Fuente: Galaxy; Compilado por: Wu Baht, Golden Finance
Prefacio:
En los últimos años, empresas y organizaciones han invertido tiempo y recursos en adaptar sus modelos de negocio tradicionales para incorporar criptomonedas y otras tecnologías disruptivas como la inteligencia artificial, la computación en la nube y el big data. Las criptomonedas ofrecen ventajas como velocidad, resiliencia, transparencia, rentabilidad y accesibilidad. Si bien algunos críticos siguen siendo escépticos, la mayoría entiende que las criptomonedas tienen una utilidad que va más allá de la especulación.
La misión principal de las criptomonedas es fomentar una economía digital más equitativa e inclusiva en una infraestructura blockchain descentralizada y que minimice la confianza. Con un enfoque centrado en el individuo que desbloquea nuevas capacidades y simplifica el intercambio de información, la criptomoneda es un nuevo paradigma tecnológico que cambia la forma en que creamos y compartimos valor.
Sin embargo, una crítica es que los defensores de la industria a menudo combinan el estado final con el estado actual de adopción al hacer promesas prospectivas sobre la utilidad de las criptomonedas.
Las criptomonedas enfrentan un problema de arranque en frío: la tecnología subyacente aún se encuentra en las primeras etapas de desarrollo y su adopción enfrenta barreras importantes, incluida la educación del cliente, brechas de confianza e incertidumbre regulatoria, así como desafíos en la experiencia del usuario al interactuar con aplicaciones descentralizadas.
Aunque la industria de la criptografía todavía tiene un largo camino por recorrer para hacer realidad su visión general, ya ha logrado el ajuste del mercado de productos (PMF) en múltiples casos de uso en varios sectores verticales.
dinero
reserva de valor
A menudo denominado "oro con alas", Bitcoin es un activo digital escaso que ofrece las ventajas de divisibilidad y transportabilidad en una red global descentralizada y sin permisos. Bitcoin y otros criptoactivos pueden servir como protección contra la incertidumbre de los sistemas monetarios, la credibilidad de los bancos centrales, los regímenes autoritarios con estrictos controles de capital y los sistemas financieros inestables debido a fuertes transferencias de valor y derechos de propiedad. Bitcoin ha sido adoptado por una variedad de mercados finales, incluidos inversores minoristas, instituciones, empresas, gobiernos y estados-nación, como moneda de mercado emergente, activo resistente a incautaciones y activo de tesorería.
Las monedas estables democratizan el acceso a instrumentos de efectivo digitales programables y otras representaciones digitales de valor, como barriles de moneda u oro. Aunque las principales economías carecen de una regulación federal integral sobre las monedas estables, muchas personas de los mercados emergentes poseen monedas estables para protegerse contra las fluctuaciones de sus monedas nacionales.
Remesas y salarios
Las criptomonedas pueden proporcionar importantes ahorros de costos a las empresas de remesas y a las personas que dependen de las remesas internacionales y otras transacciones transfronterizas que conllevan tarifas elevadas. El método tradicional de enviar remesas a través de organizaciones de remesas establecidas genera costos significativos, con un promedio del 6,3% del valor de las remesas, según estimaciones del Banco Mundial. Por el contrario, las criptomonedas ofrecen una alternativa más accesible con capacidades comerciales sin fronteras, sin permisos y 24 horas al día, 7 días a la semana, a menudo con costos más bajos y tiempos de liquidación más rápidos. Además, la escalabilidad de la tecnología blockchain permite el procesamiento eficiente de transferencias de valor grandes y pequeñas, incluidos los micropagos que pueden no ser posibles a través de los canales tradicionales.
Las criptomonedas también facilitan la rápida agregación, verificación y coordinación social de datos, lo que las convierte en una herramienta eficaz para distribuir ingresos, reclamaciones o beneficios sociales, especialmente a grupos marginados. Al fomentar la participación en el sistema financiero, las criptomonedas ayudan a ampliar la inclusión financiera, beneficiando a los trabajadores transfronterizos y a quienes enfrentan desafíos en áreas no bancarizadas.
