Andreessen Horowitz (A16z): creando una leyenda en el panorama de inversiones global Andreessen Horowitz, el gigante del capital riesgo de Silicon Valley en Estados Unidos, también conocido como a16z, fue cofundado en 2009 por Marc Andreessen y Ben Horowitz. Son mundialmente reconocidos por su amplia visión de inversión, técnicas de inversión innovadoras y soporte integral a las empresas de inversión. Sus casos de inversión están repletos de estrellas, incluidos gigantes tecnológicos como Airbnb, Facebook, Slack, Lyft, PagerDuty y Pinterest.
a16z siempre ha estado activo a la vanguardia de los campos de las criptomonedas y blockchain. Comenzaron a invertir en Bitcoin y tecnología blockchain en 2013. Sus primeras inversiones en empresas de cifrado incluyen Coinbase, Ripple, BitGo y 21 Inc.
En los últimos años, a16z ha seguido prestando atención al desarrollo y la innovación en el campo del cifrado, en base a esto, busca activamente nuevas oportunidades y estrategias de inversión. Han invertido en muchos proyectos criptográficos emergentes como Uniswap, Compound, dYdX, Solana, Celo, Dfinity, Flow, Arweave y Near, entre otros. Estos proyectos están generando innovaciones y avances en sus respectivos campos, brindando nuevas perspectivas y posibilidades para el desarrollo de todo el campo del cifrado.
a16z no sólo participa activamente en el comportamiento de inversión, sino que también proporciona una importante orientación estratégica y apoyo de recursos en el campo del cifrado. Han creado fondos criptográficos especialmente y han contratado a un grupo de profesionales con amplia experiencia y conocimiento en el campo de las criptomonedas para brindar ayuda y apoyo integral a las empresas en las que invierten. Además, publican periódicamente informes de investigación y análisis en el campo del cifrado, lo que proporciona referencias y orientación valiosas para toda la industria.
Anatomía de un caso de inversión: cambio de enfoque
En los últimos dos años, a medida que el mercado de criptomonedas entró en un mercado bajista, el número de inversiones de muchas instituciones de inversión ha disminuido significativamente, y a16z no es una excepción. En su entrada inicial al mercado de las criptomonedas, a16z se centró principalmente en áreas como infraestructura, intercambios y billeteras.
En 2013, lideraron la financiación Serie B de Coinbase, la institución CeFi líder en el mercado, y continuaron participando en 2018. Coinbase se ha convertido ahora en una de las plataformas de comercio de criptomonedas más grandes del mundo, con millones de usuarios y miles de millones de dólares en volumen de transacciones. . Además de Coinbase, a16z también lideró la inversión en el proyecto DeFi dYdX en 2017. Organizaron y lideraron la ronda inicial de dYdX e hicieron inversiones adicionales en 2018, recaudando con éxito 10 millones de dólares. En la financiación Serie B de 2021, todavía podemos ver la presencia de a16z. Además, a16z también lideró la inversión en MakerDAO en 2017 y el proyecto Celo durante tres años consecutivos (2018-2020).
Con el desarrollo del mercado del cifrado, a16z comenzó a aumentar el número y la cantidad de inversiones en el campo del cifrado en la segunda mitad de 2020 y 2021, y gradualmente desvió su atención a campos emergentes como DeFi y NFT. Siempre se han adherido al modelo de descubrir nuevos proyectos y explorar nuevas estrategias en el campo del cifrado, y buscaron cambios, por lo que optaron por adoptar una estrategia de inversión de modelo simbólico en Uniswap.
Como jugador ballena en Uniswap, a16z posee un total de 15 millones de tokens UNI y tiene una gran influencia en cada votación pública del proyecto. Su comportamiento de votación ha atraído mucha atención. Aunque habrá varias voces en el mercado, también refleja la influencia y el estatus de a16z en el campo del cifrado.
