Después de un ciclo de desarrollo, DeFi se ha convertido en la aplicación descentralizada más exitosa construida sobre blockchain y ha cambiado por completo el panorama del mercado de las criptomonedas. Las transacciones de criptomonedas comenzaron a pasar gradualmente de fuera de la cadena a dentro de la cadena, y del simple Swap inicial a un ecosistema amplio que cubre préstamos, apuestas, comercio de derivados, etc.
En el campo DeFi, el 45% de las transacciones al contado en cadena se realizan en Uniswap, lo que lo convierte en el líder indiscutible de la industria. Su innovadora solución de liquidez centralizada y su mecanismo de cotización de divisas sin permiso brindan a los usuarios los productos de ingresos y la experiencia comercial más eficientes, y liberan una gran cantidad de liquidez en la cadena, proporcionando recursos vitales para la prosperidad y diversidad del ecosistema.
En el circuito de derivados, SynFutures está subiendo de la misma manera y se le conoce como el "Uniswap del circuito de derivados". Este artículo profundizará en la mecánica de SynFutures y las innovaciones que aporta al sector de derivados, así como en cómo aprovechar las oportunidades que ofrece SynFutures.
Acerca de SynFutures
SynFutures es un protocolo de contrato perpetuo descentralizado construido en Blast y es el primer protocolo derivado implementado en la cadena después del lanzamiento de la red principal de Blast. Ahora se ha iterado a la versión V3. El modelo Oyster AMM de V3 es el primer modelo unificado de AMM y de cartera de pedidos en cadena en el circuito de derivados.
V1 y V2 de SynFutures, al igual que UniSwap V2, son modelos AMM basados en la fórmula xyk. Este modelo tiene problemas de baja utilización de capital y alto deslizamiento causado por diferencias de profundidad.
En V3, SynFutures tomó prestado del modelo de liquidez centralizada y del mecanismo de cotización de divisas sin permiso de Uniswap V3, y lanzó el modelo Oyster AMM basado en la infraestructura del modelo SynFutures sAMM. El modelo oAMM permite a los LP concentrar liquidez en rangos de precios específicos, maximizando así la eficiencia del capital y la profundidad de la liquidez, brindando a los operadores una experiencia comercial más fluida y minimizando las pérdidas en las transacciones.
SynFutures ha recibido un total de 38 millones de dólares en inversiones a través de tres rondas de financiación, incluidas Polychain Capital, Framework Ventures, Bybit, Wintermute, CMS, Kronos, IOSG Ventures, Pantera Capital, SIG, HashKey Capital y otras importantes instituciones de inversión de la industria. .
Los datos siguen aumentando y el potencial está surgiendo
Según datos del sitio web oficial, SynFutures ha acumulado actualmente 65.900 millones de dólares en volumen de transacciones y ha proporcionado más de 3 millones de transacciones a más de 110.000 usuarios. El volumen de transacciones sigue aumentando, con un pico en un solo día que alcanza los 1.800 millones de dólares.
Según datos de DeFillama, SynFutures tiene actualmente un TVL de 70 millones de dólares y un volumen de operaciones diario de más de mil millones de dólares. Según los datos de los últimos 30 días multiplicados por 12, los ingresos por comisiones anuales de SynFutures alcanzarán más de 125 millones de dólares.
SynFutures tiene una fuerte rentabilidad, que también es la base para el funcionamiento saludable del proyecto a largo plazo y la innovación e iteración continuas.
Soluciones de liquidez centralizada para derivados
El modelo Oyster AMM de SynFutures permite agregar liquidez en rangos de precios específicos, combinado con apalancamiento para mejorar la eficiencia del capital. A diferencia del modelo de liquidez del mercado al contado de Uniswap V3, Oyster AMM adopta un marco de compensación y gestión de márgenes diseñado para el comercio de derivados para garantizar la seguridad de LP y el protocolo.
