Autor:ABOUDI RAI
Compilado por: Deep Wave TechFlow
Nos complace anunciar el lanzamiento de la campaña de la aplicación Sui en la plataforma Artemis. Creemos que será crucial que los inversores exploren la plataforma Sui y sus actividades en cadena. En este artículo de investigación, presentaremos las características únicas de la cadena de bloques Sui, las perspectivas económicas del token SUI y explicaremos cómo los inversores pueden utilizar la actividad de la aplicación Sui para comprender qué dApps están impulsando el uso en la cadena.
Resumen
Sui es una cadena de bloques de Capa 1 basada en Prueba de participación, con características innovadoras como el modelo de datos de objetos, zkLogin y contratos inteligentes más seguros escritos en lenguaje Move.
El suministro total de tokens Sui es de 10 mil millones, que se entregarán con el tiempo a los inversores, el equipo de Mysten Labs y los proyectos comunitarios en forma de recompensas de apuesta y desbloqueos previos a la mina. Sui se puede prometer en la cadena y retirar la apuesta en cualquier momento, y las recompensas de la apuesta se emitirán al final de cada época.
Sui escala de manera muy eficiente porque su modelo de datos de objetos permite la paralelización de transacciones a gran escala y los precios del gas se mantendrán estables a medida que aumente el uso.
En el último trimestre, el ecosistema de Sui ha experimentado una adopción significativa, con TVL (valor total bloqueado) aumentando un 240% trimestre tras trimestre y el volumen de operaciones DEX creciendo un 407% trimestre tras trimestre.
La Fundación Sui está invirtiendo fuertemente en eventos de creación de comunidades como Sui Overflow, un hackathon global con más de $1 millón en premios, y Sui Basecamp, una conferencia con panelistas de los principales actores de la industria como Binance, Messari y a16z.
La actividad de la aplicación Sui acaba de lanzarse en Artemis y se puede utilizar para analizar métricas en tiempo real, actividad en cadena y rendimiento.
ecosistema sui
Explorar Sui y sus tendencias de comportamiento de usuario a menudo requiere una investigación exhaustiva y, a menudo, mucha exploración no dirigida. La buena noticia es que las actividades de la aplicación Sui pueden hacer que la exploración de actividades en cadena sea más eficiente y organizada. Permite a los inversores analizar tendencias en tiempo real y explorar la actividad de los usuarios. Echemos un vistazo a la actividad de los usuarios en Sui.
Al analizar la distribución de las transacciones en los últimos tres meses, notamos un aumento en el volumen de transacciones de los usuarios a principios de mayo de 2024. Las transacciones de los usuarios lideradas por Spam aumentaron, alcanzando un máximo de 37,5 millones de transacciones el 4 de mayo de 2024, lo que representa el 10% de eso. transacciones del día 96,04%. Para comprender qué dApps en Spam son responsables de una gran cantidad de actividad en Sui, exploramos la tabla de desglose.
El spam está dominado por una única dApp: Spam Sui.
Spam Sui es una prueba de estrés impulsada por la comunidad desarrollada por Polymedia donde los usuarios obtienen tokens de SPAM enviando transacciones en la red Sui. Spam Sui logró con éxito sus objetivos, con un volumen total de transacciones que aumentó un 1134 % en la semana previa al lanzamiento.
Debido al Spam Sui, el volumen de operaciones diario de Sui incluso superó temporalmente al de Solana en 3 días, lo que demuestra su capacidad para manejar el tráfico mucho más allá de lo que experimentaron sus competidores L1. A principios de junio, Sui procesaba aproximadamente 8 millones de transacciones por día.
Otra dApp en la que los usuarios de Sui han mostrado interés recientemente es Wave Wallet, una billetera Sui basada en Telegram con su propio token nativo Sui, $OCEAN. Wave Wallet ha mostrado un rápido crecimiento tanto en la cantidad de direcciones activas como en el volumen de transacciones enviadas. Estamos viendo un rápido crecimiento en las direcciones activas, con 163.600 direcciones activas registradas el 12 de mayo, un aumento del 265 % con respecto a hace una semana y un aumento del 3.618 % con respecto a hace dos semanas. Las transacciones enviadas utilizando Wave Wallet mostraron un crecimiento similar, aumentando un 258% semana tras semana a 3,5 millones de transacciones. Estas transacciones consisten principalmente en que los usuarios extraigan $OCEAN jugando juegos de OCEAN en su billetera Telegram.