Pago (aceptado por el comerciante)
La aceptación de las criptomonedas como medio de intercambio continúa creciendo a medida que más comerciantes ahora pueden aceptar pagos con criptomonedas. Esta tendencia está impulsada por los principales proveedores de pagos como PayPal, Shopify y Square, que han integrado soporte para criptomonedas en sus plataformas. Los principales actores de la industria de pagos, como Visa y Mastercard, han lanzado programas de tarjetas criptográficas, incluidas tarjetas de débito, prepagas y de crédito criptográficas respaldadas por criptomonedas, así como programas de recompensas en criptomonedas. Además, Visa y Mastercard han ampliado sus capacidades para liquidar monedas digitales seleccionadas, incluidas las monedas digitales del banco central (CBDC), directamente a través de sus redes.
Al aprovechar los canales de pago cifrados, los comerciantes pueden evitar los intermediarios tradicionales de pago, como bancos, redes de tarjetas y procesadores, lo que genera importantes ahorros de costos. Esto les permite ofrecer a los consumidores precios competitivos, evitando al mismo tiempo las comisiones bancarias y reduciendo el riesgo de devoluciones de cargos fraudulentas, ya que las transacciones criptográficas son irreversibles. Los pagos criptográficos brindan a los comerciantes acceso en tiempo real a los fondos y un mayor control sobre el capital de trabajo, la liquidez y la protección de responsabilidades.
servicios financieros
mercado de capitales
La tokenización de activos del mundo real (RWA) es el proceso de emisión de tokens basados en blockchain que representan activos físicos o financieros tangibles, como acciones, bonos, bienes raíces, materias primas y arte. RWA ofrece los beneficios de una criptoeconomía abierta a activos familiares fuera de la cadena, mejorando su liquidez, utilidad y eficiencia. Ofrecen una gama más amplia de oportunidades de inversión, acortan los períodos de bloqueo y mejoran el descubrimiento de precios en mercados 24 horas al día, 7 días a la semana.
Si bien los esfuerzos de tokenización aún se encuentran en las primeras etapas de desarrollo, la emisión de RWA por parte de una marca financiera tradicional confiable podría acelerar la adopción de criptomonedas por parte de nuevos usuarios e inversores. A pesar del enorme potencial del mercado multimillonario, solo una pequeña parte de los activos financieros (aproximadamente 1.500 millones de dólares) están tokenizados en cadenas de bloques públicas, lo que indica que existe una importante oportunidad de crecimiento en este mercado. La tokenización es uno de los casos de uso más prometedores de las criptomonedas y seguirá dando forma a la trayectoria de la industria.
pedir prestado y prestar
Las criptomonedas permiten a las personas aprovechar cualquier activo financiero como garantía o prestar activos pasivos para ganar intereses. Los contratos inteligentes se pueden programar para automatizar procesos como la originación, el reembolso y la liquidación de préstamos en función de condiciones predefinidas. Esto tiene claras ventajas frente a los bancos y entidades de crédito tradicionales:
Prestatarios y prestamistas están en contacto directo. Los depositantes de las plataformas de préstamos DeFi pueden ganar una mayor proporción de los intereses pagados por los prestatarios en comparación con los bancos.
Toma de decisiones automatizada. Sin un largo proceso de solicitud de crédito. Los prestatarios tienen acceso inmediato a liquidez. Esto significa que ningún prestatario recibirá un trato preferencial ni negociaciones de pago para evitar la liquidación (por ejemplo, 3AC pagó su préstamo de Aave antes de pagar a los acreedores de CeFi).
Otros beneficios: acceso/listado sin permiso, componibilidad, sin custodia, más elástico que CEX (idealmente). También admite funciones como préstamos rápidos, un tipo de préstamo sin garantía en DeFi en el que los activos se toman prestados y se devuelven en la misma transacción, sin necesidad de garantía inicial.
gestión de riesgos
Las criptomonedas brindan total transparencia en las tenencias de las contrapartes, lo que permite una fácil verificación y seguimiento en cualquier momento. Los participantes pueden monitorear de manera proactiva los casos de mala gestión de los fondos de los clientes. Aproveche la infraestructura descentralizada e inmutable para garantizar la autenticidad de los datos, mientras que los contratos inteligentes programables pueden automatizar decisiones en una amplia gama de procesos.