Hasta ahora, nuestras operaciones se han limitado a pares comerciales específicos, con muy pocas opciones para elegir. El modelo oAMM también introduce liquidez bilateral, permitiendo que solo se use un token para agregar liquidez sin la necesidad de proporcionar activos bilaterales en una proporción de 1:1. Los proveedores de liquidez pueden enumerar cualquier par comercial, como monedas meme emparejadas entre sí o cualquier activo. Este mecanismo aporta más flexibilidad y opcionalidad al ecosistema.
El modelo Oyster AMM aporta ventajas adicionales a los proveedores y protocolos de liquidez, que incluyen:
Mejorar la eficiencia del capital
La liquidez centralizada permite que LP sea eficaz en un rango de precios específico en lugar de estar disperso en todo el rango de precios, lo que reduce la proporción de fondos inactivos para que los fondos puedan utilizarse de manera eficiente en las transacciones. Puede proporcionar más liquidez con más fondos y mejorar la tasa de utilización de los fondos.
Aumentar los ingresos potenciales
Los fondos se concentran dentro de un rango de precios específico, la frecuencia de las transacciones y la cantidad de fondos disponibles aumentan, y las tarifas que los LP pueden ganar también aumentan en consecuencia. La provisión de liquidez puede obtener mayores rendimientos en áreas con frecuentes fluctuaciones del mercado, aumentando los rendimientos potenciales generales.
Mejor profundidad, menor deslizamiento
El modelo Oyster AMM también tiene un impacto positivo en la profundidad y la liquidez de las operaciones. Los mercados más profundos pueden atraer a más comerciantes, aumentando aún más el volumen y la actividad comerciales. Este círculo virtuoso no sólo mejora la rentabilidad del LP, sino que también mejora la estabilidad y la salud del mercado.
Cuanto mejor sea la profundidad, menor será el deslizamiento que tendrá un operador al operar, menor será el desgaste al operar y el operador podrá completar la operación a un precio más cercano al precio esperado. La mejora de la experiencia comercial hará que las transacciones sean más activas, generando así más ingresos comerciales.
Implementación de una verdadera descentralización: no se requiere permiso para enumerar monedas
Actualmente, los pares comerciales en protocolos de derivados descentralizados deben ser revisados por el equipo o la comunidad del proyecto, lo que limita en gran medida la velocidad de la innovación y la flexibilidad del mercado. El proceso de revisión suele implicar procedimientos largos y engorrosos, lo que da lugar a un lanzamiento lento de nuevos pares comerciales y a la incapacidad de responder rápidamente a las necesidades y cambios del mercado. Este mecanismo es contrario a la intención original de la descentralización de DeFi y obstaculiza la espontaneidad y la innovación del mercado.
SynFutures, al igual que Uniswap, presenta la capacidad de agregar liquidez arbitraria sin permiso. Este concepto de diseño descentralizado consistente está en línea con Uniswap y puede estimular aún más la innovación y la vitalidad del ecosistema.
En SynFutures, cualquiera puede enumerar monedas de diversas formas en cualquier momento:
30 años Añadir liquidez
El propio oAMM es un contrato inteligente de código abierto implementado en la cadena y no tiene permiso. No hay necesidad de complicadas comunicaciones y revisiones previas a la cotización, y cualquiera puede agregar cualquier par comercial en cualquier momento.
Tanto las partes del proyecto como los titulares pueden crear sus propios pares comerciales de tokens en SynFutures para agregar liquidez. Esto aporta más opciones al ecosistema y mejora la velocidad de respuesta.
Libro de pedidos en cadena sin permiso
oAMM agrega liquidez sin permiso y mejora la flexibilidad del mercado. Sin embargo, las características de oAMM determinan que requiera una gran cantidad de liquidez para respaldar las transacciones. El modelo de cartera de órdenes es la mejor opción para mejorar la eficiencia del capital y puede concentrar la liquidez en torno al precio medio. En comparación con LP, requiere menos capital para soportar un mayor volumen de transacciones y mejorar la experiencia del usuario.
