A finales de marzo de 2024, la plataforma de tokenización de activos Midas completó con éxito una ronda de financiación inicial de 8,75 millones de dólares con la participación de instituciones reconocidas, incluidas Coinbase Venture y GSR. Este logro solidifica aún más la posición de Midas ante el público y al mismo tiempo refuerza su misión de conectar las finanzas tradicionales con las finanzas descentralizadas.
Después de más de dos años de intensa investigación y desarrollo, Midas se complace en lanzar su producto estrella, mTBILL. Este token basado en ERC-20 ofrece a los inversores de monedas estables una nueva forma de ganar dinero en la cadena de bloques mediante el seguimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo en el fondo del Tesoro de BlackRock, combinando hábilmente las finanzas tradicionales y las características de las finanzas.
En el sistema financiero global, las monedas estables no solo son un ancla estable en las fluctuaciones del mercado de criptomonedas, sino también la clave para transacciones transfronterizas eficientes. Frente a los interminables intermediarios y los engorrosos tiempos de procesamiento del sistema financiero tradicional, las monedas estables se han convertido en una alternativa eficaz para las transferencias globales con sus ventajas rápidas y rentables.
Sin embargo, a medida que las tasas de interés aumentaron, la oferta de monedas estables también ha fluctuado enormemente en los últimos años. Este fenómeno pone de relieve la urgente necesidad del mercado de una solución DeFi que pueda proporcionar rendimientos competitivos. mTBILL nació y fue diseñado para resolver este desafío, no solo distribuyendo ganancias en la cadena sino también permitiendo a los usuarios participar libremente en el ecosistema DeFi.
En la era actual de rápido desarrollo en el campo financiero, Midas está a la vanguardia de la innovación con mTBILL. Con la introducción de mTBILL, Midas no sólo ocupa un lugar en el mercado, sino que también lo redefine activamente. El lanzamiento del token es un gran paso adelante, ya que combina la estabilidad de los instrumentos financieros tradicionales con la eficiencia y la facilidad de uso de DeFi, proporcionando una forma sostenible, justa y totalmente compatible con las regulaciones para que los inversores aprovechen el rendimiento potencial de los EE.UU. Bonos del Tesoro y disfrute de lo mejor de ambos mundos, asegurando un futuro financieramente empoderado que beneficie a todos.
Midas es una plataforma de tokenización de activos que introduce activos de nivel institucional en la cadena de bloques a través de la tokenización y abre gradualmente su propio mundo en el campo de la cadena de bloques. Este enfoque innovador tiene implicaciones importantes para el campo de las finanzas descentralizadas (DeFi).
El producto principal ofrecido por Midas es mTBILL, un token ERC-20 que ejemplifica la fusión de instrumentos financieros tradicionales con la versatilidad de la tecnología blockchain. mTBILL, lanzado como el primer producto de tokenización de activos de Midas, rápidamente ganó atención en el mercado. Actualmente tiene una tasa de rendimiento anualizada del 5,23% y un valor total bloqueado (TVL) de 3,03 millones de dólares.
mTBILL está directamente vinculado a iShares $Treasury Bond 0-1 yr UCITS ETF (IB 01.L), que es un ETF con activos bajo gestión de 14.600 millones de dólares, un volumen de negociación diario promedio de 25,18 millones de dólares y un rendimiento anualizado de 5,26% con calificación AA por S&P. Cada token mTBILL corresponde a cada acción de IB 01.L en una proporción de 1:1.
A medida que venzan los bonos del Tesoro subyacentes según IB 01.L, los activos se reinvertirán, aumentando así el valor liquidativo (NAV) del fondo. Por lo tanto, a medida que se acumula el NAV de todo el fondo, el valor de cada token mTBILL correspondiente crecerá en consecuencia. Por lo tanto, el canje de productos mTBILL se calculará en función del NAV actual.
Al igual que otros proyectos de activos del mundo real (RWA), la compra y el canje de productos mTBILL requieren una revisión KYC y AML. Las personas e instituciones en los Estados Unidos no pueden participar y no existen tales restricciones en otros países. El umbral de compra inicial es de 12.000 USDC. Aunque el umbral no es bajo, no especifica qué tipos de inversores pueden comprar, siempre que los fondos cumplan con los requisitos. Vale la pena señalar que la parte del proyecto no indicó claramente los requisitos mínimos para el rescate de activos, sino que solo mencionó el umbral de compra. Si algunas acciones de mTBILL se compran en el mercado secundario, es necesario confirmar si se pueden canjear inmediatamente. Aunque la parte del proyecto declaró que la respuesta es inmediata, el proceso de compra y canje aún llevará algún tiempo.
Además, el enfoque principal de Midas en el espacio RWA es DeFi, que no requiere tokens. Después de comprar mTBILL, el comprador puede participar en proyectos DeFi relacionados en la cadena, principalmente préstamos, sin que la otra parte tenga calificaciones KYC. Opere en el mercado, pero si desea canjear activos, el redentor debe cumplir con KYC y otras revisiones relevantes. El enfoque de Midas es auditar la entrada y salida de mTBILL, y no existen restricciones de comportamiento en el proceso.
