Los creadores de mercados criptográficos son empresas, fondos o plataformas que brindan liquidez a los intercambios. Compran y venden criptomonedas a comerciantes individuales, tapando brechas en el mercado y asegurando que los precios se mantengan lo más estables posible. Si bien es posible que no sean muy conocidos entre los inversores minoristas, su número ha aumentado en los últimos años, lo que ha ayudado al mercado de las criptomonedas a madurar y operar de manera más eficiente.
Este artículo cubre los mejores creadores de mercado de cifrado que operarán en 2024 y explica qué hace que cada creador sea único y valioso. También cubre sus características clave y mercados objetivo y proporciona los pros y los contras de cada uno.
Aquí hay un resumen rápido de las empresas que presentaremos:
GSR Markets: lo mejor para los mineros de criptomonedas
Jump Trading: lo mejor para el comercio de alta frecuencia
Bluesky Capital: lo mejor para personalización y personalización
Kairon Labs: lo mejor para proyectos basados en la UE
Alphatheta: lo mejor para listados de tokens
Cumberland: lo mejor para grandes instituciones
Acheron Trading: lo mejor para tarifas más bajas
Empirica: lo mejor para el alcance del mercado
FalconX: lo mejor para impulsar la profundidad del mercado
Wintermute: lo mejor para la financiación e incubación de capital de riesgo
Los 10+ mejores creadores de mercado criptográfico en 2024
Mercados GSR
Fuente: Mercados GSR
GSR Markets ha sido un creador de mercado de cifrado líder desde su fundación en 2013. La empresa con sede en Londres trabaja principalmente con intercambios, proyectos y mineros de criptomonedas. Ofrece a las bolsas una amplia gama de servicios, que incluyen liquidez las 24 horas, datos de presencia para libros de pedidos, indicadores clave de rendimiento en tiempo real, API e infraestructura comerciales, análisis post-negociación, informes periódicos, estrategias de gestión de riesgos y servicios personalizados.
Una ventaja de GSR Markets es que ha desarrollado su propia plataforma comercial, con la que los intercambios y proyectos pueden integrarse para hacer sus plataformas más eficientes. Su software puede medir el desempeño en el nivel más básico y atómico, lo que permite a los intercambios obtener una comprensión más profunda de sus mercados y clientes. En términos más generales, sus servicios tienen un sólido historial de mejora de la liquidez del mercado y la profundidad de la cartera de pedidos para las plataformas de negociación, al mismo tiempo que suavizan los grandes movimientos de precios y proporcionan diferenciales de oferta y demanda más eficientes.
Actualmente, GSR cuenta con alrededor de 65 integraciones de intercambio, pero también trabaja con mineros y proyectos de criptomonedas individuales. Sus servicios para tokens y proyectos incluyen la presentación de equipos a fondos e inversores, servicios de mercado extrabursátiles, consultas sobre tokenómica y análisis de mercado que ayudan a los proyectos a comprender sus posiciones dentro del mercado. Mientras tanto, proporciona a los mineros servicios de cobertura que pueden ayudar a proteger el valor de las monedas extraídas y retenidas, la gestión de tesorería, los servicios comerciales y las estrategias de mejora del rendimiento.
Ventajas
Servicios completos y útiles para mineros de criptomonedas
Plataforma comercial altamente eficiente que funciona a nivel granular
Contras
Los precios pueden ser costosos para las empresas emergentes y los proyectos en sus primeras etapas.
Saltar el comercio
Fuente: Jump Trading
Jump Trading, con sede en Chicago, comenzó como una empresa de negociación cuantitativa centrada en acciones y otros activos tradicionales. En los últimos años, se ha diversificado hacia las criptomonedas. Esto es más evidente en el lanzamiento de Jump Crypto, que demuestra que la empresa aporta su experiencia financiera y tecnológica a los mercados de divisas virtuales.