A juzgar por las tendencias recientes, ya sea Spam Sui o Wave Wallet, en los últimos tres meses, la mayoría de las transacciones de Sui provienen de usuarios que se conectan a Sui a través de Wormhole. Wormhole es un protocolo de interoperabilidad con compatibilidad puente entre más de 17 cadenas de bloques. En el primer trimestre de 2024, el flujo neto de activos puenteados en Sui alcanzó los 423,7 millones de dólares en 1.100 direcciones activas, lo que implica 59,9 millones de transacciones, lo que representa un aumento del 432 % en el valor de los activos transferidos en comparación con el cuarto trimestre de 2023.
Al observar el tráfico del ecosistema en la plataforma Artemis, podemos detectar otra métrica impresionante: se han puenteado más activos de Ethereum a Sui a través de Wormhole que cualquier otro bloque en la cadena de los últimos tres meses.
DeFi
Los usuarios están transfiriendo grandes cantidades de liquidez a Sui y el uso de DeFi está aumentando en consecuencia.
En el primer trimestre de 2024, el volumen de operaciones DEX de Sui alcanzó los 7.100 millones de dólares, un aumento intertrimestral del 407%. El TVL alcanzó los 724 millones de dólares, un aumento intermensual del 240%.
Si observamos el desglose del espacio DeFi en Sui Application Activity, podemos ordenar por Gas (USD) para comprender mejor las transacciones específicas de los usuarios de DeFi. Los datos muestran que los costos de la gasolina han aumentado un 122% en lo que va del año, a 81.975,80 dólares, y la mayor parte se gasta en el DeepBook.
DeepBook es uno de los estándares nativos de Sui, que proporciona una funcionalidad y un marco básicos en la cadena de bloques de Sui que las dApps pueden aprovechar o ampliar. Es la capa de liquidez nativa de Sui, en forma de libro de órdenes de límite central (CLOB). Aunque no tiene una interfaz de usuario incorporada, Cetus lanzó recientemente una en su plataforma de intercambio descentralizada. Las tarifas de gas en DeepBook aumentaron un 78% este año a medida que más protocolos DeFi independientes y bots MEV aprovechan sus CLOB para obtener liquidez.
Como se muestra en la tabla, los gastos de gas de los dos protocolos DeFi, Scallop y NAVI, son cada uno de ellos un orden de magnitud más altos que otros protocolos en Sui. Miremos más de cerca.
Scallop es un protocolo de préstamos basado en Sui. Fueron el primer proyecto en recibir una subvención de la Fundación Sui, son conocidos por su sólida seguridad y recientemente lanzaron su token de gobernanza nativo $SCA. A medida que fluye más liquidez hacia la plataforma Sui, gran parte de ella fluye hacia Scallop, lo que eleva su volumen total bloqueado (TVL) a 121 millones de dólares, un aumento del 256% en lo que va del año. Actualmente, Scallop organiza un programa de incentivos quincenal que recompensa a prestamistas y prestatarios con Sui para atraer usuarios y su liquidez. El programa de incentivos quincenal que comenzará el 13 de mayo ofrece a proveedores y prestatarios 251.000 Sui cada uno como beneficios superiores. Los programas de incentivos varían durante cada período quincenal.
NAVI también es una plataforma DeFi construida sobre Sui, que brinda servicios de préstamos y apuestas de liquidez. Recientemente lanzaron su token de gobernanza $NAVX. A diferencia de Scallop, NAVI tiene una hoja de ruta para 2024 y planea expandir su negocio a más cadenas. El TVL del protocolo NAVI alcanzó los 149 millones de dólares, un aumento del 366% en lo que va del año. También ejecutan un programa de incentivos cada dos semanas. Por ejemplo, los planes que comienzan el 13 de mayo ofrecen un rendimiento anualizado de la oferta de hasta el 23,99%.
Dondequiera que haya DeFi, habrá MEV. Sui no es una excepción, ya que el gasto en gasolina de los bots MEV aumentó un 1.905 % en lo que va del año, superando a la industria DeFi en un 22 % durante ese período. Aquí hay una doble contabilización, ya que los contratos inteligentes MEV se denominan contratos de protocolo DeFi, pero también muestra que una parte importante de la actividad DeFi en realidad se origina en robots MEV.
