Escrito por: Atenea, TaxDAO
1. La connotación e importancia de DAO
Las DAO (Organizaciones Autónomas Descentralizadas) representan una nueva estructura organizacional que permite formalmente la toma de decisiones descentralizada utilizando mecanismos de votación de tokens y blockchain. Mientras que las empresas industriales tradicionales dependen de la separación de operación y propiedad, las DAO brindan un modelo completamente diferente para la participación organizacional, donde la propiedad y la operación se fusionan, impulsadas por contratos inteligentes, membresía líquida y canales de transacción transparentes.
La Comisión Jurídica del Reino Unido ha propuesto elementos integrales de una DAO para ayudar a definirla e iniciar una discusión sobre las relaciones involucradas en una DAO y las implicaciones legales resultantes. Estos elementos se describen a continuación:
Protocolo de software: una infraestructura digital que consta de reglas que rigen cómo funcionan juntos los contratos inteligentes, a las que se adhiere una red de participantes. El acuerdo establecerá las reglas para operar un sistema particular, así como las reglas para identificar e implementar cambios en ese sistema. Un protocolo puede incorporar un sistema blockchain, pero también puede implementarse en un sistema blockchain existente (por ejemplo, un protocolo DeFi implementado en una blockchain existente aprovecha las capacidades del sistema blockchain subyacente).
Sistema blockchain: un protocolo de software para un libro mayor distribuido que registra y transmite datos de manera estructurada, incluida la operación de protocolos de software implementados en un sistema blockchain. Los sistemas Blockchain suelen ser independientes de cualquier DAO asociado con los protocolos de software implementados en ellos.
Mineros y validadores: Participantes en un sistema blockchain que se adhieren y ejecutan el protocolo blockchain para garantizar su funcionamiento. Los mineros y validadores reciben incentivos a través de recompensas para cumplir con las reglas del protocolo del sistema blockchain y los desarrolladores de protocolos de software confían en ellos.
Desarrollador: los ingenieros de software escriben código de software para sistemas blockchain, protocolos de software y los contratos inteligentes que los componen. Gran parte del software escrito por desarrolladores del ecosistema de criptoactivos se ofrece como software de código abierto. La Comisión Jurídica considera que los desarrolladores pueden estar estrechamente asociados con la DAO, protocolos de software específicos, software relacionado (como front-end) y pueden actuar individualmente o como parte de un equipo o empresa registrada (u otra entidad legal).
Titulares de tokens de protocolo: un token de protocolo es una unidad de cuenta (o unidad de cuenta nocional) utilizada para un protocolo de software específico (como Ether en el sistema blockchain de Ethereum). Algunos protocolos de software tienen tokens utilizados para funciones específicas dentro del protocolo. Por ejemplo, un token de gobernanza puede proporcionar a sus titulares derechos específicos de voto o participación, mientras que otro token puede brindarles a los titulares acceso a productos o servicios proporcionados a través del protocolo. Los titulares de tokens de protocolo pueden tener una relación estrecha con la DAO; por ejemplo, la DAO emite tokens a desarrolladores, inversores o contribuyentes. Pero es probable que los tokens sean libremente transferibles y, por lo tanto, estén disponibles para la venta en el mercado público para titulares que no tengan conexión con ninguna de las DAO que participan en el protocolo.
Según los elementos integrales proporcionados por la Comisión de Derecho Británica, una DAO (Organización Autónoma Descentralizada) puede definirse como una infraestructura digital que consta de un protocolo de software, un sistema blockchain, mineros y validadores, desarrolladores y poseedores de tokens de protocolo. lograr una toma de decisiones y reglas operativas descentralizadas, y puede implicar relaciones complejas entre múltiples participantes.
A medida que crece el interés público en los criptoactivos y se invierte más dinero en negocios de criptoactivos en todo el mundo, algunas cuestiones relacionadas con la responsabilidad se vuelven cada vez más importantes. Si las DAO carecen de una estructura de gobernanza centralizada, también carecen de una entidad o persona central que sea responsable de las obligaciones y deudas de la DAO y pueda tomar medidas coercitivas contra ella. A continuación se explicará el estatus legal de las DAO en cada jurisdicción y sus correspondientes normas tributarias, requisitos de presentación de impuestos y riesgos de cumplimiento tributario.