Como creador de mercado de criptomonedas, Jump Trading proporciona liquidez a las bolsas en los mercados al contado y de derivados, trabajando en swaps, opciones, futuros y operaciones apalancadas. Sus servicios para intercambios incluyen enrutamiento de pedidos inteligente, algoritmos de creación de mercado en tiempo real y complementos API. Estos servicios también se ofrecen a emisores y proyectos de criptomonedas, lo que ayuda a que nuevas monedas se establezcan dentro del ecosistema de criptomonedas y encuentren un mercado. Esto lo convierte en uno de los creadores de mercado de cifrado más completos que operan en la industria en la actualidad.
También es miembro de múltiples bolsas de valores a nivel internacional, incluida la Bolsa de Valores de Nueva York, el Grupo CME y la Bolsa de Valores de Londres. En los últimos años, se ha alejado del mercado de criptomonedas de EE. UU. en vista de preocupaciones regulatorias, después de haber roto su relación con Robinhood en agosto de 2023. Sin embargo, sigue siendo una de las mayores presencias en criptografía y posiblemente uno de los primeros puertos de escala para cualquier intercambio o proyecto que busca servicios de liquidez.
Ventajas
Empresa comercial cuantitativa y de alta frecuencia altamente efectiva
Uno de los creadores de mercado de criptomonedas más antiguos
Contras
Ya no opera en los EE. UU.
Capital del cielo azul
Fuente: Bluesky Capital
Bluesky Capital es una empresa de comercio cuantitativo y de alta frecuencia con sede en Nueva York que ha sido un elemento fijo de los mercados desde su lanzamiento en 2014. Se ha expandido para servir como creador de mercados criptográficos, trabajando con intercambios y proyectos por igual.
Lo que distingue a Bluesky de muchos de sus pares es que adopta un enfoque muy personalizado para trabajar con los intercambios. Se relaciona con sus clientes desde el principio, se reúne y mantiene correspondencia con los intercambios para comprender sus necesidades y requisitos particulares y adaptar un programa de creación de mercado basado en sus especificaciones. Esto incluye predefinir parámetros y volúmenes para cualquier par de criptomonedas determinado y, al mismo tiempo, especificar durante cuánto tiempo proporcionarán liquidez las 24 horas, los 7 días de la semana.
Con proyectos de criptomonedas, Bluesky trabaja de manera similar. Trabajan con emisores y equipos para decidir cuánto volumen proporcionar y durante cuánto tiempo, y a qué intercambios dirigirse. La empresa tiene una sólida reputación por ayudar a que los nuevos tokens obtengan cotizaciones en el mercado y al mismo tiempo ayudar a las nuevas monedas a evitar la manipulación de precios y atraer nuevos inversores.
Independientemente de si es un intercambio o un proyecto, Bluesky utilizará las mismas herramientas automatizadas y sofisticadas para respaldar los mercados y las monedas. Ofrece tecnología de monitoreo avanzada, algoritmos de ejecución receptivos y también un enfoque sólido para la gestión de riesgos, que cubre riesgos comerciales, tecnológicos, de margen y de contraparte.
Ventajas
Ofrece servicios altamente personalizables y personalizados.
Fuerte presencia en Wall Street y EE.UU.
Contras
Tiende a priorizar proyectos y equipos estadounidenses.
Laboratorios de El Cairo
Fuente: Laboratorios Kairon
Fundado en 2018, Kairon Labs es un creador de mercado criptográfico dedicado que trabaja con algunos de los nombres más importantes del sector. Entre sus clientes y socios se incluyen reconocidos intercambios centralizados como Binance, Bithumb, OKX, KuCoin, Gemini, UpBit, Coinbase Pro y Kraken. También funciona con un número cada vez mayor de intercambios descentralizados, incluidos Uniswap, Quickswap, Spooky Swap y PancakeSwap, lo que lo convierte en uno de los actores más completos del sector.