En términos de tasas, Midas no cobra tarifas de emisión en las primeras etapas del proyecto, solo cobra una tarifa de gestión del ETF del 0,07%. No está claro si habrá tarifas continuas.
En general, entre la mayoría de los proyectos RWA liderados por instituciones e inversores de alto patrimonio neto, el protocolo Midas destaca las características de los productos RWA para el uso de DeFi en cadena, integrando los productos RWA en el ecosistema DeFi existente para proporcionar ingresos y utilización adicionales del producto. Midas aún se encuentra en sus primeras etapas, aunque en esta etapa no se ha visto evidencia que respalde el acuerdo de préstamo subyacente. Con el apoyo de empresas como Coinbase y GSR, es probable que los casos de uso de DeFi sigan expandiéndose. Los inversores interesados también deberían prestar atención a los puntos de riesgo mencionados anteriormente: las instrucciones relacionadas con el producto aún no están completas.
El producto estrella de Midas, mTBILL, es un token ERC-20 sin permiso que permite el seguimiento 1:1 de los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo a través del ultralíquido BlackRock Treasury Bond (iShares $Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF). Este diseño no solo permite que mTBILL se negocie libremente en plataformas DeFi, sino que también garantiza su estrecha integración con los productos financieros tradicionales, proporcionando un puente que permite a los inversores en criptoactivos tener acceso directo a los mercados financieros tradicionales.
Los titulares de mTBILL pueden obtener ingresos de los intereses generados por los bonos del Tesoro de EE. UU. mientras disfrutan del conjunto completo de plataformas, servicios y estrategias DeFi que vienen con un token ERC-20 sin permiso. La componibilidad de DeFi permite que diferentes aplicaciones descentralizadas (dApps) interactúen de manera fluida y efectiva, lo que permite a los usuarios aprovechar mTBILL para desarrollar estrategias de inversión únicas y específicas para sus necesidades en numerosas plataformas DeFi.
Los activos de Midas mantienen la transparencia abierta proporcionada por el libro de contabilidad inmutable de blockchain. Cada token mTBILL representa una acción del Bono del Tesoro de BlackRock y es totalmente canjeable por el valor liquidativo (NAV) del monto que representa, lo que garantiza la seguridad y transparencia de la inversión.
A través de la plataforma Midas, los inversores no sólo pueden participar en los mercados financieros tradicionales, sino también a costos más bajos y con menos intermediarios, algo que los productos financieros tradicionales no pueden ofrecer. Además, los contratos inteligentes de Midas son auditados por empresas líderes en seguridad, lo que mejora aún más la confianza y seguridad de la plataforma.
A medida que el ecosistema DeFi continúa madurando y desarrollándose, se espera que Midas y su producto mTBILL desempeñen un papel cada vez más importante en el mercado financiero global. No solo proporciona a los inversores tradicionales una puerta de entrada al mercado de las criptomonedas, sino que también les proporciona un puente hacia el mercado financiero tradicional. Con la participación de más instituciones e inversores de alto patrimonio, se espera que Midas continúe ampliando su línea de productos y su influencia en el mercado, impulsando el desarrollo de todo el ecosistema financiero en una dirección más abierta e interconectada.
En resumen, el lanzamiento de Midas y mTBILL es un hito importante en la integración de las criptomonedas y las finanzas tradicionales, proporcionando a los inversores de todo el mundo nuevos canales de inversión y formas de agregar valor. A medida que la plataforma se desarrolle y mejore, se espera que aporte más innovación y oportunidades al mercado financiero.
Los activos del mundo real (RWA) son activos que existen en el mundo físico y pueden aprovecharse en el espacio de las criptomonedas a través de la tecnología de tokenización. El desarrollo de la tecnología blockchain brinda nuevas oportunidades para la transferencia de valor de estos activos, lo que permite una fácil negociación y conversión de liquidez. La introducción de RWA no solo proporciona una nueva base para las finanzas descentralizadas (DeFi), sino que también promueve en gran medida el crecimiento de este campo.
RWA cubre una variedad de áreas, que incluyen, entre otras:
1. Bienes raíces: los tokens vinculados a terrenos, propiedades residenciales o comerciales a menudo se consideran tokens de seguridad porque su valor está vinculado al activo subyacente. Estos tokens se pueden utilizar para generar un flujo de caja regular o ingresos pasivos, por ejemplo, prestando o hipotecando NFT basados en propiedades a otros, generando así ingresos por alquileres o regalías.
2. Obra de arte: los tokens relacionados con colecciones pueden considerarse tokens de utilidad porque están asociados principalmente con bienes o servicios. Plataformas como Masterworks.io tokenizan activamente obras costosas de artistas como Banksy y Warhol, brindando a los inversores individuales la flexibilidad de diversificar sus inversiones.
3. Materias primas: productos tangibles y físicos, incluidos oro, petróleo, productos agrícolas, etc. Esta categoría también incluye las monedas digitales del banco central (CBDC) respaldadas por reservas del banco central, así como muchas otras direcciones relacionadas con los RWA.
