El 5 de junio de 2024, VanEck publicó un análisis actualizado que pronostica el futuro de Ethereum (ETH), prediciendo que su precio alcanzará los 22.000 dólares en 2030. El informe, escrito por Matthew Sigel, Patrick Bush y Denis Zinoviev, profundiza en el crecimiento potencial de ETH. y su inclusión óptima en carteras tanto tradicionales como criptoespecíficas. Este análisis llega en un momento en el que el mercado de las criptomonedas está madurando y ganando cada vez más la atención de los inversores institucionales.
Precio objetivo de ETH y dinámica del mercado
La proyección de VanEck de que ETH alcance los 22.000 dólares para 2030 se basa en la premisa de que Ethereum mantendrá su dominio en el espacio de las plataformas de contratos inteligentes. El informe destaca que la propuesta de valor de Ethereum es particularmente atractiva para los empresarios y las grandes empresas de tecnología, lo que sugiere que seguirá captando una importante cuota de mercado de los mercados financieros tradicionales y de las grandes empresas tecnológicas. Según VanEck, Ethereum podría generar 66 mil millones de dólares en flujo de caja libre, respaldando una capitalización de mercado de 2,2 billones de dólares.
El informe también menciona la aprobación prevista de ETF de éter al contado en las bolsas de valores de EE. UU., que podrían proporcionar un vehículo de inversión seguro para inversores institucionales y asesores financieros, mejorando la liquidez y las ventajas de precios.
Asignaciones óptimas de cartera
El análisis de VanEck explora la asignación óptima de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) dentro de las carteras tradicionales 60/40 y las carteras exclusivamente criptográficas. Los hallazgos clave incluyen:
Carteras tradicionales 60/40:
Una asignación modesta de hasta el 6% en criptomonedas (3% BTC y 3% ETH) mejora significativamente el índice de Sharpe de la cartera con un impacto mínimo en las reducciones.
Este enfoque equilibrado proporciona mayores rendimientos ajustados al riesgo sin aumentar excesivamente la volatilidad.
Carteras exclusivamente criptográficas:
Una asignación óptima de 70% BTC y 30% ETH produce los mejores rendimientos ajustados al riesgo.
Esta combinación aprovecha la estabilidad de BTC y el potencial de crecimiento de ETH para maximizar la rentabilidad.
El análisis también indica que unas mayores asignaciones de criptomonedas pueden mejorar aún más el rendimiento de la cartera para los inversores con mayor tolerancia al riesgo.
Proyecciones de crecimiento e ingresos de Ethereum
VanEck afirma que la actividad económica y la generación de ingresos de Ethereum son sustanciales, ya que la red atrae alrededor de 20 millones de usuarios activos mensuales y facilita importantes volúmenes de transacciones. El informe de VanEck proyecta el mercado total direccionable (TAM) de Ethereum en varios sectores, incluidos finanzas, marketing, infraestructura e inteligencia artificial (IA), estimando un TAM de 15 billones de dólares.
El informe también menciona que se espera que los ingresos de Ethereum, impulsados por las tarifas de transacción, las liquidaciones de Capa 2, los pedidos de espacios de bloques y los servicios de seguridad, crezcan significativamente. El modelo de VanEck predice que las empresas financieras representarán el 71% de los ingresos de Ethereum para 2030, y el resto provendrá de otros sectores como el marketing, la infraestructura y la inteligencia artificial.
Análisis Comparativo y Riesgos
El informe hace comparaciones entre Ethereum y las principales empresas de Web2, y señala que Ethereum genera más ingresos que plataformas como Etsy y Twitch, y tiene una base de usuarios más grande que Instacart y Robinhood.
Sin embargo, VanEck también reconoce los riesgos asociados con la inversión en ETH, incluidas las incertidumbres regulatorias, las fluctuaciones de las tasas de interés, la competencia del mercado y los factores geopolíticos. Estos riesgos podrían afectar potencialmente el crecimiento y la valoración de Ethereum, destacando la necesidad de tomar decisiones de inversión cautelosas e informadas.
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