El crecimiento de Kairon Labs se ha basado en su software comercial patentado, que se integra con intercambios centralizados y descentralizados para proporcionar liquidez sin problemas. Sus algoritmos realizan y completan pedidos sin demoras, mientras que también cuenta con un sistema avanzado de informes y monitoreo que proporciona un análisis en profundidad, ayudando a sus clientes a seguir los cambios en el mercado.
Los servicios de la empresa para proyectos incluyen soporte y asesoramiento para el lanzamiento de tokens, orientación estratégica y de tokenómica, y también presentaciones de intercambios. Su estructura de precios varía según el nivel de servicio prestado, aunque Kairon se enorgullece de sus tarifas competitivas, también pretende brindar a sus clientes un servicio personalizado, adaptando sus servicios y estrategias comerciales a cada caso particular.
Otro aspecto positivo es que Kairon tiene su sede legal en Bélgica, lo que significa que opera dentro y de acuerdo con las regulaciones de la Unión Europea. Esto proporciona una gran seguridad, tanto para los intercambios como para los proyectos, de que se llevará a cabo con la máxima integridad y transparencia.
Ventajas
El algoritmo comercial patentado proporciona mayor eficiencia y eficacia que otros.
Funciona con una amplia gama de intercambios y plataformas.
Contras
El alto nivel de regulación puede limitar lo que puede ofrecer ciertos proyectos más nuevos
AlfaTheta
Fuente: AlfaTheta
AlphaTheta es un creador de mercado criptográfico con una fuerte presencia internacional a pesar de haberse lanzado solo en los últimos años. Ofrece uno de los conjuntos de productos más sólidos del sector, dirigido a intercambios y proyectos que buscan cotizar o mantener sus ofertas iniciales de monedas.
AlphaTheta no solo ofrece sus propios algoritmos comerciales internos, sino que también proporciona bots que pueden implementarse en numerosos intercambios simultáneamente y usarse para realizar diferentes estrategias de soporte para monedas. Esto lo convierte en uno de los mejores creadores de mercado para proyectos de criptomonedas. Su plataforma también brinda monitoreo y soporte las 24 horas, así como la capacidad de personalizar estrategias hasta el más mínimo detalle.
Puede integrarse con plataformas comerciales en cuestión de días y ayudar a los intercambios a contactar proyectos de mayor calidad. La liquidez se proporciona a través de los algoritmos comerciales de AlphaTheta las 24 horas del día, lo que ayuda a los intercambios a mantener un mercado más orgánico que, en última instancia, mantendrá la lealtad de los clientes. También promete diferenciales entre oferta y demanda que sean competitivos con los de las principales bolsas, lo que ayudará a las plataformas comerciales a hacer crecer sus bases de clientes con el tiempo.
Una característica particularmente buena de AlphaTheta es que proporciona específicamente servicios de oferta inicial de monedas. Ayuda a organizar los plazos y objetivos ideales para un token determinado y, al mismo tiempo, ayuda a que los proyectos se incluyan en los mejores intercambios posibles. También ayuda a los proyectos a ganar rápidamente volumen para sus tokens, lo que puede ayudar con futuras cotizaciones y minimizar los riesgos de arbitraje.
Ventajas
Ofrece robots comerciales avanzados que pueden brindar un soporte de monedas más efectivo.
Gran éxito en ayudar a los proyectos a obtener listados de monedas
Contras
Carece de alcance y red en comparación con los creadores de mercado más establecidos.
Cumberland
Fuente: Cumberland
Cumberland, una subsidiaria de la firma comercial DRW con sede en Chicago, se lanzó en 2014 y se especializa en proporcionar liquidez al contado a intercambios y proyectos centralizados y descentralizados que buscan despegar. También ofrece servicios de liquidez relacionados con derivados, como opciones, futuros y contratos a plazo, lo que le otorga una gama exhaustiva y autorizada.
Por el lado del proyecto, puede ayudar a las nuevas criptomonedas a obtener liquidez institucional extrabursátil frente a docenas de las principales criptomonedas. No requiere prefinanciación por parte de nuevos proyectos, mientras que brinda acceso a gerentes de relaciones las 24 horas del día, los 7 días de la semana, lo que ayuda a garantizar que los proyectos se mantengan en la cima de los mercados de sus monedas.