2. Situación jurídica de DAO
Algunas jurisdicciones con visión de futuro ya han apoyado el registro de DAO en sus jurisdicciones mediante la promulgación de nuevas leyes que reconocen la personalidad jurídica de las DAO o estructuras organizativas similares a las DAO.
2.1 Situación legal y normas fiscales relacionadas de DAO en algunas regiones de los Estados Unidos
Actualmente, cuatro estados de Estados Unidos (Vermont, Wyoming, Tennessee y Utah) reconocen a las DAO como entidades legales. Aunque Delaware y Colorado no reconocen a las DAO como entidades legales, las leyes corporativas de estos estados son compatibles con que las DAO estén registradas como compañías de responsabilidad limitada o equivalentes a compañías de responsabilidad limitada.
2.1.1.
Estatus legal
En agosto de 2018, el estado estadounidense de Vermont legisló una nueva forma de empresa: la sociedad de responsabilidad limitada basada en blockchain (BBLLC). Aunque el proyecto de ley no menciona específicamente las DAO, permite que cualquier empresa que “utilice la tecnología blockchain para una parte importante de sus actividades comerciales” se registre como BBLLC. El proyecto de ley permite a las DAO celebrar efectivamente acuerdos contractuales que protejan a sus propietarios, administradores y participantes de blockchain de responsabilidades innecesarias. El gobierno corporativo puede operarse parcial o totalmente a través de la tecnología blockchain. Al mismo tiempo, dado que las regulaciones de BBLLC están bajo el capítulo de sociedades de responsabilidad limitada, las regulaciones relativas a sociedades limitadas también se aplican a BBLLC. Gravel&SHEA registrada según la ley, dOrg LLC (también conocida como BODDY MAX) se considera la primera DAO legal.
La ley de Vermont exige que una empresa registrada como BBLLC debe indicar en sus estatutos que es una BBLLC y debe mencionar en su acuerdo operativo un resumen de su misión o propósito, así como información sobre la tecnología blockchain que se utilizará; procedimientos de votación, Acuerdo de respuesta ante violaciones de seguridad, procedimientos para hacerse miembro, e información sobre los derechos y obligaciones de cada grupo de participantes. Al igual que otras LLC, una BBLLC puede limitar los deberes fiduciarios y establecer una responsabilidad limitada en su acuerdo operativo.
reglas fiscales
Según el Código de Impuestos Internos y la ley de Vermont, una BBLLC puede pagar impuestos como una Corporación C o como una sociedad (transferencia) bajo las mismas reglas impositivas que una LLC general.
impuesto de sociedades o impuesto de sociedades
La decisión de pagar impuestos como sociedad o corporación es importante porque determinará si los impuestos se trasladarán a los accionistas individuales. En términos generales, las empresas están sujetas al impuesto sobre la renta de las sociedades. Por el contrario, los accionistas de una sociedad generalmente están sujetos a impuestos estatales sobre la renta personal porque son traspasos. Las entidades no consideradas son entidades comerciales legales que no pagan impuestos corporativos porque transfieren todos los ingresos sujetos a impuestos a sus propietarios, accionistas e inversores. Por el contrario, una corporación no es un traspaso porque tanto la corporación como los accionistas individuales deben pagar impuestos sobre los ingresos generados por la BBLLC. Suponiendo que una BBLLC desee evitar la doble imposición, la empresa puede limitar su obligación tributaria eligiendo pagar impuestos como una sociedad en lugar de una corporación.
Impuesto corporativo de Vermont
En Vermont, pasar por una entidad es particularmente atractivo ya que el estado tiene una de las tasas impositivas corporativas más altas del país. Específicamente, la tasa impositiva corporativa máxima de Vermont es del 8,5%. En comparación, la tasa del impuesto sobre la renta personal de Vermont puede ser tan baja como el 3,55%. Por lo tanto, una BBLLC puede reducir su obligación tributaria a la mitad simplemente eligiendo pagar impuestos como una sociedad en lugar de una corporación. Por lo tanto, Vermont alienta a las corporaciones a organizar sus entidades como entidades de transferencia, que incluyen (1) una S Corp (2) una sociedad de responsabilidad limitada, incluida una BBLLC y (3) una sociedad; Al permitir que las empresas de blockchain se registren como entidades de paso en forma de BBLLC, el gobierno de Vermont tiene la intención de incentivar a las empresas de criptomonedas a registrarse en el estado proporcionando un marco fiscal favorable para los empresarios de blockchain.
