Como uno de los motores importantes del crecimiento económico global, el potencial de aplicación de la tecnología blockchain del sudeste asiático se ha vuelto cada vez más prominente. El equipo de investigación de None Group publicó recientemente el informe "Tendencias clave en Blockchain" sobre la industria del cifrado en Taiwán y el sudeste asiático.

Aclarar las políticas regulatorias es el primer paso para ingresar a un nuevo mercado. PANews extrajo el contenido regulatorio de este informe para presentar el estado regulatorio actual de la industria de las criptomonedas en Taiwán, Tailandia, Vietnam, Indonesia, Malasia, Singapur y Filipinas.

En términos generales, con el continuo desarrollo de la tecnología y la fluctuación del sentimiento del mercado, la ruta de supervisión de blockchain a menudo enfrenta ajustes dinámicos. Especialmente después de accidentes graves, los organismos encargados de hacer cumplir la ley locales deben enfrentarse al marco regulatorio aún imperfecto del mercado, por lo que a menudo aceleran la formulación e implementación de regulaciones. Si bien esta medida puede aumentar la regulación en el corto plazo, no necesariamente obstaculizará la innovación en el largo plazo. Por ejemplo, después del auge de las ICO en 2017, Tailandia y Singapur introdujeron rápidamente las regulaciones correspondientes para proteger a los inversores locales.

Tendencias regulatorias de blockchain en Taiwán

Con el desarrollo de la industria blockchain, siguen surgiendo diversos escenarios de aplicación, desde servicios financieros hasta gestión de la cadena de suministro, desde transacciones de activos digitales hasta contratos inteligentes. Con el rápido crecimiento de la industria, los problemas de supervisión del cumplimiento han ido surgiendo gradualmente debido al fraude financiero y las quiebras.

En Taiwán, el gobierno ha tomado gradualmente medidas relevantes para regular los criptoactivos en los últimos años y ha comenzado a trabajar con unidades relevantes para desarrollar la mejor manera de supervisar los activos virtuales. Las medidas pertinentes se remontan a junio de 2021, cuando el Yuan Ejecutivo designó a la Comisión de Supervisión Financiera de Taiwán (FSC) como autoridad de prevención del lavado de dinero para "plataformas de moneda virtual y empresas comerciales comerciales" de conformidad con la "Ley de Prevención del Lavado de Dinero". Posteriormente, se publicaron las "Medidas para prevenir el lavado de dinero y combatir el financiamiento del terrorismo (AML&CFT) para plataformas de moneda virtual y empresas comerciales" para prevenir el lavado de dinero y combatir el financiamiento del terrorismo. A finales de diciembre de 2023, 25 fabricantes habían pasado la revisión. .

A partir de enero de 2023, el Yuan Legislativo propondrá una propuesta para solicitar al Yuan Ejecutivo que desarrolle un mecanismo regulatorio relacionado con los activos virtuales y lo incluya en el presupuesto del gobierno central. A finales de marzo del mismo año, el Yuan Ejecutivo declaró que el campo de los activos virtuales será supervisado por la Comisión de Supervisión Financiera de Taiwán. Al mismo tiempo, el enfoque regulatorio se referirá a las principales tendencias regulatorias internacionales, incluidas la Unión Europea, Singapur. Japón, Corea del Sur, Israel, etc., y fortalecerán gradualmente la plataforma de activos virtuales de Taiwán, paso a paso, para proteger los derechos e intereses de los clientes. Debido a la particularidad de los activos virtuales o activos digitales, las aplicaciones de productos diversificadas (incluidos activos virtuales, NFT, pagos, monedas estables, etc.) han aumentado la dificultad de supervisión. Por lo tanto, las unidades relevantes todavía están desarrollando activamente los derechos y responsabilidades de cada uno. aplicación de activos. En septiembre de 2023, la Comisión de Supervisión Financiera anunció los "Principios rectores de la plataforma de activos virtuales y las empresas comerciales (VASP)", debatidos durante mucho tiempo, basados ​​​​en la prevención y supervisión del lavado de dinero, y afirmó que se centrará en la transparencia de la información, la custodia de activos y el control interno de la empresa. , etc. En términos de fortalecer la protección al cliente de la plataforma.

