CONCLUSIONES CLAVE
Los errores son comunes al invertir, pero algunos pueden evitarse fácilmente si puedes reconocerlos.
Los peores errores son no establecer un plan a largo plazo, permitir que la emoción y el miedo influyan en las decisiones y no diversificar la cartera.
Otros errores incluyen enamorarse de una acción por las razones equivocadas y tratar de cronometrar el mercado.
1: No entender la inversión😀
Warren Buffett, uno de los inversores más exitosos del mundo, advierte contra la inversión en empresas cuyos modelos de negocio no se entienden. La mejor forma de evitarlo es crear una cartera diversificada de fondos cotizados en bolsa (ETF) o fondos mutuos. Si invierte en acciones individuales, asegúrese de comprender a fondo cada empresa a la que representan esas acciones antes de invertir.
2. Enamorarse de una empresa
Con demasiada frecuencia, cuando vemos que una empresa en la que hemos invertido tiene buenos resultados, es fácil enamorarse de ella y olvidar que compramos las acciones como inversión. Recuerde siempre que compró estas acciones para ganar dinero. Si alguno de los factores fundamentales que lo llevaron a comprar acciones de la empresa cambia, considere vender las acciones.
3. Falta de paciencia
Un enfoque lento y constante para el crecimiento de la cartera producirá mayores rendimientos a largo plazo. Esperar que una cartera haga algo distinto de lo que está diseñada para hacer es una receta para el desastre. Esto significa que debe mantener expectativas realistas con respecto al cronograma de crecimiento y rendimiento de la cartera.
4. Demasiada rotación de inversiones
La rotación de posiciones, o el hecho de entrar y salir de posiciones varias veces, es otro factor que mata la rentabilidad. A menos que sea un inversor institucional con el beneficio de comisiones bajas, los costos de transacción pueden devorarlo, sin mencionar las tasas impositivas a corto plazo y el costo de oportunidad de perderse las ganancias a largo plazo de otras inversiones sensatas.
5. Intentar cronometrar el mercado
Intentar predecir el momento adecuado para entrar en el mercado también acaba con las rentabilidades. Calcular el momento adecuado para entrar en el mercado es extremadamente difícil. Incluso los inversores institucionales no suelen lograrlo. Un conocido estudio, "Determinants Of Portfolio Performance" (Financial Analysts Journal, 1986), realizado por Gary P. Brinson, L. Randolph Hood y Gilbert L. Beebower, analizó las rentabilidades de los fondos de pensiones estadounidenses. Este estudio demostró que, en promedio, casi el 94% de la variación de las rentabilidades a lo largo del tiempo se explicaba por la decisión de política de inversión.1 En términos sencillos, esto significa que la mayor parte de la rentabilidad de una cartera se puede explicar por las decisiones de asignación de activos que se toman, no por el momento adecuado o incluso por la selección de valores.
6. Esperando para vengarse
La venganza es otra forma de asegurarse de perder cualquier beneficio que haya podido acumular. Significa que está esperando vender una acción perdedora hasta que vuelva a su costo original. Las finanzas conductuales llaman a esto un "error cognitivo". Al no darse cuenta de una pérdida, los inversores en realidad están perdiendo de dos maneras. En primer lugar, evitan vender una acción perdedora, que puede seguir cayendo hasta perder su valor. En segundo lugar, está el costo de oportunidad de un mejor uso de esos dólares de inversión.
7. No diversificar
Si bien los inversores profesionales pueden generar alfa (o un rendimiento excedente sobre un índice de referencia) invirtiendo en unas pocas posiciones concentradas, los inversores comunes no deberían intentarlo. Es más prudente ceñirse al principio de diversificación. Al crear una cartera de fondos cotizados en bolsa (ETF) o fondos mutuos, es importante asignar exposición a todos los espacios principales. Al crear una cartera de acciones individual, incluya todos los sectores principales. Como regla general, no asigne más del 5% al 10% a ninguna inversión.
8. Dejar que tus emociones gobiernen
Tal vez el principal factor que mata la rentabilidad de las inversiones sea la emoción. El axioma de que el miedo y la codicia gobiernan el mercado es cierto. Los inversores no deberían dejar que el miedo o la codicia controlen sus decisiones. En cambio, deberían centrarse en el panorama general. Las rentabilidades del mercado de valores pueden variar enormemente en un período de tiempo más corto, pero, a largo plazo, las rentabilidades históricas tienden a favorecer a los inversores pacientes. De hecho, en un período de 10 años, el S&P 500 ha ofrecido una rentabilidad del 11,51 % al 13 de mayo de 2022. Mientras tanto, la rentabilidad del año hasta la fecha es del -15,57 %.2
Un inversor que se deja llevar por las emociones puede ver este tipo de rendimiento negativo y vender por pánico, cuando en realidad probablemente hubiera salido mejor parado de la inversión a largo plazo. De hecho, los inversores pacientes pueden beneficiarse de las decisiones irracionales de otros inversores.
Cómo evitar estos errores
Desarrollar un plan
Aprenda a gestionar las emociones
Aprende a sacar ganancias
Tener una regla de trading