Impuesto relacionado
Sin embargo, una pregunta que plantea la nueva legislación de Vermont es si el proyecto de ley crearía algún problema de nexo para los miembros del BBLLC de fuera del estado. Específicamente, el proyecto de ley declara que debido a que un BBLLC está organizado dentro del estado de Vermont, si los miembros o gerentes de fuera del estado interactúan con el BBLLC en una capacidad o función diferente o participan en otras actividades comerciales, esas actividades no pueden considerarse sucediendo. en Vermont. Por lo tanto, los miembros de fuera del estado pueden estar sujetos a los impuestos de Vermont y otros estados cuando sus ingresos se transfieren a sus respectivos impuestos sobre la renta personal, dependiendo de dónde se realicen sus actividades comerciales. De hecho, el marco fiscal para las empresas multinacionales es muy complejo, incluida la forma en que se estructuran las diversas relaciones fiscales con un estado determinado. Por lo tanto, los miembros de un BBLLC de Vermont que no sean del estado deben consultar con un profesional de impuestos para garantizar una presentación de impuestos adecuada.
2.1.2.
Estatus legal
En julio de 2021, Wyoming se convirtió en el primer estado en promulgar una ley que permite específicamente la formación de DAO. La ley, que permite la creación de DAO en forma de sociedad de responsabilidad limitada, complementa la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada existente, otorgando a dicha entidad estatus legal e identidad por primera vez en los Estados Unidos.
Como complemento a la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada, se considera que la Ley Suplementaria de DAO proporciona una cobertura especial para las DAO, pero a falta de disposiciones especiales, el resto de la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada también se aplica a las DAO. Los requisitos técnicos incluyen el uso de DAO, LAO o DAO LLC en el nombre de la organización para distinguirlo del uso actual de LLC. Los artículos de organización deben incluir un aviso específico que recuerde a todos los miembros potenciales que la DAO puede eliminar responsabilidades fiduciarias, limitar la transferencia de intereses de propiedad, retirarse o renunciar a la DAO, devolver las contribuciones de capital y disolver la DAO.
Los estatutos o el acuerdo operativo de la DAO deben indicar si la DAO está gobernada por sus miembros, y al menos una persona debe ser miembro para llevar a cabo los negocios de la DAO LLC, ya que los derechos de administración pertenecen a sus miembros. Los estatutos regularán una serie de actividades que generalmente lleva a cabo una empresa, que incluyen: derechos de los miembros, obligaciones, relaciones, derechos de voto, actividades de DAO y cómo llevarlas a cabo, cómo modificar los estatutos o el acuerdo operativo, asignación a los miembros, y los derechos de los miembros, transferibilidad, retiro de los miembros y sus contribuciones, disolución y cesión posterior a la disolución a los miembros, procedimientos para modificar, actualizar, editar o cambiar los contratos inteligentes aplicables, e identificadores públicos de cualquier contacto inteligente utilizado. para gestionar, promover u operar la DAO. Gran parte de la información necesaria para operar una DAO se puede encontrar en el documento técnico de la entidad que creó la DAO y promueve sus beneficios entre los miembros potenciales.
La ley de Wyoming establece que, a menos que los estatutos dispongan lo contrario, los miembros de DAO no tienen deberes fiduciarios y no hay obligación de proporcionar información o derechos de inspección a los miembros (aparte de los derechos de información e inspección en DAO Open Blockchain).
reglas fiscales
Wyoming no tiene impuestos sobre la renta corporativa, impuestos sobre la renta personal ni impuestos sobre las ganancias de capital, y los impuestos sobre la propiedad, las ventas y el patrimonio se encuentran entre los más bajos de los Estados Unidos. Al mismo tiempo, Wyoming no tiene los siguientes impuestos: Impuesto sobre el inventario; Impuesto sobre las franquicias; Impuesto sobre los ingresos brutos o impuestos especiales: Wyoming no grava los activos intangibles como las acciones y los bonos.
