¿Qué está pasando en este mercado?

¿Especular sobre las expectativas de valor? ¿Expectativas de especulación tecnológica? ¿O simplemente se especula con nuevas monedas?

Esta mañana vi en un grupo que alguien dijo: "Makerdao ha sido incluido en la última ronda de divisas. En realidad, es difícil especular en esta ronda y es difícil lograr mucho crecimiento. Este mercado es para la especulación, no para especulación." viejo."

A menudo mencionamos que en este mercado se trata de especular con lo nuevo y no con lo viejo. Por lo tanto, me gustaría hablar brevemente sobre el tema actual de "especular con lo nuevo pero no con lo viejo".

Primero echemos un vistazo al mercado de valores. ¿Quién crees que es el chico más guapo de este año? Tiene que ser NVIDIA ¿Por qué? La IA se ha convertido en un gran éxito este año y el mundo está desarrollando sus propios modelos a gran escala. Debido a la aparición de chatgpt, ha impulsado toda la industria de la IA.

En el pasado hubo una batalla de cientos de regimientos, pero ahora hay una batalla de cientos de modelos. No sólo el mundo está en guerra, sino también a nivel interno.

Por lo tanto, hemos visto una enorme demanda de GPU, la materia prima para la IA, lo que ha llevado al precio de mercado de las acciones de Nvidia y, por lo tanto, las acciones han superado el máximo anterior antes de tiempo (el máximo anterior en noviembre de 2021). Microsoft también superó el máximo anterior el mes pasado porque tomó el tren de la IA temprano y también es un importante inversor en openAI.

En el mercado de valores, a menudo utilizamos PE para estimar si el precio de las acciones de una empresa está sobrevalorado o infravalorado. Pero ahora, si nos fijamos en las acciones de NVIDIA, desde la perspectiva del PE, en realidad han estado sobrevaloradas durante mucho tiempo (TTM ya es 243). ), y si lo miras desde una perspectiva técnica, ha tardado mucho en llegar.

¿Por qué pasó esto?

De hecho, ¿el núcleo sigue siendo especular sobre el presente y las expectativas?

El mercado cree que la IA es una nueva revolución tecnológica y un nuevo futuro, y todas las empresas deberían estar dotadas de IA, etc. Por lo tanto, vemos que la IA y el chatgpt se están discutiendo en todo el mundo.

Si la última ronda de aumento de las acciones de Nvidia se considera como la demanda de la industria minera de Bitcoin, entonces esta ronda es de hecho la demanda de la IA. En otras palabras, la ronda anterior fue sobre minería y esta ronda es sobre IA.

Entonces, volvamos a la discusión original. ¿Makerdao estará más publicitado?

Desde la perspectiva de lo antiguo y lo nuevo, Makerdao es de hecho el producto de la última ronda de defi, y también fue una moneda que subió considerablemente en la última ronda. Pero, ¿aún se puede promocionar en esta ronda?

Creo que si se puede seguir promocionando no depende de si el protocolo o la moneda es nuevo o antiguo, sino de si hay una nueva narrativa. Recientemente, hemos visto que makerdao se ha más que duplicado en el corto plazo. es en realidad que se considera la pista rwa. La cabeza representa freír.

Si se considera simplemente como préstamos y especulación de DeFi, entonces todas las empresas de préstamos deberían estar muy promocionadas, pero este no es el caso.

Por lo tanto, creo que el núcleo de especular sobre lo nuevo en lugar de especular sobre lo viejo radica en si está potenciado por una nueva narrativa, en lugar de por la novedad o la antigüedad del protocolo en sí.

Pero, dicho esto, para la mayoría de los protocolos (monedas), es difícil tener un nuevo revuelo por segunda vez (basta con mirar el reemplazo de lo antiguo y lo nuevo en las 20 principales capitalizaciones de mercado de criptomonedas), y básicamente están publicitados. por primera vez.

En otras palabras, si estos protocolos o monedas no presentan nuevas narrativas más adelante, en realidad seguirán al mercado, o incluso se quedarán atrás.

Por ejemplo, hablemos de FIL, con el que todos están familiarizados. La última ronda de exageraciones en realidad se basó en las expectativas para la pista de almacenamiento, pero luego se descubrió que las expectativas no se cumplieron porque no se usó ampliamente como todos pensaban. por lo que cayó del altar (por supuesto, también es diferente del mercado bajista que no está abierto).

En esta ronda, FVM comenzó una nueva narrativa este año y comenzó a construir una cadena pública. Como dijimos ayer, esta narrativa todavía está dentro del marco de la Capa 1. En la actualidad, la vía de la Capa 1 ya es un mercado del océano rojo, y porque. de la capa 2 creo que el espacio se ha vuelto cada vez menor.

Si la cadena pública de capa 1 quiere ser muy promocionada, solo puede hacer un escándalo por la ecología. Es decir, si se va a promocionar a continuación, el punto posible es que el almacenamiento + la cadena pública atraerá más ecología a filecoin. lo que conducirá a que se consuman más tokens de archivos, lo que hará que los tokens de archivos sean más escasos, turbos gemelos, etc. Entonces, ¿puede mejorar la ecología? ¿O puede durar después de levantarse?

Entonces, volvamos al makerdao, que mencionamos al principio hoy. ¿Se puede promocionar mucho nuevamente? El núcleo todavía depende de si la pista de rwa realmente puede despegar y si realmente se puede promocionar.

Nota: La moneda ha experimentado un alto crecimiento recientemente, por lo que los riesgos a corto plazo son altos, por lo que hay que ser cauteloso.