En nuestra comunidad criptográfica, aunque hay innovaciones en diversas tecnologías y escenarios de aplicación, para nosotros, los viejos puerros, el mayor impacto es la innovación en los métodos de emisión de activos.
Casi cada vez que aparece un nuevo método de emisión de activos (Ge Jiu Cai), traerá una ola de efectos riqueza.
Hoy, analicemos las características de los métodos de emisión de activos anteriores:
prisionero de guerra
Cuando apareció por primera vez el Longyi Bitcoin de nuestra criptomoneda, el método de emisión era PoW (prueba de trabajo). Todos los primeros tokens siguieron este modelo, incluidos Litecoin ($LTC), Dogecoin ($DOGE) y los primeros Ethereum.
Fuente: Observación del mercado criptográfico
La ventaja de este método es que siempre que exista un estándar unificado para los métodos de trabajo (normalmente operaciones matemáticas), cualquiera puede unirse.
La cobertura que se puede cobrar en las primeras etapas del proyecto es alta y el umbral bajo.
Por supuesto, una vez que el proyecto se vuelva popular, el umbral no será alto en las etapas posteriores. No solo hay que luchar por el equipo de hardware, sino que también hay que luchar por los costos de electricidad y las capacidades de operación y mantenimiento.
Aunque este método de emisión es amigable para los usuarios, no puede recaudar fondos para las partes del proyecto.
colocación privada
En realidad, este método se ha utilizado en industrias tradicionales durante muchos años y, en realidad, no existe una diferencia esencial entre el capital privado en la industria del cifrado y el capital privado tradicional. Los inversores y las partes del proyecto pueden negociar los términos.
Sin embargo, la mayoría de los proyectos no emitían monedas cuando realizaban financiación de capital privado, por lo que SAFE se convirtió en SAFT en referencia a la inversión de capital.
SAFT significa Acuerdo simple para tokens futuros (Acuerdo simple para tokens futuros). Este método es altamente compatible y casi todos los proyectos principales ahora utilizan este método para recaudar fondos.
Sin embargo, este método es principalmente adecuado para inversores financieros profesionales, y el umbral para que participen los inversores minoristas sigue siendo un poco alto.
IXO
El IXO del que estamos hablando aquí incluye varias formas derivadas de ICO, IDO e IEO.
Primero hablemos de ICO (Oferta Inicial de Monedas), la oferta pública inicial de moneda digital.
Fuente: Observación del mercado criptográfico
La Oferta Inicial de Monedas de ICO, derivada del concepto de oferta pública inicial (IPO) en el mercado de valores, es la primera emisión de tokens por parte de un proyecto blockchain.
Las ICO anteriores eran muy similares al capital privado. El equipo del proyecto también tuvo que preparar un montón de materiales del proyecto para presentar el proyecto a los inversores. Sin embargo, Solana ha engañado a las ICO recientes. DIRECCIÓN.
Esto se presentó en nuestros videos de marketing de Solana anteriores.
A medida que el juego se profundiza, ICO ha evolucionado a IDO e IEO.
Fuente: Observación del mercado criptográfico
IDO significa Oferta Inicial DEX, que se refiere a la emisión inicial de tokens basada en un intercambio descentralizado (DEX).
En lenguaje sencillo, el equipo del proyecto crea un grupo en Uniswap u otro DEX, que es IDO. Si los inversores minoristas quieren obtener este token, pueden comprarlo en DEX. Actualmente, el método principal del proyecto Tugo es IDO.
Fuente: Observación del mercado criptográfico
El nombre completo de IEO es Ofertas de intercambio inicial. Similar a IDO, si la parte del proyecto no incluye DEX al principio, sino un intercambio centralizado, será un IEO.
En la actualidad, el umbral para IEO es más alto que el de DEX, porque cualquiera puede construir sobre DEX y, en la actualidad, los intercambios centralizados aún realizarán algunas revisiones de los proyectos. La mayoría de los tokens emitidos a través de IEO se obtienen de colocaciones privadas.