Evitar la doble imposición y las deducciones derivadas: las empresas estándar suelen estar sujetas a un doble impuesto sobre la renta. Las ganancias de una empresa se gravan primero como ingresos y los accionistas deben pagar impuestos sobre la renta sobre los dividendos. Una LLC, por otro lado, puede presentar su declaración como transferencia, y las ganancias distribuidas se gravan solo una vez en la declaración de impuestos sobre la renta personal de cada miembro. Además, los propietarios de LLC que se presentan como una corporación C pueden deducir el 20% de los ingresos de su negocio de los ingresos imponibles bajo la deducción de "transferencia" del 20% proporcionada por la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos.
2.1.3.
Estatus legal
El 20 de abril de 2022, Tennessee se convirtió en el segundo estado de Estados Unidos en crear una entidad comercial dedicada a una organización autónoma descentralizada (DAO). La nueva legislación modifica la Sección 48 del Código de Tennessee para permitir que las compañías de responsabilidad limitada (LLC) de Tennessee se registren como "organizaciones descentralizadas" agregando un nuevo lenguaje opcional a sus estatutos.
Las leyes de Wyoming y Tennessee permiten que una LLC indique en sus estatutos que es una DAO. Ambas leyes estipulan que: a menos que el estatuto de la DAO establezca que se rige por un algoritmo o contrato inteligente, se considerará que la DAO está administrada por miembros; el estatuto debe contener información sobre el contrato inteligente de la DAO si la DAO no lo aprueba; En el plazo de un año. Cualquier propuesta o acción realizada, la DAO quedará automáticamente disuelta. La ley de Tennessee establece que los miembros de una DAO no tienen ningún deber fiduciario hacia la DAO, excepto bajo un pacto implícito de buena fe y trato justo.
reglas fiscales
Las LLC que operan en Tennessee deben registrarse en el Departamento de Ingresos del estado y pagar el impuesto de franquicia según sea necesario. El impuesto de franquicia impuesto a una LLC es del 0,25% del valor neto tangible o de la propiedad en Tennessee, el que sea mayor. El pago mínimo del impuesto estatal de franquicia es de $100. Otro requisito fiscal es un impuesto especial a una tasa del 6,5% de la renta neta imponible generada por el Estado.
2.1.4.
Estatus legal
Otro escenario es formar una LLC en Delaware. Aunque el estado de Delaware aún no reconoce a las DAO como entidades legales, muchas DAO se forman como LLC de Delaware. Si bien esta estructura afecta hasta cierto punto la naturaleza autónoma y descentralizada de la DAO, la forma LLC de Delaware permite un alto grado de adaptabilidad a los principios y procedimientos de la DAO. Según la estructura habitual, la LLC posee los fondos recaudados en la venta de tokens DAO y es el beneficiario de esos fondos. El acuerdo operativo de la LLC prevé muchas de las funciones que se operarán a través de contratos inteligentes (como emitir acciones, servir como; custodio de activos, registrar los derechos de los miembros, calcular los votos de los miembros y proporcionar notificaciones); el acuerdo operativo estipula límites a las responsabilidades fiduciarias, limitaciones de responsabilidad y otras funciones orientadas a la DAO. Si bien la ley y la jurisprudencia de Delaware LLC son ampliamente reconocidas y maduras, y su flexibilidad las hace útiles para las DAO, no todos los principios y objetivos de las DAO pueden adaptarse a esta forma. (Por ejemplo, es posible que una LLC de Delaware no pueda mantener el anonimato de sus miembros en determinadas circunstancias).
reglas fiscales
El impuesto sobre la renta de las empresas se calcula sobre la base de las ganancias netas de la empresa, y la tasa impositiva estatal promedio es de aproximadamente el 8,7% (las ganancias de operaciones fuera del estado están exentas).