La tokenización y aplicación de RWA está respaldada por múltiples plataformas, que incluyen:
Silver Collaboration: un proyecto colaborativo que garantiza que los bienes inmuebles se puedan utilizar para extraer tokens DAI.
Goldfinch: permite a las empresas acceder a oportunidades de DeFi, como préstamos criptográficos, sin la necesidad de garantía criptográfica, a través de un método de verificación único por parte de una serie de auditores.
Centrifuge: como actor líder en el mercado de tokens RWA, Centrifuge permite a los inversores invertir en activos como facturas, hipotecas de viviendas e incluso casas a través de criptomonedas.
Maple: Los protocolos de préstamo se centraron en transacciones no garantizadas que involucran a prestatarios institucionales, representantes de grupos y prestamistas.
Ondo Finance: Llevar productos financieros del mundo real de nivel institucional al ecosistema DeFi, tokenizar activos y permitir el comercio después de completar los procesos AML y KYC.
RWA aporta liquidez y accesibilidad global a la tokenización de activos tradicionales como bienes raíces, bonos, arte, etc., no solo mejorando la eficiencia del mercado de estos activos, sino también brindando nuevas oportunidades de crecimiento a DeFi. A medida que avanza la tecnología y mejora el marco regulatorio, se espera que RWA continúe expandiendo su participación de mercado en los próximos años y se convierta en un tema candente entre los inversores y participantes del mercado.
Por lo tanto, los RWA son una narrativa importante a seguir, tanto desde la perspectiva del inversor como desde la perspectiva de la salud y madurez general del mercado. Cierra la brecha entre los mundos de las finanzas tradicionales y las criptomonedas, proporcionando un entorno de inversión más sólido al garantizar el cumplimiento y la transparencia, lo que puede atraer a más actores del sector financiero tradicional para ingresar al mercado de las criptomonedas.
A medida que los RWA se desarrollan, no sólo aportan innovación al sistema financiero existente, sino que también brindan a individuos y empresas nuevas formas de obtener capital, reduciendo así el costo del capital y mejorando su eficiencia. Por ejemplo, a través de la tokenización de RWA, las pequeñas empresas y los trabajadores autónomos pueden ofrecer directamente acciones de sus activos a inversores globales, lo que a menudo es difícil de lograr en las finanzas tradicionales.
Además, a medida que la tecnología blockchain continúa madurando, la aplicación de RWA también se está expandiendo y su alcance se ha expandido desde bienes raíces y arte a activos más físicos, como productos agrícolas, energía y diversas formas de productos básicos, incluso en el futuro. Posible moneda digital del banco central (CBDC). Esta diversificación no sólo aumenta la profundidad del mercado, sino que también aporta una gama más amplia de participantes e instrumentos financieros más complejos al ecosistema DeFi.
Como plataforma innovadora de tokenización de activos, el Protocolo Midas ha llevado con éxito activos financieros tradicionales, como los bonos del Tesoro de EE. UU., al campo de las finanzas descentralizadas (DeFi) a través de su producto mTBILL, lo que demuestra el gran potencial que existe entre la tecnología de cifrado y las finanzas tradicionales. Midas no solo proporciona un puente que permite que los activos tradicionales circulen y se negocien libremente en la cadena de bloques, sino que también mejora la confianza y la participación de los inversores en el campo DeFi a través de sus estrategias que cumplen con las regulaciones y operaciones transparentes. Además, mTBILL, como producto innovador, proporciona a los inversores de DeFi un canal de inversión atractivo a través de sus ingresos estables y características de alta liquidez, lo que no solo garantiza la seguridad de los fondos, sino que también garantiza el uso eficiente de los mismos.
Al mismo tiempo, la introducción de activos del mundo real (RWA) ha tendido un puente entre DeFi y los mercados financieros tradicionales, promoviendo la integración y la innovación de los dos campos. La tokenización de RWA no solo permite que activos físicos como bienes raíces, arte y diversos productos básicos ingresen al mercado de las criptomonedas, sino que también mejora en gran medida la liquidez y la accesibilidad global de estos activos, brindando nuevas oportunidades de crecimiento y oportunidades al ecosistema DeFi. participación en el mercado. El desarrollo y mejora de RWA presagia la madurez y expansión del mercado de criptomonedas, proporcionando más oportunidades de interacción y plataformas de cooperación para los tenedores de activos financieros tradicionales y los inversores en criptomonedas.
La combinación de Midas y RWA marca una importante dirección de desarrollo que no sólo tiene un profundo impacto en el mercado de las criptomonedas, sino que también abre un nuevo camino para el desarrollo futuro del mercado financiero global. A través de estas innovaciones, Midas no solo logró importantes avances en tecnología, sino que también proporcionó un valor sustancial a los inversores y participantes del mercado en operaciones reales, lo que demuestra el gran potencial de la aplicación y promoción de la tecnología blockchain en el campo financiero global. Este caso exitoso de integración transfronteriza proporciona referencia e inspiración para la innovación y la implementación de otras tecnologías financieras, y se espera que conduzca a más progreso tecnológico y cambios en el mercado.
