Las monedas estables ofrecen estabilidad a través del respaldo de moneda fiduciaria y la capacidad de mover fondos rápidamente en redes blockchain, brindando a los inversores una experiencia tanto en el mundo tradicional como en el cripto.

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y Binance USD (BUSD) son algunas de las monedas estables conocidas en el espacio de las criptomonedas. Las tres monedas estables están respaldadas por sus respectivas monedas de reserva en una proporción de 1:1, lo que les otorga estabilidad de valor. Sin embargo, existen algunas diferencias clave entre ellos. Este artículo explorará las similitudes y diferencias entre USDT, USDC y BUSD.

¿Qué es una moneda estable?

Las monedas estables son activos de criptomonedas cuyo valor está vinculado a un activo estable como la moneda fiduciaria o el oro. Las monedas estables respaldadas por monedas fiduciarias suelen estar vinculadas al valor del dólar estadounidense en una proporción de 1:1.

Como se mencionó anteriormente, las monedas estables brindan a los usuarios la conveniencia de realizar transacciones rápidas, económicas y seguras a través de blockchain sin tener que lidiar con las limitaciones del sistema financiero tradicional.

Como sugiere el nombre, las monedas estables ofrecen estabilidad y son mucho menos volátiles que otros criptoactivos como Bitcoin.

bitcóin

y Ethereum $1,859 Los beneficios de las monedas estables incluyen:

  • Respaldo de moneda fiduciaria: la tecnología Blockchain hace que las transacciones sean seguras, y el hecho de que estén respaldadas por moneda fiduciaria agrega una capa adicional de seguridad para los inversores.

  • Disponibilidad: si bien los bancos típicos están cerrados los fines de semana o días festivos, aún puedes utilizar un intercambio de criptomonedas para obtener la moneda que necesitas. Estos intercambios están abiertos las 24 horas del día, los 7 días de la semana y están ubicados en todo el mundo.

  • Uso internacional: Las monedas estables proporcionan una forma rápida y sencilla de enviar y recibir pagos transfronterizos.

  • Estabilidad: una moneda estable es una criptomoneda cuyo valor no fluctúa como otros activos digitales, lo que significa que el precio normalmente permanecerá en línea con el de las monedas fiduciarias tradicionales.

  • Transacciones rápidas: los depósitos de moneda regulares pueden tardar mucho en aparecer en su cuenta bancaria. Sin embargo, las transacciones de monedas estables son significativamente más rápidas y, a menudo, instantáneas.

  • Tarifas de transacción bajas: para una transacción típica, debe pagar tarifas ridículamente altas, especialmente en el caso de transferencias internacionales de fondos. Las monedas estables, por otro lado, ofrecen la oportunidad de realizar transacciones de bajo costo, y algunas incluso ofrecen transacciones, transferencias y conversiones sin tarifa (como Crypto.com y Binance).

  • Transparencia: muchas monedas estables son transparentes, por lo que los usuarios pueden ver que hay suficientes activos en la reserva para canjear.

¿Cómo funcionan las monedas estables?

Los contratos inteligentes se utilizan para gestionar la creación y el canje de monedas estables. Por ejemplo, los usuarios pueden intercambiar monedas tradicionales, como dólares estadounidenses, por monedas estables equivalentes en una proporción de 1:1. Los emisores de monedas estables mantienen esta moneda fiduciaria como reserva, lo que permite a los usuarios canjear sus tokens por el mismo valor de moneda fiduciaria en cualquier momento.

Sin embargo, vale la pena señalar que las monedas estables pueden estar respaldadas por una variedad de fuentes distintas a las monedas fiduciarias. Entre ellos se incluyen metales preciosos, otras criptomonedas e incluso algoritmos. El nivel de riesgo de una moneda estable es directamente proporcional a la fuente de su soporte. En términos generales, la mayoría de las monedas estables respaldadas por dinero fiduciario tienden a ser más estables que otras monedas estables debido a sus vínculos con los sistemas financieros centralizados.