Todas las compañías de responsabilidad limitada, sociedades limitadas y sociedades generales nacionales y extranjeras formadas o registradas en Delaware están sujetas a un impuesto anual de $300. No es necesario presentar un informe anual.
Una LLC que hace negocios en Delaware se clasifica como una sociedad a efectos del impuesto sobre la renta del estado de Delaware, a menos que esté clasificada como una sociedad a efectos del impuesto sobre la renta federal. Una LLC siempre se clasifica para el impuesto sobre la renta de Delaware de la misma manera que se clasifica para el impuesto sobre la renta federal.
2.1.5.
Estatus legal
La Legislatura de Utah en los Estados Unidos aprobó la HB 357 el 1 de marzo de 2023 (el proyecto de ley entró en vigor el 1 de enero de 2024), la "Ley de Organización Autónoma Descentralizada de Utah (Ley DAO de Utah)", Utah se ha convertido en el primer estado en aprobar. legislación que reconoce las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO). La Ley DAO de Utah otorga a DAO: 1. Reconocimiento legal y protección de responsabilidad limitada, resolviendo las limitaciones del método anterior de "empaquetar DAO en entidades LLC" 2. Estableciendo un tratamiento fiscal claro 3. Sin implicaciones implícitas para las responsabilidades fiduciarias de los participantes de DAO; 4. Usar "detalles" para proteger el anonimato de los participantes de la DAO; 5. Incorporar controles técnicos para garantizar que la DAO sea realmente una DAO.
El proyecto de ley DAO aprobado en Utah permite que las organizaciones autónomas descentralizadas que no están registradas como una entidad corporativa con fines de lucro o sin fines de lucro sean legalmente equivalentes a una sociedad de responsabilidad limitada nacional.
La Enmienda de la DAO de Utah proporciona disposiciones muy detalladas sobre todos los aspectos de la DAO, que incluyen: terminología de la Ley de la DAO, leyes que la DAO debe cumplir, personalidad jurídica de la DAO, nombre de la DAO, agente registrado y tarifas de la DAO, documentos de la DAO, requisitos de formación de la DAO, DAO limitada. responsabilidad, estatuto de DAO, informe anual de DAO, membresía de DAO, votación de DAO, activos de DAO, reorganización de DAO, falla de DAO, impuestos de DAO y más.
reglas fiscales
Según la Ley de Franquicias Corporativas e Impuesto sobre la Renta y la Ley de Organismos Penetrantes y Contribuyentes de Organismos Penetrantes, una DAO puede registrarse como una Corporación C, pagar doble imposición, pagar impuestos corporativos a nivel corporativo y los accionistas pagar impuestos sobre la renta personal o registrarse como una sociedad. entidades penetrantes) no pagan impuesto de sociedades.
2.1.6. Cooperativas de Colorado
La Ley Uniforme de Asociación Cooperativa Limitada de Colorado, si bien no reconoce explícitamente las DAO, les proporciona un marco dentro del cual se permiten las DAO. La Ley regula la "Asociación Cooperativa de Responsabilidad Limitada" (en adelante, "LCA"). La diferencia entre una LCA y una sociedad es un híbrido de una sociedad de responsabilidad limitada. una LLC es que puede ser de dos tipos (está regulada por miembros: (a) inversionistas que aportan dinero y (b) patrocinadores que realizan negocios para la empresa), lo que se define como "la autonomía de una empresa conjunta para satisfacer sus necesidades comunes a través de una empresa de propiedad conjunta controlada principalmente por estas personas." , asociación sin personalidad jurídica". Según la ley, la LCA puede distribuir ganancias a los miembros patrocinadores en proporción a sus servicios y permitir que los miembros voten sobre cuestiones de gobernanza. Los principios de gobernanza basados en DAO y los límites de responsabilidad pueden incorporarse en los estatutos y estatutos. En términos generales, las cooperativas tienden a recompensar la participación en lugar de solo los compromisos de capital: los miembros suelen tener un voto cada uno, o sus derechos de voto están determinados por su nivel de actividad en la gobernanza.