Estas características brindan a las aplicaciones de criptofinanzas importantes ventajas de gestión de riesgos en comparación con las finanzas tradicionales (“TradFi”). Los participantes del mercado pueden obtener información en tiempo real sobre el desempeño de las contrapartes (en lugar de tener que esperar los informes de la compañía mensualmente o incluso trimestralmente), administrar las garantías de manera eficiente y cubrir posiciones de riesgo en una amplia gama de productos/mercados personalizados. Las criptomonedas desbloquean nuevos casos de uso de gestión de riesgos para monitoreo en tiempo real (por ejemplo, “prueba de reservas” para operaciones de custodia), seguros y auditorías en mercados descentralizados.
Consumo, medios y entretenimiento
Negocios y Fidelización
Los programas de recompensas por fidelidad sirven como inversiones estratégicas de marketing para impulsar las ventas y la participación del cliente. Muchas empresas han implementado programas de fidelización exitosos a través de diferentes tipos de mecanismos, como puntos de recompensa de Starbucks y programas basados en misiones, programas de tarjetas de crédito con devolución de efectivo o millas aéreas y programas basados en gastos para alcanzar el estatus de élite. Sin embargo, muchos programas de fidelización son ineficientes: los puntos de recompensa están fragmentados en sistemas cerrados y los clientes se enfrentan a una gran cantidad de productos de distintas marcas, lo que da como resultado bajas tasas de canje, inactividad de las cuentas y una mayor rotación de clientes.
Blockchain permite a las marcas resolver muchas ineficiencias y ofrecer a los clientes una gama más amplia de recompensas por fidelidad. Las billeteras digitales y los coleccionables digitales basados en blockchain ofrecen beneficios de fidelidad que se pueden obtener, canjear y transferir. Al hacer que los agentes que participan en el programa de recompensas por fidelidad interactúen en un sistema, los clientes tienen más control sobre sus puntos y recompensas acumulados. Para las marcas, blockchain ofrece una ejecución optimizada para escalar programas con ahorros de costos, alcance ampliado, recompensas programables e incentivos impulsados por la comunidad. Además, las marcas de consumo líderes han estado buscando satisfacer a sus clientes en el metaverso mientras se adaptan al paradigma web3 para impulsar nuevas formas de comercio digital.
Juegos y GameFi
Los juegos basados en blockchain ofrecen a los jugadores la oportunidad de ganar y poseer activos dentro del juego, como avatares, armas, objetos coleccionables, tierras, monedas y más, a menudo en forma de NFT. Específicamente, blockchain permite que los juegos tradicionales aumenten las economías propiedad de los jugadores, puedan consumir recompensas del juego con otros jugadores en el mercado NFT y, en algunos casos, el valor de estos activos del juego puede expandirse en toda la plataforma de juego. . Los juegos blockchain pueden ofrecer otras ventajas sobre los juegos tradicionales, como la capacidad de construir una economía abierta para conectar a los jugadores, proporcionándoles más valor y control sobre sus activos.
GameFi (Play to Earn) combina juegos en línea con conceptos de DeFi para impulsar una mayor participación a través de un mecanismo Play to Earn (“P2E”). Por ejemplo, los juegos para ganar dinero móvil (“M2E”) incentivan a los usuarios a realizar actividad física a través de recompensas en criptomonedas. Las aplicaciones M2E utilizan rastreadores de actividad física para realizar un seguimiento de los pasos o las calorías quemadas para fomentar un comportamiento humano positivo (como el ejercicio) con incentivos financieros para fomentar una mayor participación.
redes sociales
"DeSoc", abreviatura de redes sociales descentralizadas, aprovecha la infraestructura blockchain y los incentivos de las criptomonedas para construir comunidades interactivas en línea. DeSoc puede mejorar la resistencia a la censura, la verificabilidad del usuario y la soberanía de los datos en comparación con las alternativas centralizadas. Los usuarios tienen control sobre sus propios datos, incluido cómo y dónde se comparten, lo que supone un alejamiento de las prácticas de datos de muchas plataformas de redes sociales existentes. Los datos del usuario se almacenan en un libro de contabilidad distribuido, lo que reduce los riesgos asociados con puntos únicos de falla, censura y control central. Las criptomonedas también permiten a los usuarios interactuar y compartir contenido sin problemas en múltiples plataformas, al tiempo que brindan formas innovadoras de crear comunidades y monetizar datos.