Sin embargo, no hay garantía de que las monedas estables retenidas se canjeen por moneda fiduciaria equivalente. Desde una perspectiva legal, la mayoría de los emisores de monedas estables no brindan a los usuarios el derecho legal a reclamar la devolución de su moneda fiduciaria.

Tomando a Tether como ejemplo, sus términos de servicio estipulan claramente que si los usuarios experimentan iliquidez o pérdidas en sus activos de reserva, tienen derecho a retrasar el retiro o el canje de sus tokens. Además, existe una disposición para la devolución de tokens Tether en especie, lo que significa que pueden devolver valores u otros activos a los usuarios en lugar de moneda fiduciaria.

Por otro lado, las monedas estables respaldadas por criptomonedas (como las respaldadas por Bitcoin) pueden experimentar una mayor volatilidad y es posible que no siempre puedan mantener su vinculación debido a la volatilidad de sus activos subyacentes.

Las monedas estables algorítmicas también son muy riesgosas debido a su arquitectura y son muy susceptibles a la devaluación, el desacoplamiento y los ataques especulativos. TerraUSD (UST) y su token hermano Terra

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Por ejemplo, la industria de las monedas estables generó controversia cuando UST perdió su vinculación con el dólar estadounidense, lo que provocó un desacoplamiento masivo. Debido a una mayor desvinculación, los inversores continuaron vendiendo UST a precios bajos y los precios de LUNA continuaron cayendo, provocando un enorme colapso en el ecosistema Terra.​

¿Qué es USDT y cómo funciona?

USDT es una de las monedas estables más populares con una capitalización de mercado de más de 69 mil millones de dólares. La moneda estable es emitida por la empresa de Hong Kong iFinex, que también es propietaria del intercambio de criptomonedas BitFinex.

Está vinculado al dólar estadounidense en una proporción de 1:1, y cada token USDT está respaldado por un activo de reserva. Por lo tanto, el USDT se puede utilizar, transferir o intercambiar como cualquier otra moneda fiduciaria.

Tether es una de las primeras criptomonedas que resuelve los desafíos relacionados con blockchain, como facilitar la transferencia de monedas nacionales y brindar a los clientes una forma de verificar el valor de sus tokens.

Aunque el USDT ha enfrentado controversias en torno a su gestión de reservas y su grado de descentralización, sigue siendo una de las monedas estables más utilizadas en el mercado y es aceptada por numerosos intercambios y compatible con múltiples billeteras.

La empresa detrás de Tether también ha sido más transparente al revelar sus reservas de efectivo a través de informes mensuales de transparencia en un esfuerzo por abordar las preocupaciones sobre su estabilidad.

¿Qué es el USDC y cómo funciona?

USDC también es una moneda estable respaldada por dólares estadounidenses desarrollada para reducir la volatilidad de Bitcoin y otras criptomonedas mediante transferencias de fondos más rápidas. Creado por Circle Internet Financial, USDC es un token de Ethereum que puede almacenarse en una billetera criptográfica o transferirse a la cadena de bloques Ethereum.

Sin embargo, se diferencia del USDT en que está totalmente garantizado y es transparente, lo que significa que están muy abiertos a su ecosistema y reservas. Los tokens USDC se pueden canjear por dólares estadounidenses en una proporción de 1:1 a través de las instituciones financieras reguladas asociadas a Circle, que deben someterse a certificaciones y auditorías mensuales para garantizar reservas adecuadas. Al contrario de la controvertida gobernanza del USDT, esto promueve la confianza y la transparencia en el valor de la moneda estable.

Sin embargo, el 10 de marzo, Circle, el emisor del USDC, anunció que el USDC había sido separado del dólar estadounidense, y aproximadamente 3.300 millones de dólares de sus reservas totales de USDC de 40.000 millones de dólares estaban atrapados en el ahora desaparecido Silicon Valley Bank. .