2.2. Situación jurídica de DAO y sus normas fiscales en la República de las Islas Marshall (RMI)
2.2.1. Situación jurídica
A partir de 2022, la República de las Islas Marshall (RMI) reconoce oficialmente a las DAO como entidades legales, gracias a la Ley de Entidades Sin Fines de Lucro Enmendada de 2021. El proyecto de ley permite a las DAO registrarse como compañías de responsabilidad limitada sin fines de lucro de las Islas Marshall según la legislación aprobada por el Gobierno de las Islas Marshall con la asistencia de los fundadores de MIDAO Directory Services, Inc. (MIDAO). Además de sus esfuerzos legislativos, MIDAO es una organización multinacional establecida para actuar como agente registrado de las DAO en las Islas Marshall y para ayudar en el registro de las DAO en las Islas Marshall según las nuevas enmiendas.
Según esta ley, los poseedores de tokens de una DAO pueden convertirse en miembros de una sociedad de responsabilidad limitada y los estatutos de la DAO pueden codificarse en la cadena de bloques.
Aunque las Islas Marshall son una nación soberana y no están sujetas a la jurisdicción de los EE. UU., muchas de sus leyes, como la ley corporativa, se basan en la ley de Delaware. En ausencia de estatutos o jurisprudencia aplicables en las Islas Marshall, los tribunales de las Islas Marshall pueden recurrir a la jurisprudencia de Delaware.
Como se mencionó anteriormente, MIDAO ha encabezado el impulso a favor de una reforma legislativa para apoyar a las DAO. El ex secretario jefe de RMI y cofundador de MIDAO, Bobby Muller, dijo que su país reconoce que ahora es un "momento único para liderar la revolución blockchain" y que la DAO desempeñará un papel importante en la creación de "una organización más eficiente y menos jerárquica". La estrategia del MIDAO es ofrecer costos de registro competitivos, un gobierno solidario con tribunales reconocidos internacionalmente y un entorno abierto al avance tecnológico. Además de una estructura de LLC sin fines de lucro, MIDAO está desarrollando actualmente una legislación que permitiría el registro de una opción de DAO LLC con fines de lucro que puede ser particularmente útil para invertir en DAO.
2.2.2. Normas fiscales
Las LLC, organizaciones autónomas descentralizadas sin fines de lucro de las Islas Marshall, por diseño, no tienen propietarios económicos, lo que significa que no pueden distribuir ganancias a sus miembros. Más bien, estas entidades tienen miembros beneficiosos que participan en el gobierno de la organización. Las LLC DAO sin fines de lucro disfrutan de un estado de exención de impuestos; la organización en sí no paga impuestos y sus miembros no están sujetos a impuestos de transferencia.
Por el contrario, una entidad con fines de lucro opera como una entidad generadora de ingresos. Están sujetos a un impuesto sobre los ingresos brutos (TRB) del 3% sobre los ingresos obtenidos, que incluye los pagos de intereses pero excluye las ganancias de capital y los dividendos. Es importante tener en cuenta que a los miembros de entidades con fines de lucro se les puede exigir que paguen impuestos adicionales en sus jurisdicciones locales.
2.3. Fundación Islas Caimán
2.3.1. Situación jurídica
Las Islas Caimán, Panamá y Suiza ofrecen fundaciones sin propietario con personalidad jurídica independiente que las DAO pueden utilizar para poseer tokens o propiedad intelectual y celebrar contratos con terceros para proporcionar o recibir servicios. La implementación de estas fundaciones permite a los poseedores de tokens dirigir las acciones de los directores de la fundación sin ningún derecho de propiedad. Una fundación puede formar parte de una estructura DAO más amplia, donde (por ejemplo) se forma una sociedad limitada para proporcionar servicios de desarrollo de software a la fundación.
La Fundación Caimán se utiliza como un "puente" para facilitar que la DAO realice acciones fuera de la cadena. Una fundación tiene responsabilidad limitada; los estatutos de la fundación pueden establecer reglas específicas sobre cómo la fundación logra sus objetivos. El estatuto puede limitar las funciones y responsabilidades de los directores y gerentes de la fundación; la fundación puede elegir beneficiarios (por ejemplo, titulares de tokens DAO) que solo tienen los derechos y poderes especificados en el estatuto. Los acuerdos entre una fundación y la DAO asociada a ella generalmente establecen que la fundación hará cumplir los acuerdos de la DAO. Las Islas Caimán también promulgaron recientemente la Ley de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (Ley VASP), que proporciona un marco regulatorio que también será útil para muchas DAO. Sin embargo, la estructura del "puente" de la fundación no es perfecta porque requiere acciones fuera de la cadena por parte de personas que no son miembros de la DAO (como directores o fideicomisarios de la fundación), y la forma similar a un fideicomiso invita a la centralización.
