Según Coinmarketcap, actualmente hay más de 20.000 criptomonedas y tokens en el mercado de las criptomonedas, pero la mayor parte del ecosistema de criptomonedas se basa en dos activos: bitcoin (BTC) y ether (ETH).

Ambas criptomonedas se consideran blue chips y tienen una gran demanda entre los inversores, ambas ocupan posiciones altas en las clasificaciones mundiales y marcan la tendencia general del mercado. ¿Pero en cuál es mejor invertir para los principiantes?

En este artículo, examinaremos las características y diferencias clave entre las criptomonedas más grandes del mercado para ayudar a los principiantes en el comercio de criptomonedas a familiarizarse con estos dos gigantes.

Este artículo fue elaborado por Crypto News 24 y tiene fines educativos únicamente. Esperamos que el material le ayude a comprender y estudiar mejor el mercado de las criptomonedas.

Características de Bitcoin como criptomoneda

Bitcoin (BTC) es la primera y más popular criptomoneda lanzada en 2009 por una persona o grupo de personas desconocido bajo el seudónimo de Satoshi Nakamoto. Bitcoin se basa en la tecnología blockchain y, a diferencia de las monedas tradicionales, no tiene un banco central ni un gobierno que controle su salida y circulación.

La mayoría de los entusiastas de las criptomonedas se saben estas líneas de memoria. Echemos un vistazo más de cerca en qué se diferencia esta criptomoneda de otras e intentemos dar una previsión de precios para el tipo de cambio del dólar bitcoin para el próximo año.

¿En qué se diferencia Bitcoin de todas las demás monedas?

  • Pionero del mercado de las criptomonedas: en 2009 se lanzó la red de pagos Bitcoin, que combina la tecnología blockchain y el cifrado criptográfico. Esta es la primera criptomoneda en el sentido moderno.

  • Dominio del mercado: la capitalización de mercado de BTC es el 50 % de la capitalización de mercado total. Esta es la criptomoneda más grande, cuya dinámica de precios determina el valor de la mayoría de las criptomonedas.

  • Alta descentralización: en comparación con muchas otras criptomonedas, BTC está más descentralizado en términos de distribución de criptomonedas, minería, desarrollo y toma de decisiones comunitarias.

  • Ausencia de un creador: el autor del Libro Blanco de Bitcoin, Satoshi Nakamoto, desapareció de la esfera pública en 2010. La criptocomunidad aún no ha podido determinar quién está detrás del desarrollo de bitcoin, que no interfiere con el funcionamiento estable de la red.

  • Minería: Bitcoin utiliza un algoritmo de consenso PoW que permite extraer nuevas criptomonedas mediante la minería. La mayoría de las criptomonedas modernas han abandonado PoW en favor de algoritmos y variaciones de PoS.

¿Cuánto costaba 1 Bitcoin cuando salió por primera vez?

La primera transacción de Bitcoin se produjo el 12 de enero de 2009, pero BTC no ganó valor (ni capitalización de mercado) de inmediato. Inicialmente, se trataba de transacciones de intercambio P2P en las que el precio de BTC se determinaba mediante acuerdo. El ejemplo más famoso es el de Laszlo Heinitz que compró 2 pizzas por 10.000 BTC en mayo de 2010. Entonces, ¿qué valor tenía Bitcoin cuando se lanzó?

Los datos sistemáticos sobre el costo de BTC fueron publicados por el primer intercambio de criptomonedas Mt. Apareció tras el lanzamiento de Gox. En 2010, el agregador de datos Coinmarketcap fecha los primeros datos del mercado de bitcoins el 20 de julio de 2010: en ese momento el precio de un BTC era de 0,07 dólares o 7 centavos y el volumen de operaciones diario era de 262 dólares:

Este gráfico todavía produce el FOMO más fuerte en la historia del mercado para muchas criptomonedas, ya que el ROI de Bitcoin fue del 49077250% o ~x10,000 en su punto máximo. Ahora sólo algunas memcoins pueden repetir esta trayectoria.

¿A cuánto asciende la emisión de Bitcoin?