Independientemente, el USDC también es una moneda estable más ampliamente adoptada con más de $20 mil millones en circulación y cuenta con el respaldo de los principales intercambios y billeteras como Coinbase y Gemini. También ha recibido el apoyo de importantes instituciones financieras como Goldman Sachs, Visa y Bitmain.

USDC se ha ampliado a más cadenas múltiples y también está disponible de forma nativa en cadenas de bloques como Polygon, Avalanche, Algorand, Solana, Hedera, Tron y otras.​

¿Qué es BUSD y cómo funciona?

Binance y Paxos crearon BUSD para facilitar transacciones rápidas y flexibles para los usuarios de criptomonedas. BUSD también está respaldado por moneda de curso legal, regulado, tiene el mismo valor que 1 dólar estadounidense y puede canjearse por efectivo en una proporción de 1:1.

Además de la cadena BNB, actualmente existe BUSD en Ethereum. Como resultado, los titulares de BUSD pueden intercambiar monedas estables entre cadenas de bloques, lo que permite una mayor flexibilidad y ahorra en costos de transferencia.

BUSD también continúa expandiendo su red con el apoyo de importantes intercambios como Huobi y OKX, billeteras como Trust Wallet e instituciones financieras como BlockFi. A diferencia de algunas monedas estables que pueden enfrentar problemas de confianza y transparencia, BUSD es auditado periódicamente por la importante firma contable Withum.

USDT, USDC, BUSD: Similitudes

Aunque emitidas por diferentes empresas, estas tres populares monedas estables tienen muchas similitudes. En primer lugar, las tres monedas están respaldadas por monedas fiduciarias y tienen un tipo de cambio de 1:1 con el dólar estadounidense, lo que las hace más estables que las criptomonedas. También son generalmente aceptados y respaldados por las principales bolsas y billeteras, y pueden canjearse por efectivo en una proporción de 1:1.

También son auditados periódicamente para promover la confianza y la transparencia en su valor. Además, las tres monedas estables se pueden usar en la cadena de bloques Ethereum, aunque todas se han ampliado a cadenas múltiples.

USDT, USDC, BUSD: diferencias

También existen algunas diferencias clave que pueden afectar la decisión de un usuario sobre qué moneda estable usar. Una diferencia clave es la cadena de bloques en la que están disponibles estas monedas estables.​

Por ejemplo, BUSD todavía se limita a Ethereum y BNB Chain, mientras que USDC y USDT se han vuelto más multicadena, cubriendo redes como Solana, Algorand, Avalanche y más. La principal ventaja de múltiples blockchains es la velocidad, lo que permite a los usuarios intercambiar activos más rápido y potencialmente con tarifas más bajas.

Además, el USDT sigue siendo una elección controvertida debido a su gestión de reservas. Por el contrario, USDC y BUSD están respaldados por importantes instituciones financieras y se someten a auditorías periódicas para garantizar reservas adecuadas.

Existen otras diferencias clave entre los tres, como las firmas de auditoría y los activos de respaldo. Aquí hay una comparación rápida de tres monedas estables:

El USDT está en desventaja en lo que respecta a la estabilidad, ya que ocasionalmente cae por debajo de 1,00 dólares, lo que lleva a algunos escépticos a creer que las reservas de dólares estadounidenses de Tether pueden no estar totalmente respaldadas. El valor del USDT también ha aumentado por encima de $1,00 varias veces, incluso hasta $1,000 por dólar en 2019. El precio de negociación más bajo hasta la fecha también se registró en 2019, a 0,001 dólares por dólar.

En enero de 2023, un error en el sistema de apuestas de Binance provocó que BUSD se desacoplara. Después del colapso del Silicon Valley Bank el 10 de marzo de 2023, el valor de la moneda estable USDC también cayó significativamente.

En última instancia, la elección de la moneda estable puede depender de las preferencias personales y de lo que admite el intercambio o billetera preferido del usuario. También puede depender del caso de uso específico, ya que algunas monedas estables pueden tener ventajas sobre otras en determinadas circunstancias.