2.3.2. Normas fiscales
Las Islas Caimán no tienen impuestos sobre la renta, impuestos sobre las ganancias de capital, impuestos corporativos ni otros impuestos directos.
3. Normas fiscales para los ingresos de los miembros de la DAO
3.1 Normas fiscales para los ingresos de los miembros de DAO en Estados Unidos.
Actualmente, las DAO en los Estados Unidos pagan impuestos a nivel individual y los participantes deben declarar su parte de los ingresos en sus declaraciones de impuestos sobre la renta personal. El IRS aún no ha aclarado cómo se gravarán las ganancias a nivel de entidad DAO a nivel federal, por lo que esta es un área abierta a escrutinio.
Los titulares de criptomonedas DAO deben mantener registros detallados de su participación en la DAO y sus ganancias. Si un contribuyente recibe criptomonedas de una DAO a cambio de bienes o servicios, debe declararse como ingreso en el país y estado donde se realizó la venta o se realizó el trabajo. Las ganancias de la venta posterior de la criptomoneda como ingreso están sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital. Las criptomonedas pagadas directamente por una DAO por bienes o servicios se gravan como ingresos.
Sin embargo, si bien existen motivos legítimos para tratar a la propia DAO como una entidad sujeta a impuestos, aún no se ha determinado cómo o dónde se le impondrán impuestos. A medida que las DAO se vuelvan más comunes y populares, la cuestión de gravar las ganancias de las DAO a nivel de entidad será cada vez más importante. Como señala el experto en impuestos sobre criptomonedas David J. Shakow, los criterios para convertirse en una entidad sujeta a impuestos tienen poco que ver con la clasificación de las empresas locales. En cambio, una entidad se considera sujeta a impuestos cuando los socios acuerdan trabajar juntos y dividir las ganancias.
Una DAO en criptomonedas se ajusta claramente a esta definición porque los participantes en una DAO acuerdan colectivamente gobernar el contrato inteligente de la DAO y, a cambio, pueden recibir una parte de los ingresos. Las autoridades fiscales podrían interpretar razonablemente esta situación para constituir una entidad sujeta a impuestos.
Existe un precedente legal para esto en los Estados Unidos. En 2017, al revisar los tokens de gobernanza del proyecto "The DAO", la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. dictaminó que los tokens eran vendidos por "organizaciones virtuales" y, por lo tanto, estaban sujetos a las leyes de valores. Además, después de que el presidente Biden emitiera su orden ejecutiva sobre criptomonedas de 2022, el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., Gary Gensler, se pronunció y argumentó que la mayoría de los tokens criptográficos cumplen con los estándares de seguridad y deben clasificarse como valores. En junio de 2023, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. presentó una demanda contra Binance y Coinbase, declarando que varias criptomonedas, incluidas Cardano, Solano y Binance Coin, eran valores.
3.2 Requisitos de presentación de impuestos para miembros de DAO en los Estados Unidos
Los miembros que reciban tokens de gobernanza o NFT como parte del lanzamiento de una DAO o como incentivo o recompensa deberán declararlos como ingresos ordinarios en los impuestos criptográficos del miembro. Si los miembros venden estos tokens de gobernanza o NFT, cualquier ganancia estará sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital criptográfico.
4. Riesgos de cumplimiento normativo planteados por las organizaciones DAO
Fraude potencial. La naturaleza más liberal de las DAO puede llevar fácilmente a que los inversores sean engañados o engañados al recaudar fondos. Dado que hasta la fecha la mayoría de las DAO se han centrado en recaudar fondos para proyectos de criptomonedas, ha habido acusaciones de que estas DAO son similares a esquemas Ponzi cuyo objetivo no es más que aumentar el valor de los tokens criptográficos que emiten.