La actividad inversora de a16z alcanzó su punto máximo en 2022. Este año comenzaron a prestar más atención a proyectos innovadores Web3 y al campo NFT, mientras que la inversión en el campo CeFi disminuyó. En el primer trimestre de 2022, a16z tomó la iniciativa de liderar la ronda inicial de Yuga Labs (Boring Ape), lo que permitió al proyecto recaudar con éxito 450 millones de dólares en financiación con una valoración de 4.000 millones de dólares, que es la cantidad de financiación más alta del mundo. Campos NFT y Metaverse en los últimos años uno de los proyectos. Además, también participaron en liderar las rondas de financiación A y B de Opensea, estableciendo su posición en el mercado de negociación de NFT.
De cara a 2023, además de invertir en infraestructura y proyectos de metaverso de juegos, a16z también ha mantenido su enfoque en campos emergentes, incluida la expansión y aplicación de la inteligencia artificial más popular del momento.
De sus dos últimas rondas de proyectos de inversión, Worldcoin y Gensyn, es obvio que su enfoque ha cambiado significativamente. Además de sus proyectos habituales que continúan centrándose en el mercado de cifrado tradicional, han comenzado a cambiar su enfoque al campo de. AI.
Worldcoin es un proyecto criptográfico fundado por el fundador de OpenAI, Sam Altman. La gran visión de Worldcoin es permitir que la mayoría de las personas en todo el mundo ingresen al sistema financiero global mediante la construcción del sistema monetario y de identidad digital justo más grande del mundo. a16z participa en inversiones con reconocidas instituciones de inversión como Coinbase, Multicoin Capital y 1confirmation. El proyecto ha recaudado 125 millones de dólares en dos rondas de financiación y todavía está buscando 100 millones de dólares adicionales.
Gensyn es un proyecto de red informática de IA descentralizada con visión de futuro. Aprovechando la tecnología blockchain para verificar la finalización de tareas de aprendizaje profundo y activar pagos mediante tokens. El objetivo de esta red es proporcionar recursos informáticos más eficientes, seguros y confiables para el entrenamiento de modelos de IA. Gensyn combina las ventajas de la tecnología blockchain para permitir la asignación y utilización eficiente de los recursos informáticos, y tiene la ventaja de la descentralización para brindar mayor seguridad y confiabilidad. a16z vio el potencial de Gensyn y creyó que este proyecto podría resolver algunos problemas existentes en el campo de la inteligencia artificial, por lo que decidió invertir.
De cara al futuro: visión estratégica y dirección de las inversiones
En comparación con otras instituciones de capital de riesgo, a16z mantuvo una actitud positiva hacia el mercado durante el mercado bajista del mercado de criptomonedas y continuó invirtiendo en esta área. Lanzaron un nuevo fondo de criptomonedas en 2022 dedicado a apoyar proyectos emergentes de blockchain y la innovación en criptomonedas, con 1.500 millones de dólares en el fondo dedicados a apoyar inversiones iniciales en nuevas empresas de Web3.
Este fondo proporcionará a las empresas emergentes el capital y los recursos que necesitan para construir un ecosistema criptográfico sostenible. Además del apoyo financiero, a16z también brindará asistencia integral, como asesoramiento comercial, soporte técnico y promoción de marketing.
a16z ha realizado grandes inversiones en el campo de las criptomonedas en el pasado, incluidas las finanzas descentralizadas, la verificación de identidad digital, los intercambios de criptomonedas y la minería. Estas inversiones no sólo promueven el desarrollo de las criptomonedas y la tecnología blockchain, sino que también aportan considerables beneficios al propio a16z. La inteligencia artificial es uno de los campos técnicos más candentes en la actualidad y tiene amplias aplicaciones en muchos campos, como la atención médica, las finanzas y la fabricación. Al combinar la tecnología blockchain y la tecnología de inteligencia artificial, se pueden crear aplicaciones y modelos comerciales más innovadores, lo que brindará más oportunidades de inversión a la industria de cripto VC.