Bitcoin es un sistema de pago programado que funciona según un algoritmo predeterminado. Entre otras cosas, este algoritmo identifica:

  • Oferta total de BTC;

  • Tasas de emisión.

El primer parámetro se fijó en 21 millones de BTC para evitar que bitcoin se inflara eternamente como las monedas fiduciarias. Nunca habrá más de 21.000.000 de bitcoins en el mercado. Pero aquí es importante distinguir:

  • Oferta máxima: la mayor cantidad de BTC posible. Esto es lo que mencionamos anteriormente.

  • Oferta actual: la cantidad de BTC emitidos hasta el momento.

  • Oferta circulante: la cantidad de BTC en el mercado, excluyendo carteras inactivas y activos perdidos permanentemente.

Aparecen nuevos bitcoins como recompensa por los bloques creados por los mineros. Esto significa que antes de extraer el bitcoin final, vale la pena considerar el tamaño de la recompensa del bloque como el principal factor que afecta la oferta del mercado. La curva de la tasa de emisión de BTC según el tamaño de la recompensa es la siguiente:

Este gráfico todavía produce el FOMO más fuerte en la historia del mercado para muchas criptomonedas, ya que el ROI de Bitcoin fue del 49077250% o ~x10,000 en su punto máximo. Ahora sólo algunas memcoins pueden repetir esta trayectoria.

Una vez que se extrae la última moneda, la emisión se detendrá y nuevos BTC ya no ingresarán al mercado. Los mineros continuarán su trabajo, pero solo recibirán comisiones por las transacciones.

¿Cuánto valdrá Bitcoin en 2024-2025?

La mayoría de los analistas esperan un aumento significativo en el precio de bitcoin entre 2024 y 2025 debido a la reducción a la mitad. Sin embargo, no se sabe exactamente cuántos dólares costará Bitcoin en ese momento.

El valor de mercado de BTC forma ciclos más o menos estables basados ​​en la reducción a la mitad y la disminución en la emisión de nuevas monedas. Como regla general, después de reducir a la mitad el precio del activo aumenta rápidamente:

Bitcoin ha sobrevivido a 3 halvings hasta ahora, reduciendo la recompensa de 50 BTC a 6,25 BTC por bloque. Se espera que la próxima reducción a la mitad ocurra en abril de 2024 y se espera que reduzca la cantidad a 3,125 BTC. Según la experiencia de ciclos de mercado anteriores, después de este evento debería comenzar un aumento. Al mismo tiempo, con cada nuevo ciclo, el ATH es varias veces mayor que los picos del anterior:

  • ATH después del primer halving: $1200

  • ATH después del segundo halving: $20,000

  • ATH después del tercer halving: $69,000

Sin embargo, como comentarista de bitcoins, es difícil hablar de números específicos. En cada ciclo, factores de mercado adicionales afectan la tasa de crecimiento y el techo de valor. Mucho depende del campo de la información, las posiciones de los reguladores, la popularidad de Ethereum y otras criptomonedas.

Características de Ethereum como criptomoneda

Ether es una criptomoneda y el token nativo de la plataforma blockchain Ethereum lanzada por Vitalik Buterin en 2015. Ether realiza varias funciones en el ecosistema Ethereum, incluido pagar el gas, transferir valor y proteger la red a través del algoritmo PoS.

ETH es inferior a BTC en términos de capitalización, pero se diferencia de Bitcoin en su propósito y papel en el ecosistema del mercado criptográfico.

¿Para qué es bueno el éter?

  • El ecosistema más grande del mercado: La red Ethereum es la plataforma más popular para los desarrolladores de blockchain. El ecosistema Ethereum incluye cientos de plataformas diferentes, aplicaciones descentralizadas y un sólido segmento NFT.

  • Estructura deflacionaria: Después de la transición a PoS, la oferta de ETH disminuye debido a la quema de tokens emitidos anteriormente y la disminución de las emisiones.

  • Clase de activo separada: Ethereum muestra una correlación relativamente alta con BTC y depende débilmente de la dinámica de precios de las altcoins, lo que lo distingue de la mayor parte de los activos en el mercado.