Incertidumbre fiscal. Sigue existiendo una considerable incertidumbre sobre el tratamiento fiscal de las DAO. Muchas DAO pueden considerarse entidades comerciales a efectos fiscales, lo que significa que pueden tener obligaciones de presentación, declaración y/o retención de impuestos. Es posible que una DAO máximamente descentralizada no tenga una forma práctica de cumplir con estas obligaciones. Además, al caracterizar una DAO como una sociedad, una "sociedad de inversión extranjera pasiva" o una "corporación extranjera controlada" puede exigir a los contribuyentes que paguen impuestos sobre su parte de los ingresos de la DAO sobre la base de que la DAO está registrada como una entidad de transferencia. De lo contrario, estarían sujetos a consecuencias onerosas, pero sin un análisis de nexo sofisticado, es posible que muchos contribuyentes no puedan determinar su participación de “penetración” en los ingresos de la DAO.
Cumplimiento normativo. Se debe realizar un análisis legal para determinar si las leyes de valores requieren el registro de los tokens de la DAO y, de ser así, cómo se cumplirán las reglas relacionadas con el registro (y los requisitos de informes continuos). Los fundadores también deben tener en cuenta que las declaraciones que ellos u otros hacen al comercializar la DAO pueden dar lugar a responsabilidad legal en materia de valores y/o litigios civiles por reclamaciones que surjan de supuesta desinformación. El diseño y la gobernanza de la DAO también deben considerar el impacto de la DAO. diseño y gobernanza en una variedad de otros El impacto de las cuestiones regulatorias, incluidas las cuestiones antimonopolio, y cómo garantizar el cumplimiento legal continuo de la DAO.
Cómo cumplir con un programa contra el lavado de dinero (AML). ¿Cómo puede una DAO incluir el siguiente contenido contra el lavado de dinero para cumplir con los requisitos de cumplimiento?
(a) Políticas, procedimientos y controles internos razonablemente diseñados para cumplir con las disposiciones de la Ley de Secreto Bancario y sus reglamentos de implementación;
(b) pruebas independientes de cumplimiento;
(c) Designar a una o más personas responsables de implementar y supervisar los controles comerciales e internos;
(d) Proporcionar capacitación continua al personal relevante.
En general, los reguladores deben proteger a los inversores y consumidores, pero igualmente importante, permitir la igualdad de derechos financieros para las pequeñas empresas, los pobres, las personas no bancarizadas y cualquiera que no pueda cumplir con los requisitos del sistema centralizado existente. Lograr un equilibrio entre estos valores en competencia será el verdadero desafío para hacer realidad la promesa de DeFi y la industria de las criptomonedas. Las DAO son más inclusivas que la mayoría de las organizaciones existentes y pueden reunir a personas con ideas afines para trabajar en proyectos para el bien común del grupo. La ventaja más prometedora de las DAO es que reducen la barrera financiera de entrada para individuos y pequeñas empresas que de otro modo no podrían participar en el mercado de valores, la banca y los préstamos, ni proporcionar servicios o bienes al mercado en general.
referencias
[1] PANews.(2022). Un artículo explora la combinación de DAO y entidades legales.
[2] TaylorWessing. (2022). Ese será el DAO: una descripción general de la estructura y el estado de las organizaciones autónomas descentralizadas según la ley inglesa.
[3] Guanghe Law Firm (2022). Breve análisis de DAO y su naturaleza legal, tomando como ejemplo SeeDAO.
[4] Foro de la Facultad de Derecho de Harvard sobre gobierno corporativo (2022). Introducción a las DAO.
[5] FREEMAN.(2022). Estado de la legislación Blockchain de Vermont.
[6] Mondaq.(2022).Estados Unidos: Cuestiones legales que enfrentan la formación y el funcionamiento de una organización autónoma descentralizada (DAO).
[7] Cavenwell. (2023). Explorando las Islas Marshall DAO LLC: Una estructura legal revolucionaria de DAO.
[8] Legislatura del estado de Utah. (2023). ORGANIZACIONES AUTÓNOMAS DESCENTRALIZADAS.