Cumberland se ha convertido en una figura tan importante dentro del espacio criptográfico que entre sus clientes ahora se incluyen instituciones como Nomura y Goldman Sachs. Proporciona liquidez para el servicio de derivados de bitcoin de este último y el comercio de margen de Cboe Digital para BTC y ETH.
Cumberland también lanzó recientemente Cumberland Labs, una incubadora y un fondo de capital de riesgo centrado en criptomonedas. Esto lo convierte en un servicio más holístico que muchos otros creadores de mercado, ya que ayuda a nuevas plataformas y proyectos no solo a obtener liquidez para sus tokens, sino también a adquirir la financiación y los recursos que necesitan para crecer.
Ventajas
Una de las mejores incubadoras y empresas de financiación para nuevas empresas de cifrado.
Trabaja con algunas instituciones e intercambios importantes.
Contras
Un poco caro para trabajar
Comercio Aqueronte
Fuente: Comercio Acheron
Acheron Trading se lanzó en 2018 y ha crecido rápidamente hasta admitir más de 75 intercambios centralizados y 20 intercambios descentralizados, trabajando en más de 400 listados de monedas. Esto convierte a la empresa con sede en Singapur en una de las más experimentadas y competentes de la industria, y Acheron trabaja no sólo con bolsas y emisores, sino también con otros creadores de mercados criptográficos.
Su tecnología comercial patentada proporciona a los CEX y DEX liquidez cubierta, lo que puede reducir el deslizamiento al mínimo y aumentar los ingresos de las plataformas a partir de un mayor volumen de diferenciales más pequeños. La tecnología también utiliza algoritmos que pueden reequilibrar automáticamente la liquidez en múltiples intercambios, aumentando así la eficiencia del capital y reduciendo el arbitraje.
Sin embargo, Acheron realmente brilla en sus soluciones para proyectos, ya que la empresa ofrece dos opciones principales para los emisores que buscan que sus monedas estén listadas y respaldadas. El primero es la creación de mercado principal, que no impone una tarifa mensual ni requisitos de participación en las ganancias a los proyectos e implica que un proyecto suministre tokens bajo un modelo de préstamo y opción de compra. El segundo es la creación de mercado designada, que implica un proyecto que suministra tokens o equivalentes de efectivo y está disponible a través de una tarifa mensual y un modelo de participación en las ganancias.
Otra característica bienvenida es que Acheron proporciona a sus clientes un panel informativo e intuitivo. Esto permite a los clientes monitorear el progreso de sus monedas, campañas o mercados en tiempo real y les ayuda a responder a los cambios en consecuencia.
Ventajas
Paneles de control y monitoreo fáciles de usar y altamente informativos
Costo más bajo que otras empresas con tarifas mínimas
Contras
Ligeramente menos experimentado que algunos de los otros creadores de mercado en el espacio.
Empírico
Fuente: Empírico
Después de haber estado construyendo su propio motor de comercio algorítmico desde 2013, Empirica se expandió a la industria de las criptomonedas en 2017. Desde entonces, ha prestado servicios tanto a intercambios como a proyectos Web3. Ahora cuenta con un volumen mensual de cientos de millones de dólares mientras opera en más de 200 mercados y en más de 100 servidores.
Esto convierte a Empirica en uno de los creadores de mercado de cifrado más eficaces que existen. La empresa utiliza sus propios algoritmos de estabilización de precios en el centro de sus servicios de liquidez. Por el lado del proyecto, ayuda a los tokens a expandir sus volúmenes de manera orgánica, asegurando que las monedas conserven una profundidad de mercado saludable y diferenciales estrechos. Al hacer esto, Empirica puede ayudar a los proyectos a incluir sus tokens en nuevos intercambios, y la empresa asesora sobre qué plataformas comerciales serían mejores para monedas y proyectos particulares.