  • Valor de utilidad: ETH es esencial para cualquier interacción en la red Ethereum, también mantiene la red a través del mecanismo de participación y se utiliza como activo subyacente para el ecosistema DeFi.

  • Desarrollo e innovación activos: a diferencia de BTC, cuyo código fuente no ha cambiado significativamente desde su lanzamiento, Ethereum se desarrolla y mejora constantemente para resolver los problemas actuales de blockchain.

¿Qué red utiliza Ether?

Ether es un token nativo de la red Ethereum y existe como una criptomoneda subyacente (ETH) o un token estándar ERC-20 (WETH). Además, el ETH envuelto se puede utilizar en muchas cadenas de bloques populares transfiriendo criptomonedas desde Ethereum a través de un puente o un protocolo entre cadenas. Entonces, Ether está respaldado de una forma u otra por:

  • Optimismo,

  • Avalancha,

  • BSC,

  • decisión

  • solana,

  • Cerca,

  • otras redes.

Si bien se necesita ETH estándar para pagar el gas para las transacciones en la red Ethereum, los tokens empaquetados o extraídos se pueden usar en una variedad de sitios DeFi: para prestar, proporcionar liquidez, arbitraje y otras formas de ganar dinero.

¿Qué es la emisión de Ethereum?

Hasta la transición a PoS, la emisión de ETH se realizaba según el mismo modelo que Bitcoin: se emitían nuevas criptomonedas como recompensa por un bloque. Sin embargo, después de The Merge, este mecanismo cambió y ahora consta de dos elementos:

  • Emisión de nuevos tokens: estos tokens deben pagar intereses a los validadores que apuestan sus fondos.

  • Quema de tokens existentes: los tokens recaudados en forma de tarifas de transacción se retiran de la circulación.

Esto significa que simultáneamente aparecen nuevos ETH en el mercado y se queman los existentes. Con el uso activo de la red y tarifas elevadas, Ethereum quema más tokens de los que emite, por lo que la oferta disminuye. El activo casi siempre se ha mantenido deflacionario desde el cambio a PoS:

Por lo tanto, Ethereum no tiene un suministro máximo fijo como Bitcoin, y el ritmo al que se liberan nuevas monedas depende de dos factores:

  • número de validadores y ETH apostados.

  • el monto total de las tarifas cobradas por las transacciones.

Este modelo tiene como objetivo reducir la oferta y al mismo tiempo aumentar la demanda, lo que en última instancia debería conducir a un aumento en el valor de ETH.

¿Es posible extraer éter?

Dado que Ethereum utiliza un algoritmo de consenso PoS, no es posible extraer ETH mediante minería. En cambio, los usuarios pueden ejecutar un nodo de verificación, realizar transacciones y recibir una recompensa en forma de porcentaje de los fondos apostados.

Para convertirte en validador necesitas:

  • Ejecute un nodo en la red Ethereum;

  • proporcionar 32 acciones de ETH como garantía;

  • mantener el nodo en funcionamiento.

Sin embargo, ya hay ~650.000 validadores activos en la red, e incluso si hay fondos disponibles, su turno para la activación del nodo será 33 días después:

Alternativamente, aquellos que buscan ganar dinero con Ethereum PoS pueden usar protocolos de participación líquida que acumulan un porcentaje sobre el ETH apostado sin necesidad de ejecutar un nodo.

¿Qué permitió a Ether pasar de PoW a PoS?

  • Reducción de la oferta: Después de la implementación del algoritmo PoS, ETH se volvió deflacionario. Se quema más dinero en la red del que se imprime dinero nuevo.

  • Minimización del consumo de energía: el consumo de energía del algoritmo PoS es un 99,95 % menor en comparación con la red PoW. Esto reduce la huella de carbono del proyecto y hace que los nodos dependan menos de las fuentes de energía.

  • Desarrollo de un nuevo ecosistema: se creó una dirección DeFi separada, LSD, en torno al stake ETH PoS. Ethereum permite a los apostadores utilizar herramientas DeFi para aumentar la rentabilidad.