Los principios rectores de la plataforma de activos virtuales y el negocio de transacciones (VASP) incluyen:

1. Fortalecer la gestión de la emisión de activos virtuales.

2. Desarrollar un mecanismo de revisión para la inclusión y exclusión de activos virtuales

3. Fortalecer la custodia separada de los activos de la plataforma y los activos de los clientes.

4. Fortalecer la equidad y la transparencia de las transacciones

5. Fortalecer la formulación de contratos, la solicitud de publicidad y la gestión de quejas.

6. Establecer sistemas operativos, seguridad de la información y mecanismos de gestión de billeteras frías y calientes.

7. Anuncio y divulgación de información

8. Fortalecer los mecanismos de control interno y revisión organizacional

9. Se estipula que la prevención y supervisión del lavado de dinero de los comerciantes de divisas individuales equivale a una organización persona jurídica.

10. Está estrictamente prohibido que los comerciantes de divisas en el extranjero soliciten negocios ilegalmente.

Tendencias regulatorias de blockchain en Tailandia

El gobierno tailandés formuló el "Decreto de emergencia para empresas de activos digitales BF 2561" en 2018, que proporciona regulaciones integrales para la emisión, el comercio y los negocios relacionados de activos virtuales. Éstos son algunos de los puntos clave:

Definición de activos virtuales: Tailandia se refiere a los activos virtuales como activos digitales, incluidas las criptomonedas y los tokens digitales, que no se limitan a valores por naturaleza.

Requisitos regulatorios: los proveedores de servicios de activos virtuales, incluidas las plataformas comerciales, deben ser recomendados por la Comisión y Valores de Tailandia (Comisión Reguladora de Valores de Tailandia) y aprobados por el Ministerio de Finanzas de Tailandia. El requisito de capital mínimo es de 50 millones de baht, pero si el. La plataforma no custodia los activos de los usuarios, el requisito mínimo es 10 millones de baht.

Protección de los activos del usuario: la ley estipula que los proveedores de servicios de activos virtuales deben administrar los activos de los usuarios por separado y no deben usarlos para otros fines, y dejar en claro que los usuarios aún poseen los activos bajo sus cuentas.

Normas de supervisión: desde la perspectiva de la supervisión de valores, Tailandia hace hincapié en la revisión de la idoneidad, la mejor ejecución y prohíbe que las plataformas comerciales inviertan por sí mismas para garantizar los derechos e intereses de los usuarios y evitar conflictos de intereses.

El sistema de regulación de activos virtuales de Tailandia hace hincapié en la protección del usuario y es más similar a la regulación del mercado de valores. No sólo se centra en la lucha contra el fraude y la divulgación de información, lo que es significativamente diferente de los modelos de regulación de pagos en lugares como el estado de Nueva York y Japón en los Estados Unidos. Estados.

Vale la pena señalar que la Comisión Reguladora de Valores de Tailandia emitió recientemente un decreto que prohíbe a las bolsas brindar los siguientes servicios a los usuarios: ・Los activos digitales depositados por los usuarios no pueden usarse para préstamos, inversiones, promesas y pagos de ingresos a los usuarios. .・No está permitido proporcionar ingresos a los usuarios en función de sus activos digitales depositados a través de gastos de marketing de la empresa y otros presupuestos.・No proporcione servicios relacionados ni publicidad a través de terceros.

Además, para evitar riesgos para el sistema financiero y económico en general, la Comisión Reguladora de Valores de Tailandia prohíbe a los ciudadanos utilizar activos virtuales para pagos, y las bolsas también deben restringir las funciones de transferencia de los usuarios.