El soporte que ofrece Empirica también es de alta calidad, y el creador de mercado brinda acceso completo a equipos comerciales y asesores para que los proyectos puedan discutir el progreso y cualquier problema. También informa periódicamente y permite a los clientes monitorear el rendimiento de sus tokens.
Al momento de escribir este artículo, Empirica ha integrado sus API con la mayoría de los principales intercambios de criptomonedas. Esto incluye Coinbase, Binance, Kraken, KuCoin, Gate.io, Crypto.com y Bitfinex, así como DEX como Uniswap, PancakeSwap y SushiSwap.
Ventajas
Proporciona acceso al proyecto a los mayores intercambios y plataformas comerciales.
Gran alcance en una amplia variedad de mercados
Algoritmos comerciales patentados altamente efectivos
Contras
Selectivo a la hora de elegir proyectos con los que trabajar.
FalconX
Fuente: FalconX
Como el único operador de intercambio de criptomonedas registrado en la Comisión de Comercio de Futuros y Materias Primas de EE. UU., FalconX tiene una de las reputaciones más sólidas de cualquier creador de mercado de criptomonedas. Ofrece a los intercambios y a las instituciones acceso a hasta más de 400 tokens y ha trabajado con más de 600 instituciones. Su volumen total procesado hasta la fecha supera ya el billón de dólares.
Una de las razones por las que FalconX trabaja con tantas instituciones es que proporciona posiblemente la liquidez más profunda del mercado, y la empresa afirma que su liquidez combinada al contado y de derivados es un 40% mayor que la de Binance. También es importante que sus algoritmos comerciales mantengan una alta tasa de cumplimiento y un tiempo de actividad del 99,99%, lo que convierte a su plataforma en una de las más confiables en criptografía.
FalconX proporciona liquidez a instituciones y comerciantes extrabursátiles además de sus servicios de intercambio. Este servicio OTC brinda soporte altamente personalizado y funciones personalizadas, lo que permite a los usuarios acceder a operaciones en grandes bloques y acceso consolidado a múltiples altcoins.
La empresa se centra principalmente en bolsas, instituciones y grandes comerciantes, para los que ofrece una gama casi exhaustiva de soluciones. Estas incluyen opciones fuera de la creación de mercado, como la capacidad de negociar derivados y fondos cotizados en bolsa. También ofrece préstamos y operaciones apalancadas, con un apalancamiento de hasta 5 veces.
Ventajas
Amplia gama de servicios más allá de la creación de mercado
Proporciona liquidez superior y profundidad de mercado.
Contras
Más adaptado a instituciones y clientes más grandes.
invierno
Fuente: Wintermute
Wintermute, fundada en 2017 y con sede en Londres, es a la vez un creador de mercados criptográficos y un inversor estratégico. Proporciona liquidez a bolsas e instituciones y recientemente apareció en las noticias como proveedor de los ETF de Bitcoin y Ethereum recientemente aprobados en Hong Kong. Además, también se centra en gran medida en proporcionar servicios de creación de mercado en proyectos.
Wintermute se describe a sí mismo como orientado al largo plazo y no cobra integración ni tarifas mensuales. Proporciona liquidez para nuevos tokens en intercambios centralizados y descentralizados, así como en grupos. Además de esto, proporciona estadísticas detalladas sobre los tokens y su rendimiento. También tienen su propio equipo de DeFi que puede ayudar con detalles técnicos, como conectar tokens de una cadena a otra.
Es totalmente discutible que Wintermute sea uno de los principales creadores de mercado criptográfico específicamente para proyectos. La empresa ofrece prácticamente todo tipo de apoyo y ayuda que un nuevo token pueda necesitar. Ofrece orientación sobre cotización y liquidez y trabajará con equipos para diseñar estrategias adaptadas a necesidades y circunstancias particulares.