  • Otro paso hacia Ethereum 2.0: la transición a PoS es un paso obligatorio para el futuro desarrollo de blockchain. En particular, es necesario para la implementación de fragmentación y pruebas zk.

¿Cuáles son las expectativas para ETH?

ETH es el token nativo de la cadena de bloques más grande y el ecosistema más desarrollado del mercado. El crecimiento constante de las transacciones y la necesidad de utilizarlas para pagar tarifas, combinado con el mecanismo deflacionario, pueden aumentar el costo. Es por eso que no será difícil hacer un comentario sobre Ethereum.

El propio Ethereum continúa desarrollándose de acuerdo con la hoja de ruta planificada, lo que da una idea clara sobre las perspectivas futuras de la red:

Los próximos eventos importantes para este ecosistema son:

  • popularizar el concepto de billetera inteligente;

  • implementación de protodanksharding;

  • escalamiento de agregación;

  • Integración de evidencia zk.

Se desconocen las fechas exactas para la implementación de las actualizaciones. Sin embargo, Ethereum ha pasado de ser una de las docenas de cadenas de bloques L1 competidoras a ser la red dominante en el mercado en 8 años y no tiene planes de detenerse.

¿Cuánto valdrá Ethereum en 2024-2025?

Arriba, discutimos las características de los ciclos del mercado de BTC. Dado que ETH y BTC están interrelacionados, es probable que la dinámica de precios de Ethereum repita la trayectoria de Bitcoin con algunas desviaciones. Al menos eso es lo que pasó en el último ciclo de BTC:

Nombrar números específicos o rangos de precios aquí es incluso más difícil que en el caso de BTC, pero los inversores pueden utilizar el indicador de miedo/codicia adaptado a Ethereum para evaluar el sentimiento del mercado.

¿Cuál es la mejor inversión para un inversor principiante?

Cuando se trata de elegir entre bitcoin y ether para un inversor novato, es importante comprender que ambos activos tienen sus propias características y potencial de inversión. Entonces, bitcoin se diferencia en los siguientes aspectos:

  • Una posición sólida: BTC es la criptomoneda más reconocida y aceptada. Tiene una larga trayectoria y una posición establecida en el mercado, lo que puede inspirar más confianza en los nuevos operadores.

  • Oferta limitada: como recordamos, el límite se fijó en 21 millones de tokens. Esto podría crear una perspectiva a largo plazo de aumentos de precios como resultado de una oferta limitada y una mayor demanda.

  • Disponibilidad: Bitcoin se negocia en muchas bolsas y mercados OTC con alta liquidez. Las criptomonedas se pueden comprar o vender fácilmente en cualquier momento y en cualquier mercado.

Por el contrario, ETH puede ofrecer:

  • Beneficio: ETH no es solo una criptomoneda, sino también un token nativo de Ethereum necesario para ejecutar contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas. La creciente popularidad de Ethereum y su ecosistema puede generar una mayor demanda de Ethereum.

  • Innovación: Ethereum es pionero en contratos inteligentes y blockchain funcional multipropósito. En esencia, se trata de una plataforma para el desarrollo de nuevas tecnologías y proyectos que pueden conducir a una adopción masiva.

  • Dinámico: El mercado y el ecosistema de Ethereum continúan evolucionando y evolucionando. Esto aumenta el valor de la moneda a los ojos de los inversores y usuarios comunes.

De una forma u otra, los principiantes deben estudiar y comprender detenidamente las características y el potencial de ambas criptomonedas, así como desarrollar una estrategia de inversión. Tanto ETH como BTC tienen ventajas y potencial de crecimiento, y la elección entre ellos depende de los objetivos y de la situación actual del mercado.

Conclusión

ETH y BTC son activos interrelacionados, por lo que los comerciantes de criptomonedas aumentan sus posiciones en ambas criptomonedas simultáneamente, equilibrando los precios de acuerdo con la situación actual del mercado y la estrategia de gestión de riesgos.