Tendencias regulatorias de blockchain en Vietnam

La supervisión de los activos virtuales por parte de Vietnam no está clara e incluye principalmente los siguientes puntos:

•El Banco Estatal de Vietnam (SBV, Banco Central de Vietnam) declaró que los activos virtuales no se consideran moneda de curso legal y su uso está prohibido como método de pago. •La Comisión Estatal de Valores de Vietnam (SSCV, Comisión Reguladora de Valores de Vietnam) prohíbe a las empresas que cotizan en bolsa, compañías de valores, compañías de gestión de fondos y fondos de inversión en valores participar en cualquier actividad de emisión, comercialización o corretaje relacionada con activos virtuales y cumple estrictamente con las regulaciones ALD. •El Ministerio de Industria y Comercio (MOIT) de Vietnam cree que Bitcoin no es un producto o servicio según el marco legal de Vietnam y advierte a todos que no operen activos virtuales.

Además de los tres puntos anteriores, Vietnam no tiene otras regulaciones sobre la supervisión de activos virtuales. Aunque el gobierno restringe el uso de activos virtuales como herramientas de pago, no existen leyes ni regulaciones relevantes para otros usos, como la inversión y el comercio. Al mismo tiempo, el gobierno no ha restringido fuertemente que las empresas extranjeras de activos virtuales operen en Vietnam. Muchos intercambios centralizados conocidos, como Binance, también valoran el mercado local y han estado profundamente involucrados en el mercado vietnamita durante muchos años.

Vale la pena señalar que en 2020, después de enterarse de que el comercio de activos virtuales era bastante activo en Vietnam, el primer ministro Phạm Minh Chính ordenó al SBV y a las unidades pertinentes que estudiaran políticas y mecanismos para la gestión de activos virtuales. Con el apoyo del gobierno vietnamita, la Asociación Blockchain de Vietnam se estableció oficialmente en 2022 para ayudar a construir un marco regulatorio más completo. Sin embargo, a finales de 2023, no se habían propuesto opiniones ni leyes formales.

Tendencias regulatorias de blockchain en Indonesia

El mercado de activos virtuales de Indonesia se está desarrollando rápidamente y el gobierno también está promoviendo activamente medidas regulatorias. El comercio de criptoactivos en Indonesia está bajo la jurisdicción de la Autoridad Reguladora del Comercio de Futuros de Productos Básicos (Bappebti/CoFTRA), que los considera productos básicos. En lo que respecta al comercio, el marco regulatorio para el comercio se rige principalmente por el Reglamento CoFTRA N° 13 de 2022 y el Reglamento CoFTRA N° 8 de 2021. Además, el mercado general presenta actualmente los siguientes desarrollos y tendencias importantes:

•Bolsa Nacional: Indonesia establecerá oficialmente una bolsa nacional (la Bolsa de Futuros de Activos Virtuales de Indonesia) en julio de 2023 para brindar seguridad jurídica y proteger a los usuarios de los riesgos.

• Ampliación de las variedades comerciales: el gobierno ampliará los tipos de activos virtuales comercializables a 501 tipos en junio de 2023 para promover un uso más amplio de los activos virtuales.

•Cambios en las regulaciones y agencias reguladoras: Indonesia está llevando a cabo una reforma de las regulaciones de activos virtuales, transfiriendo el poder regulatorio de Bappebti a la Autoridad de Servicios Financieros (OJK), con un período de transición de 2 años. Actualmente, los activos virtuales se tratan como materias primas, pero se espera que se traten como valores después de un período de transición.

•Tipo de regulación: Según las regulaciones de Bappebti, los negocios de activos virtuales regulados incluyen bolsas de futuros, cámaras de compensación de futuros criptográficos, custodios de activos virtuales y bolsas de activos virtuales. Pero las ofertas iniciales de monedas (ICO) actualmente no están reguladas.