Como inversor de capital de riesgo en el espacio de las criptomonedas, Wintermute ha financiado más de 100 proyectos y nuevas empresas desde 2020. Estos incluyen Aave, 1inch, Clearpool, dYdX, Bitpanda, Matter Labs, Arkham, Pyth, Optimism y Vertex. Esto significa que los proyectos ambiciosos que busquen apoyo general podrían hacer bien en buscar los servicios de Wintermute.
Ventajas
Proporciona financiación y liquidez a proyectos y startups.
Experiencia en trabajar con grandes socios.
Contras
Las tarifas son ligeramente más altas que las de otras empresas.
¿Cómo elegir el mejor creador de mercado criptográfico?
La elección de un buen creador de mercado criptográfico depende de hacer coincidir sus necesidades particulares con la experiencia y las ventajas particulares de cualquier empresa determinada.
Aquí hay algunas cosas a tener en cuenta:
Los proyectos de tokens pueden beneficiarse de la búsqueda de creadores de mercado que se centren en apoyar a las nuevas empresas. Wintermute y Cumberland son dos empresas fuertes en este sentido.
Es posible que las bolsas y las instituciones prefieran buscar creadores de mercados criptográficos con un historial comprobado de procesamiento de mayores volúmenes de operaciones y trabajo con clientes más grandes. FalconX y GSR Markets son dos empresas excelentes a este respecto.
Busque creadores de mercado que se hayan registrado y obtenido licencias en jurisdicciones reconocidas. Esto ofrece cierta garantía de confiabilidad e integridad.
Busque creadores de mercado que hayan trabajado y se hayan asociado con nombres reconocidos. Nuevamente, esto indica que un creador de mercado tiene experiencia y conocimientos.
Preguntas frecuentes
¿Cuáles son los riesgos asociados con el uso de creadores de mercado de cifrado?
El riesgo más notable que enfrentan los creadores de mercado se relaciona con la volatilidad inherente de los precios de las criptomonedas. Los creadores de mercado generalmente poseen cantidades significativas de tokens cuyo precio puede fluctuar bastante. Las mejores empresas creadoras de mercado adoptan varias estrategias de cobertura para mitigar dichos peligros, pero los proyectos deben ser conscientes de que incluso las mejores empresas no siempre pueden evitar o controlar eficazmente las caídas repentinas. Otros riesgos incluyen peligros relacionados con la ciberseguridad y la tecnología, riesgos de contraparte, y también requisitos regulatorios y de cumplimiento, aunque los creadores de mercado más experimentados tomarán medidas adecuadas para reducir su exposición a tales amenazas.
¿Cuánto cobran normalmente los creadores de mercado de criptomonedas?
Los diferentes creadores de mercado tienen diferentes modelos de negocio y algunos generan sus ingresos de diferentes maneras. Cuando se trata de creadores de mercado para intercambios, normalmente se beneficiarán del diferencial que cobran, es decir, la diferencia entre los precios a los que compran y venden criptomonedas. Los creadores de mercado para proyectos y tokens se benefician de su diferencial y negociación y pueden cobrar a sus clientes. una tarifa directa. Esta tarifa varía de una empresa a otra y de un proyecto a otro, y los proyectos más grandes suelen recibir una tarifa más eficiente. La mayoría de los creadores de mercado también exigen a sus clientes que proporcionen el capital inicial para comenzar a operar por ellos.
¿Existe alguna regulación que rija a los creadores de mercado de cifrado?
Si bien los creadores de mercados criptográficos tienen que cumplir con menos regulaciones que sus contrapartes más tradicionales, aún deben cumplir ciertas reglas. Dependiendo de dónde se encuentren, tendrán que registrarse como transmisores de dinero u obtener una licencia de transmisión de dinero. También tendrán que cumplir con las regulaciones aplicables contra el lavado de dinero y de conocimiento del cliente, algo que les exige identificar completamente los proyectos y socios con los que trabajan.
La publicación Los 10+ mejores creadores de mercado criptográfico en 2024 apareció por primera vez en Coinfomania.
