmente se encuentra entre los diez primeros entre todos los criptoactivos. por valor de mercado y es la empresa de cumplimiento más grande de los Estados Unidos, la plataforma de comercio de criptomonedas Coinbase, y Tether, el mayor emisor de monedas estables del mundo, etc.
Según estadísticas públicas, en marzo de 2024, el número total de usuarios registrados de KuCoin se acercaba a los 32 millones, un aumento del 4,32% respecto al trimestre anterior. Entre ellos, destacó el crecimiento de usuarios en América Latina, que alcanzó el 16,26%, Oriente Medio y África aumentaron un 11,29% y Europa aumentó un 6,98%. En el primer trimestre de 2024, el volumen de operaciones al contado de KuCoin aumentó un 121,85 % interanual, y la región de Oriente Medio y Norte de África (MENA) creció un 263,91 %. Estos datos muestran que los servicios de KuCoin están ganando reconocimiento y popularidad en todo el mundo.
Aunque KuCoin se enfrenta actualmente a un proceso por parte de la CFTC, lo que puede tener un cierto impacto en el corto plazo, a juzgar por sus últimos datos corporativos y estrategias comerciales, a largo plazo, este incidente no tendrá un impacto negativo significativo en el negocio actual de su empresa. . Por el contrario, este puede ser un paso importante hacia el cumplimiento para la industria de la criptografía, allanando el camino para atraer fondos más tradicionales al mercado. El cumplimiento traerá más oportunidades a la industria de la criptografía y promoverá un desarrollo más saludable y sostenible.
Diga adiós a la era del crecimiento bárbaro
En las primeras etapas del desarrollo de cualquier industria, los tiempos turbulentos suelen ser inevitables, y la industria de las criptomonedas no es una excepción. Detrás de este rápido desarrollo se esconde una alta volatilidad del mercado y frecuentes disputas regulatorias.
Este fenómeno no es exclusivo de la industria de la criptografía. En las finanzas tradicionales, Bank of America ha sido demandado 156 veces y ha pagado más de 41.000 millones de dólares en multas, mientras que Goldman Sachs ha sido demandado 58 veces y ha pagado 13.100 millones de dólares en multas. La historia muestra que incluso las instituciones financieras más maduras enfrentan desafíos regulatorios.
El procesamiento de KuCoin por parte de la CFTC puede marcar un importante punto de inflexión para la industria de la criptografía. La era del crecimiento salvaje está terminando y se acerca una nueva era de cumplimiento. La aprobación del ETF al contado de Bitcoin ha acelerado este proceso. Esta transformación es una tendencia inevitable en el desarrollo de la industria. Sólo mediante operaciones de cumplimiento y regulaciones del mercado se puede atraer la participación de fondos más tradicionales.
La industria de las criptomonedas está atravesando un período de transición desde un crecimiento bárbaro hasta operaciones conformes. Para empresas como Binance y KuCoin que han encontrado desafíos en el proceso de cumplimiento, esto es más bien una molestia. Sin embargo, estos desafíos no son sólo obstáculos para el desarrollo de la industria, sino también una señal de su madurez. Después de experimentar estos problemas, la industria del cifrado puede volverse más estable, atraer más atención y participación de los principales inversores y, en última instancia, lograr un desarrollo saludable y sostenible de la industria.