•Requisitos de licencia: Se requieren diferentes licencias según el tipo de negocio, incluidos los requisitos de capital pagado, la estructura organizacional y los requisitos técnicos, y el cumplimiento de las regulaciones contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.

Tendencias regulatorias de blockchain en Malasia

Los activos virtuales son legales en Malasia y el gobierno del país ha formulado regulaciones pertinentes para garantizar la estabilidad y transparencia del mercado de activos virtuales.

Sin embargo, la Comisión de Valores de Malasia (SCM, Comisión de Valores de Malasia) todavía está trabajando arduamente para comprender y rastrear el desarrollo de activos virtuales y tomar medidas para proteger a los inversores de posibles riesgos. La regulación de Malasia sobre activos virtuales incluye los siguientes puntos clave:

•Enfoque regulatorio: en 2019, Malasia aprobó la Directiva sobre mercados y servicios de capital (definición de valores) (monedas digitales y tokens digitales), que incluyó todos los activos virtuales en el alcance de las leyes de valores, independientemente de si se consideran valores.

•Supervisión de la plataforma de negociación: la plataforma de negociación de activos virtuales se denomina "Digital Asset Exchange" (DAX) en Malasia y está regulada por el Capítulo 15: Digital Asset Exchange de las "Directrices de mercado reconocidas". El comercio requiere una licencia de la Comisión de Valores de Malasia y está pendiente de aprobación de activos virtuales específicos. El capital mínimo requerido es de 5 millones de MYR.

•Protección de los activos del usuario: la supervisión de Malasia es similar a la de Japón, distinguiendo entre custodia de dinero y custodia de activos virtuales. La custodia del dinero requiere que la plataforma abra una cuenta fiduciaria en una institución financiera calificada para almacenar el dinero de los clientes, mientras que la custodia de activos virtuales requiere que la plataforma establezca un medio de almacenamiento suficientemente seguro para almacenar activos virtuales.

•Obligaciones de cordura del mercado: Malasia cuenta con regulaciones integrales, que incluyen monitoreo del mercado en tiempo real, medidas para lidiar con fluctuaciones severas del mercado y formas de lidiar con transacciones erróneas y fallas del sistema.

Además de las plataformas comerciales, SCM también requiere licencias relevantes para operadores de IEO, custodios de activos digitales (DAC), fondos y otras empresas. Actualmente, SCM aprueba un total de seis intercambios centralizados (DAX) en Malasia. Los usuarios pueden intercambiar activos virtuales aprobados por SCM en la plataforma, incluidos BTC, ETH, AVAX, etc. Además, DAX también necesita ayudar a revelar información como la estructura del mercado y los tipos de órdenes en la plataforma. En resumen, Malasia está estudiando activamente un marco jurídico completo para proteger los intereses de los inversores y al mismo tiempo promover el desarrollo industrial.

Tendencias regulatorias de Blockchain de Singapur

Singapur es uno de los países con regulaciones relativamente completas y amigables sobre criptomonedas o activos digitales, por lo que su enfoque es digno de referencia para muchos países. Ha adoptado una actitud regulatoria llamada "separación de cadenas de monedas", es decir, tratando enérgicamente de utilizar la aplicación de la tecnología blockchain, mientras que tiene una política relativamente conservadora para las criptomonedas que son propensas a la especulación. Especialmente en 2022, muchas grandes instituciones crediticias colapsaron y el conocido intercambio FTX quebró. Desde la perspectiva de proteger a los inversores locales, el gobierno introdujo una serie de regulaciones para fortalecer las medidas de protección en 2023 después de escuchar las opiniones de muchas partes. En general, muchas empresas siguen favoreciendo el marco regulatorio estable, abierto y transparente de Singapur. La siguiente es una introducción a las pautas regulatorias locales:

•Enfoque regulatorio: El gobierno de Singapur cree que los activos virtuales no son moneda de curso legal, pero pueden usarse como una herramienta de pago alternativa. Los proveedores de servicios de tokens de pago digitales (DPT) en Singapur están regulados por la Ley de servicios de pago.