Teniendo en cuenta la popularidad de DeFi en Sui, es importante tener en cuenta que los contratos inteligentes se escriben en Move on Sui. Move es un lenguaje de programación basado en Rust desarrollado por Meta y ampliado por Mysten Labs que es más seguro y confiable que Solidity. Los hackeos recientes, como el robo de 197 millones de dólares de Euler Finance o el robo de 54,7 millones de dólares de KyberSwap, pueden incitar a los fundadores y usuarios de los protocolos DeFi a buscar contratos inteligentes más seguros y confiables, como los escritos en Sui con Move.
juego
Las bajas tarifas de gas de Sui y sus eficientes capacidades de transacción proporcionan un buen entorno ecológico para el desarrollo del juego. Las transacciones patrocinadas, en las que una dirección Sui paga gasolina por otra dirección de transacción, son un nuevo modelo de transacción que permite a los usuarios interactuar con juegos en cadena sin pagar fondos por adelantado. Sin embargo, la industria del juego aún está en su infancia, representando solo el 3% del ecosistema Sui en el cuarto trimestre de 2023 y cayendo por debajo del 0,1% cada trimestre desde entonces.
A pesar de una actividad relativamente escasa, dos plataformas han dominado el espacio este año.
El primero de ellos es Arcade Champion de Blue Jay Games, un juego de estilo arcade para dispositivos móviles que utiliza un modelo de "jugar para poseer" donde los jugadores pueden ganar "héroes", héroes que se pueden comprar en el juego o intercambiar NFT directamente. o vendido en Sui. El juego tiene una calificación de 4,8 estrellas en la App Store con más de 170 reseñas. Si bien se gastaron aproximadamente $10,300 en tarifas de gas en el cuarto trimestre de 2023, la actividad parece estar desacelerando a medida que DeFi continúa creciendo rápidamente, cayendo un 96% trimestre tras trimestre.
La segunda plataforma es el juego de apuestas en cadena de DeSuiLabs como Sui Coin Flip, que ha registrado un volumen de operaciones de más de 20 millones de dólares. En el cuarto trimestre de 2023, los usuarios gastaron $1200 en tarifas de gasolina en juegos de DeSuiLabs, una disminución del 93% trimestre tras trimestre. DeSuiLabs no ofrece acuerdos de patrocinio.
Se espera que la división de juegos de Sui lance más juegos para la segunda mitad de 2024. Los anuncios notables en Sui Basecamp incluyen E4C: Final Salvation de Ambrus Studio y Xociety de NDUS Interactive. SuiPlay0X1, un dispositivo de juegos móvil basado en Sui, también se anunció con una fecha de lanzamiento prevista para 2025.
Comunidad
Sui también anunció Sui Overflow, el primer hackathon global de Sui con más de $1,000,000 en premios. Sin duda, esto atraerá a estudiantes, desarrolladores y fundadores de todo el mundo a unirse a la cadena Sui, incluidos aquellos que tal vez no hayan tenido experiencia previa o incluso no hayan tenido interés en construir sobre Sui.
Finalmente, la reciente conferencia Sui Basecamp demostró los esfuerzos altamente coordinados de Sui para atraer más personas nuevas a su ecosistema y hacer crecer la comunidad existente. Según el sitio web de la conferencia, más de 1200 personas asistieron a la conferencia, entre los que se encontraban oradores como ejecutivos de Messari, Binance, a16z, Aftermath Finance y Mysten Labs.
Sui está invirtiendo mucho en el desarrollo de su comunidad y ha sido reconocida por los principales actores de la industria.
en conclusión
Para reiterar, Sui es una cadena de bloques PoS L1 con una arquitectura novedosa diseñada para atraer a los próximos mil millones de usuarios a Web3. Su modelo centrado en objetos permite la paralelización de transacciones mediante el escalado horizontal de validadores. El ecosistema Sui se está moviendo en una dirección DeFi, pero también tiene un gran potencial en los juegos y en las redes sociales dadas sus bajas tarifas de gas, transacciones patrocinadas, alta capacidad de transacciones y zkLogin. Los tokens Sui tienen un suministro fijo de 10 mil millones. Estos tokens se lanzan en forma de recompensas de apuesta y desbloqueos previos a la mina para uso de inversores privados, el equipo de Mysten Labs y proyectos comunitarios. La Fundación Sui está intensificando iniciativas de creación de comunidades, incluidos incentivos DeFi, hackatones Sui Overflow y conferencias Sui Basecamp. Por supuesto, utilizar la actividad de la aplicación Sui de Artemis es una excelente manera de monitorear y analizar la actividad de la cadena Sui en tiempo real.