Una característica única de DeSoc es el concepto de que los usuarios poseen sus propios datos y pueden crear "gráficos sociales". Estos gráficos mapean las interacciones y relaciones de los usuarios dentro de la plataforma, proporcionando una huella digital de su presencia social. Con el permiso del usuario, estos diagramas se pueden compartir o integrar entre diferentes aplicaciones, promoviendo una experiencia más conectada y controlada por el usuario.
DeSoc es uno de los casos de uso más poderosos de las criptomonedas y tiene el potencial de impulsar la adopción masiva de la tecnología.
Economía creadora y gestión de la propiedad intelectual
Los creadores de contenido, personas influyentes y artistas independientes en la economía de los creadores actualmente dependen de plataformas centralizadas y enfrentan desafíos como acuerdos desfavorables de reparto de ingresos y falta de propiedad del contenido. Además, la propiedad limitada del contenido y la portabilidad basada en la comunidad crean dependencia de la plataforma. Las criptomonedas permiten a los creadores tener una mayor propiedad de su contenido y controlar su gráfico social, eliminando la dependencia de plataformas centralizadas y permitiendo una relación más directa entre el artista y el público. Los creadores de la economía web3 pueden monetizar, administrar y distribuir su contenido de manera más eficiente a sus superfans, quienes ahora pueden identificarse a sí mismos y apoyar financieramente a sus artistas favoritos.
Los creadores utilizan blockchain para gestionar, distribuir y segmentar su propiedad intelectual (contenido) a través de NFT y plataformas/mercados descentralizados. Blockchain proporciona registros verificables y con marca de tiempo, lo que mejora la capacidad de los creadores para proteger su trabajo y evitar la distribución no autorizada. Los contratos inteligentes permiten acuerdos de licencia y regalías de transmisión automatizadas, mientras que los mercados descentralizados facilitan las transacciones de los fanáticos para apoyar a sus artistas favoritos, lo que garantiza que los creadores puedan monetizar su trabajo sin problemas.
Casos de uso profesional
Identidad y verificación
Aproximadamente una séptima parte de la población mundial carece de acceso a documentos de identidad, lo que limita su capacidad para abrir una cuenta bancaria, votar en elecciones, poseer propiedades o encontrar trabajo. Incluso los ciudadanos con una forma de identificación no tienen control total sobre su identidad y enfrentan fricciones de verificación con numerosas cuentas en línea de diversos proveedores de servicios, muchos de los cuales exponen sus datos confidenciales de usuario regularmente a los piratas informáticos. Además, el fraude de identidad se ha convertido en un problema creciente debido a sistemas de verificación inseguros que pueden ser falsificados.
Al aprovechar blockchain y una criptografía sólida (es decir, pruebas de conocimiento cero) para la identidad descentralizada (DID), las personas pueden tener un mayor control sobre sus perfiles en línea sin tener que depender de un proveedor de servicios específico. Los sistemas DID son sistemas inmutables y de confianza minimizada que facilitan la autenticación sin revelar datos confidenciales del usuario. Esto proporciona beneficios como documentos a prueba de manipulaciones, verificación simplificada y reducción del riesgo de robo/fraude de identidad debido a violaciones de datos. Las fuentes de identidad verificables pueden incluir nuevas credenciales basadas en web3 (como firmas digitales o tokens no transferibles) para coordinar y construir sistemas de reputación. Otras extensiones del sistema de gestión de identidades basado en blockchain incluyen la votación democrática DAO (una persona, un voto), lanzamientos aéreos justos y la capacidad de distribuir valor de manera eficiente a nivel mundial.
DePIN e IA
La Red de Infraestructura Física Descentralizada (DePIN) aprovecha la infraestructura financiera y los incentivos simbólicos de las criptomonedas para construir una red de infraestructura física justa que facilite la distribución de la propiedad. DePIN puede proporcionar soluciones más rentables al alterar los modelos de alto margen de los actores existentes y trasladar los ahorros de costos a los usuarios. DePIN ofrece nuevas vías para la formación de capital en industrias tradicionalmente intensivas en capital, como las telecomunicaciones y los servicios en la nube. Las personas pueden recibir una compensación aportando recursos al lado de suministro de la red DePIN, incluidos equipos de hardware, energía, datos y potencia informática.