•Tipo de regulación: Según las ordenanzas locales, un proveedor de servicios DPT se define como: a Cualquier servicio que facilite el intercambio de tokens de pago digitales, es decir, establecer u operar un intercambio de DPT b. Cualquier servicio que involucre tokens de pago digitales, es decir, comprar o vender. DPT a cambio de dinero o cualquier otro DPT (mismo o diferente tipo) c. Transferir DPT para clientes d. Proporcionar carteras de depósito en garantía para clientes o en nombre de clientes e.

•Tipo de licencia: Las licencias se pueden dividir en tres tipos según el contenido comercial, incluidas las licencias de cambio de divisas, las licencias de instituciones de pago estándar y las licencias de instituciones de pago importantes. La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS, Monetary Authority of Singapore) revisará la solidez, las medidas de seguridad, los procedimientos de cumplimiento, etc. de la empresa solicitante.

• Supervisión de monedas estables: MAS publicará reglas de moneda digital para monedas estables en agosto de 2023. Las reglas requieren que las reservas de monedas estables sean activos de bajo riesgo y altamente líquidos. Las reglas establecen que siempre deben igualar o superar el valor de las monedas estables en circulación.

La supervisión de MAS de los intercambios nacionales tiene como objetivo aclarar los requisitos regulatorios del gobierno mediante la emisión de avisos o directrices administrativas. Por ejemplo, MAS anunció a mediados de 2023 que exigirá a los operadores que mantengan los activos de los clientes en fideicomisos legales antes de fin de año y separe los fondos de los clientes. de los activos de la empresa; o exigir a los actores de la industria que desalienten el comercio especulativo por parte de usuarios masivos.

Tendencias regulatorias de blockchain en Filipinas

El Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) está dando forma activamente al panorama monetario del país para adoptar la economía digital. Aunque los activos virtuales no son una moneda de pago legal en Filipinas, el banco central reconoció la legalidad de los activos virtuales mediante los Decretos Nos. 944 y 942 en febrero de 2017.

•Enfoque regulatorio: El BSP lanzó además las Directrices para proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) en 2021 para establecer un marco regulatorio integral para las transacciones de activos virtuales en Filipinas.

•Sistema de licencias: los VASP deben obtener permiso del BSP antes de operar y cumplir con medidas efectivas de KYC y AML. Esto incluye recopilar información de identificación del cliente y monitorear de manera proactiva las transacciones para detectar e informar transacciones sospechosas. Para servicios adicionales, se requieren licencias adicionales, incluidas las de Emisor de dinero electrónico (EMI) y Compañía de remesas y transferencias (RTC).

•Entorno especial de KYC: Filipinas no tiene un documento de identidad nacional unificado, por lo que los sistemas KYC de los profesionales deben poder identificar documentos de identidad válidos de todo el país (hay 82 provincias diferentes).

•Especificaciones de auditoría: durante las auditorías trimestrales, las empresas deben divulgar información sobre sus balances y revelar el estado de sus activos en billeteras frías y calientes.

Filipinas tiene un marco regulatorio claro para los activos virtuales y el gobierno también ha logrado una supervisión sustancial de los VASP. En septiembre de 2022, BSP cerrará la ventana de solicitud habitual para nuevas licencias de proveedores de servicios de activos virtuales por un período de tres años. Desde finales de 2023, la Comisión Reguladora de Valores de Filipinas (SEC Filipinas) ha emitido advertencias contra las bolsas que no cuentan con licencias de cumplimiento locales. En cuanto a Binance, ha pedido a la Comisión Nacional de Telecomunicaciones y al Departamento de Tecnología de las Comunicaciones que ayuden a evitar que las personas accedan a Binance. También ha pedido a Google y Meta que prohíban la publicidad online de Binance a los usuarios en las redes sociales en Filipinas, y lo ha exigido enérgicamente. Binance saldrá del mercado filipino en tres meses.