Entrega por paracaídas
Muchos proyectos criptográficos emitirán monedas a través de Airdrop cuando necesiten una comunidad activa.
Los amigos que suelen prestar atención al cifrado definitivamente estarán familiarizados con este concepto, ¡que es como acariciar tu cabello!
Sin embargo, este método se ha vuelto cada vez más difícil. Por un lado, muchos partidos del proyecto están luchando contra las brujas y cada vez es más difícil aumentar las ganancias por medios técnicos. Además, las reglas de lanzamiento aéreo de algunos proyectos se están volviendo cada vez más opacas. Por ejemplo, el fundador del proyecto TAIKO incluso se negó a revelar las reglas:
Fuente: X
En la actualidad, el método de distribución de lanzamiento aéreo parece tener cada vez más conflictos entre las partes del proyecto y los usuarios, e incluso se ha convertido en rivalidad. Lo primero que hace la mayoría de las personas después de recibir airdrops es vender, porque temen vender demasiado tarde y no poder vender a un precio alto.
Lanzamiento justo Lanzamiento justo
Precisamente debido al creciente antagonismo entre los propietarios de proyectos y los usuarios de lanzamientos aéreos, el modelo de lanzamiento justo se hizo popular en 2023, y el activo representativo es la inscripción.
De esta manera, el equipo del proyecto y los inversores minoristas toman fichas juntos y gritan juntos cuando terminan.
Pero se puede decir que este tipo de juego sin ningún umbral, aunque justo en la superficie, al final fue asesinado por los científicos.
Una gran cantidad de chips en muchos proyectos han sido arrebatados por los científicos, que se han convertido en verdaderas granjas de perros y tienen incluso más chips que los participantes del proyecto.
Al mismo tiempo, los proyectos que utilizan este método no pueden recaudar dinero y es imposible esperar que los científicos construyan muchos chips.
Ventas de nodos
Ha llegado el momento de 2024. Recientemente, cada vez más proyectos han emitido tokens a través del modelo de venta de nodos.
Debido a que una red descentralizada en sí misma requiere una gran cantidad de nodos, en la era de los prisioneros de guerra, las máquinas mineras de los usuarios son en realidad nodos.
Sin embargo, la parte del proyecto no puede obtener financiación de esta manera, y el dinero pagado por los usuarios para comprar máquinas mineras en realidad se entrega a empresas de producción que no tienen nada que ver con el proyecto.
La esencia del modelo de venta de nodos es que al vender nodos, el funcionario del proyecto no solo puede obtener financiamiento, sino que también los usuarios pueden participar en la construcción del proyecto y obtener ingresos.
Este método puede convertirse en el método principal para muchos proyectos de cifrado en el futuro y es mejor que los métodos mencionados anteriormente.
Fuente: Observación del mercado criptográfico
¿Cuáles son los proyectos que actualmente utilizan la venta de nodos?
Hay tres proyectos líderes este año: XAI, Aethir y Sophon
XI
Se puede decir que esta ronda de ventas de nodos está impulsada por XAI.
XAI es un proyecto lanzado en Binance en enero de este año. Este proyecto es el hijo biológico de Arbitrum y es una Capa 3 para juegos.
Fuente: Observación del mercado criptográfico
El proyecto XAI vendió 35.155 nodos, con un monto de ventas de 13.080 monedas Ethereum, y recaudó 40 millones de dólares según el precio de la moneda Ethereum en ese momento.
En la economía de tokens de este proyecto, el 85% de los tokens liberados se utilizan para recompensas de nodos, lo que equivale aproximadamente a mil millones. Según la reciente capitalización de mercado de 0,76 dólares estadounidenses, el beneficio flotante promedio de los inversores en nodos es de aproximadamente 20 veces.
Fuente: Observación del mercado criptográfico
Fuente: Observación del mercado criptográfico
Tanto los inversores como los equipos tienen un período de bloqueo de 6 meses después de unos meses de minería, ¿deberían los inversores del nodo recuperar su dinero antes de que otros inversores lo desbloqueen?