Una categoría emergente de proyectos DePIN integra flujos de trabajo de IA, aprovechando tokens para incentivar diversos casos de uso, como (1) suministro de hardware para procesos de IA (2) almacenamiento e indexación de datos para entrenamiento e inferencia de modelos, y (3) proporciona retroalimentación para el modelo. refinamiento. Adaptación mediante refuerzo del aprendizaje humano.
Almacenamiento y uso compartido de archivos
La computación en la nube proporciona almacenamiento de datos administrado y servicios de almacenamiento informático compartido a empresas y organizaciones, lo que reduce el costo y la complejidad de los centros de datos operativos. Si bien son ampliamente adoptados, los principales proveedores de nube centralizada (por ejemplo, AWS, Microsoft Azure, Google Cloud) tienen un rico historial de incidentes de seguridad y riesgos de privacidad: emplean estrategias de precios predatorias para obtener enormes ganancias de los datos de los usuarios almacenados en la nube, y sufrieron hasta 2 billones de dólares en pérdida de productividad debido al tiempo de inactividad.
El almacenamiento descentralizado es la infraestructura crítica que garantiza que los operadores de nodos y la nube de almacenamiento cumplan con los principios descentralizados que sustentan Web3. Estos protocolos tienen como objetivo resolver los problemas asociados con los proveedores centralizados compitiendo en resistencia a la censura, resiliencia (redundancia de datos; eliminación de puntos únicos de control/fallo), seguridad y privacidad, y eficiencia operativa (como el costo y la recuperación de datos). .
IPFS (Sistema de archivos interplanetario) permite a los usuarios almacenar y recuperar contenido verificado criptográficamente en sistemas de almacenamiento de datos centralizados o distribuidos.
Filecoin y Arweave son plataformas de almacenamiento descentralizadas que brindan almacenamiento y acceso a datos resistentes a la censura. Filecoin cobra a los clientes según un modelo de alquiler basado en la cantidad y duración de los datos almacenados, mientras que Arweave proporciona almacenamiento de datos permanente.
Además de mejorar la resiliencia de los datos, otros casos de uso para el almacenamiento descentralizado y el intercambio de archivos incluyen la colaboración de contenido (incluida la ciencia descentralizada), la seguridad de los datos de los votantes y como datos sin procesar para entrenar modelos de inteligencia artificial.
perspectiva
Si bien muchas aplicaciones y casos de uso de criptomonedas son todavía relativamente nuevos y han ganado terreno en los últimos años, las cadenas públicas subyacentes y la infraestructura relacionada existen desde hace mucho más tiempo. A medida que la capa de infraestructura siga mejorando, se desarrollarán más aplicaciones y se lanzarán más utilidades. Sólo en el último año, la industria ha logrado avances significativos en velocidad, escala y ciberresiliencia. Las áreas de investigación técnica en curso se centran en la privacidad (es decir, separar la información confidencial de las cadenas de bloques públicas transparentes), la componibilidad y la interoperabilidad, todo lo cual debería desbloquear nuevas aplicaciones de utilidad y mejorar el potencial de la criptoeconomía.
Algunos casos de uso con propuestas de valor claramente beneficiosas no se han incluido en esta demostración debido a su adopción o efectividad limitada hasta la fecha. Estas incluyen aplicaciones en gobernanza, gestión de la cadena de suministro, atención médica y venta de entradas/eventos que deben abordar la claridad regulatoria o los desafíos de coordinación social para ser casos de uso efectivos de criptomonedas. Sin embargo, se espera que muchas de las barreras para la adopción disminuyan a medida que las personas y las empresas acepten más las criptomonedas para otros casos de uso designados. Además, a medida que pasa el tiempo y los proveedores de servicios centralizados inevitablemente enfrentan interrupciones, el valor de la descentralización debería volverse más claro.
A medida que el mundo atraviesa una revolución digital, la sociedad se centra cada vez más en empoderar a las personas, especialmente entre las generaciones más jóvenes que se sienten privadas de sus derechos por el viejo mundo. Las criptomonedas se ubican en la intersección de la tecnología y la cultura, satisfaciendo sus necesidades al brindar un sistema más justo, gratuito y eficiente.