Actualmente, los protocolos de derivados como dYdX y AEVO utilizan modelos de libro de pedidos confirmados dentro y fuera de la cadena. SynFutures V3 introduce un modelo de libro de pedidos en cadena, que no requiere permisos y es anticensura, al tiempo que garantiza la transparencia. Las transacciones se ejecutan íntegramente en la cadena, lo que puede reducir las lagunas en los sistemas dentro y fuera de la cadena, mejorar la eficiencia y garantizar la seguridad y solidez de las transacciones.
Este diseño gratuito, flexible y completamente descentralizado puede traer más efectos positivos, que incluyen:
Liberar el potencial del mercado y fomentar la innovación.
Reducir las barreras de entrada
Activar liquidez
Mejorar la flexibilidad del mercado
Blast está a punto de ser lanzado desde el aire, el ecosistema está a punto de explotar, SynFutures enfrenta oportunidades
Blast se lanzará desde el aire el 26 de junio. Como proyecto estrella de Capa 2, Blast ha atraído a más de 1 millón de usuarios, alcanzando un TVL máximo de más de 3 mil millones de dólares estadounidenses, y esto sin emitir monedas. Este tipo de popularidad y atractivo atraerá más atención y adopción durante el lanzamiento aéreo de Blast.
Según datos de DeFillama, actualmente existen 115 protocolos DeFi solo en la cadena Blast, y la mayoría de ellos aún no han lanzado tokens de proyecto.
Con el lanzamiento aéreo del token Blast, más protocolos en cadena comenzarán a lanzar TGE. La cotización de divisas sin permiso y el mecanismo de liquidez centralizado de SynFutures podrán proporcionar una respuesta rápida al ecosistema y estimular el potencial y la flexibilidad del mercado. Proporcionar estrategias y opciones comerciales más viables para proyectos y usuarios del ecosistema.
Más proyectos también traerán más usuarios y liquidez a SynFutures, aumentarán su volumen de operaciones y rentabilidad, y generarán más expectativas para el futuro TGE de SynFutures.
La actividad Odyssey de SynFutures está en curso. Los usuarios pueden obtener Blast Gold Points, SynFutures O_O Points y lanzamientos aéreos de Blast y SynFutures operando, proporcionando liquidez, creando órdenes limitadas, invitando a nuevos usuarios, etc.
perspectiva del futuro
Actualmente, más del 98% de las transacciones en el mercado de cifrado son transacciones contractuales, que generan cientos de miles de millones de volumen de operaciones diario, pero la mayoría de estas transacciones se producen en intercambios centralizados. Según datos de The Block, sólo el 1% de las transacciones perpetuas se producen en cadena. La descentralización es una tendencia imparable y cada vez más usuarios trasladarán transacciones a la cadena en el futuro. La vía de derivados será una subdivisión con el mayor poder explosivo y efecto de riqueza.
La actividad en cadena, el volumen de transacciones y el volumen de usuarios de SynFutures continúan aumentando, alcanzando nuevos máximos repetidamente. Su volumen de operaciones continúa ocupando las tres primeras posiciones en el segmento de derivados, y su desempeño en el ecosistema Blast es particularmente sobresaliente. Estos datos no solo muestran el alto reconocimiento de SynFutures por parte de los usuarios, sino que también demuestran su fuerte competitividad en el mercado.
Con la emisión de tokens Blast y la explosión del ecosistema, SynFutures también marcará el comienzo de un crecimiento más fuerte. SynFutures va a explotar lo que Uniswap es para Ethereum. En el futuro, SynFutures también llevará a cabo una implementación de múltiples cadenas, lo que permitirá que una mayor ecología se beneficie de esto, ampliando aún más su base de usuarios y participación de mercado, y brindando un enorme espacio para el crecimiento.