De hecho, no es el caso. Después de que el nodo extrae el token, no lo obtiene inmediatamente, sino que debe esperar 180 días para convertir esXai en $XAI. dentro de 15 días, solo podrás obtenerlo hasta el 25% de $XAI. Obtén 62,5% de $XAI en 90 días.
Ellos irán
Fuente: Observación del mercado criptográfico
El proyecto Aethir debería ser familiar para todos. Lo presenté antes cuando presenté AI depin. También es el proyecto líder en potencia informática de IA.
Aethir comenzó a vender nodos externamente en marzo de este año y vendió 74.040 nodos con un monto de ventas de 41.627 monedas Ethereum, lo que ascendía a 130 millones de dólares según el precio en ese momento.
Las reglas de liberación de Aethir no están especificadas, excepto que hay un período de liberación de 4 años. Las recompensas de los nodos representan solo el 15 % del monto total y se espera que oscilen entre el 5 % y el 7 % durante el primer año.
La razón fundamental de esto es que Aethir también se reserva una gran parte de la recompensa por la minería por parte de los proveedores de energía informática.
sofón
Fuente: Observación del mercado criptográfico
Sophon es un proyecto modular de blockchain que recibió 10 millones de dólares en financiación de OKX en marzo de este año.
Sophon ha vendido 121.261 nodos, con un monto de ventas de 31.087 monedas Ethereum, por un valor de 96 millones de dólares.
¿Viste que desde que las ventas de nodos se convirtieron en un método de recaudación de fondos, el capital privado se ha vuelto menos popular?
El ingreso final pone a prueba el diseño del proyecto.
Sin embargo, las ventas de nodos siguen siendo un modelo de emisión incipiente. XAI es el primer proyecto que aprovecha esta ronda. En la actualidad, los tokens de los inversores de nodos aún no han alcanzado el período de desbloqueo de 6 meses. Sin embargo, basándose en el canje en 90 días del 62,5% de los tokens $XAI, los inversores en nodos deberían haber recuperado su capital hace mucho tiempo.
Los tokens de Aethir y Sophon aún no se han emitido oficialmente, por lo que este modelo aún se encuentra en sus primeras etapas y es esencialmente el mismo que el capital privado. Solo que a través del modelo de venta de nodos, se puede reducir el umbral de inversión y. También se completó la construcción de la infraestructura del proyecto.
Las etapas de venta de nodos de los mencionados XAI, Aethir y Sophon han finalizado. El proyecto estrella que todavía está vendiendo nodos recientemente es CARV. Los socios interesados pueden buscar información relevante por su cuenta.
La industria del cifrado se ha estado desarrollando durante muchos años y el modelo de emisión de tokens vendido por este nodo este año parece ser más adecuado para el cifrado que otros métodos.
El método de lanzamiento directo en la cadena pública es el ICO más primitivo, que no puede satisfacer las necesidades de construcción de negocios a largo plazo. La parte del proyecto puede cortar fácilmente a los usuarios y enviarlo directamente a la billetera del usuario de forma gratuita es Airdrop. Airdrop ha atraído la atención de los usuarios y las partes del proyecto. La oposición; el umbral para la participación de capital privado es alto, lo que está en línea con las características de la participación generalizada y descentralizada de nuestro cifrado.
Sólo a través de este modelo de venta de nodos, los usuarios pueden obtener mejores condiciones de financiación que el capital privado, y la parte del proyecto también puede completar la construcción de infraestructura.
[Descargo de responsabilidad] Existen riesgos en el mercado, por lo que la inversión debe ser cautelosa. Este artículo no constituye un consejo de inversión y los usuarios deben considerar si las opiniones, puntos de vista o conclusiones contenidas en este artículo son apropiadas para sus circunstancias particulares. Invierta en consecuencia y hágalo bajo su propio riesgo.
Este artículo se reproduce con permiso de: "PANews"
Autor original: Crypto Market Observer
