¿Qué es Puffer Finance?


Puffer es una plataforma nativa de promesa de liquidez construida sobre Eigenlayer. Introduce tokens de re-apuesta de liquidez (nLRT) nativos que acumulan PoS y recompensas de re-apuesta. Los nodos del protocolo aprovechan la tecnología anti-slash de Puffer para reducir el riesgo y aumentar la eficiencia del capital al tiempo que aumentan sus recompensas a través de la repetición de apuestas nativa. La misión principal de Puffer es mantener la "neutralidad confiable" de Ethereum y mejorar y mantener la descentralización de Ethereum.

¿Cómo funciona Puffer Finance?


Puffer Finance opera a través de un proceso cuidadosamente construido que mejora el panorama de apuestas de liquidez de Ethereum. Aquí hay una explicación detallada de cómo funciona:


Apostar ETH: los usuarios apuestan Ethereum para obtener PufETH (token de re-apuesta de liquidez de Puffer), democratizando así las recompensas de PoS.


Obtenga recompensas: los participantes obtienen recompensas a través de dos métodos principales: recompensas PoS seguras impulsadas por tecnología anti-slash y recompensas adicionales que aumentan los retornos generales a través de la integración de EigenLayer.


Impulsado por DeFi: los titulares de pufETH pueden aprovechar las plataformas DeFi para aumentar aún más sus ingresos y aprovechar la liquidez del token.


Tickets de validador: promueva NoOps operando validadores con ETH mínimo, alineando incentivos y promoviendo el crecimiento del protocolo.


Recompensas de liquidez: la ejecución de AVS en EigenLayer a través de operadores de re-stake aumenta el valor de pufETH, brinda recompensas instantáneas y demuestra un compromiso con los beneficios inmediatos para los usuarios.


Con este enfoque estructurado, Puffer Finance no solo simplifica el proceso de apostar y volver a apostar en Ethereum, sino que también abre nuevas vías de rentabilidad, lo que lo convierte en una opción atractiva para una amplia gama de jugadores en el espacio de las criptomonedas.


¿Qué problema quiere resolver Puffer Finance?


El principal problema que Puffer Finance pretende resolver es reducir la barrera de entrada para que los validadores participen en la red Ethereum Proof-of-Stake (PoS) y combatir la tendencia de centralización de la red. Después de que Ethereum pasó al mecanismo PoS, aunque en teoría la inversión en hardware requerida por los validadores participantes puede reducirse, el umbral de bloqueo de 32 ETH y la complejidad de las operaciones de validación del nodo aún limitan la participación de la mayoría de los usuarios comunes. Convertirse en un operador de nodo completo requiere asumir costos de hardware, tarifas de mantenimiento y gastos operativos continuos. Para los nodos individuales y pequeños sin las ventajas de la escala, estos requisitos se vuelven más desafiantes, lo que lleva a una reducción gradual de su número en la red.


Según datos de Dune, Lido se ha convertido en el líder en el mercado de apuestas de Ethereum, representando el 31,7% de la cuota de mercado, seguido por los intercambios centralizados como Coinbase y Binance, que ocupan el 14,9% y el 3,9% de la cuota de mercado respectivamente. La tendencia es obviamente un desarrollo negativo para Ethereum.


Cómo resolver:

Puffer Finance tiene como objetivo resolver el problema de centralización de la red Ethereum. En su propio diseño, la "descentralización" se ha considerado como el objetivo principal desde el principio. Puffer Finance adoptará un modelo completamente abierto y sin permisos desde la etapa de prueba. idea. Entran las personas que quieran unirse al trabajo de verificación del nodo Puffer. Además, Puffer ha establecido un mecanismo de "Umbral de ráfaga", que se compromete a limitar voluntariamente su participación de mercado en los nodos de verificación de Ethereum a no más del 22% del total de nodos de verificación de Ethereum. Puffer tiene como objetivo evitar que Ethereum utilice esta autocontrol. método. Sobre centralización.


Reducir el umbral para los operadores de nodos

Para los operadores de nodos, Puffer reduce el depósito para los operadores de nodos (NoOps) a solo 1 ETH. Si no se utiliza anti-confiscación, el depósito requiere 2 ETH. Esto reduce en gran medida la barrera de entrada para NoOps y permite una mayor participación de NoOps no institucionalizados.

¿Por qué Puffer puede reducir el depósito a 1 ETH sin perder la seguridad de Ethereum? La clave radica en su tecnología Secure-Signer desarrollada con financiación de la Fundación Ethereum. Secure-Signer es una herramienta de firma remota que utiliza Intel SGX como entorno de ejecución confiable (TEE) para administrar las claves de verificación en nombre del cliente de consenso, lo que permite. verificación La clave privada se almacena en un área de aislamiento segura para evitar firmas dobles accidentales y proteger a los contribuyentes independientes de multas y decomisos, proporcionando las herramientas técnicas necesarias para que la gente común construya nodos de verificación.

La tecnología de Puffer no solo permite que más personas comunes ejecuten nodos de verificación con menos dinero, sino que también permite que la misma cantidad de capital ejecute más nodos de verificación, lo que no solo mejora la eficiencia del uso del capital sino que también fortalece la descentralización de Ethereum. Actualmente, los operadores profesionales de nodos a gran escala HashQuark e InfStones han establecido una asociación estratégica con Puffer para establecer un protocolo de participación de liquidez sin permiso y mantener la descentralización de Ethereum.


Basado en EigenLayer, beneficios mejorados

El mercado tiene una gran demanda y confianza en el servicio de renovación de liquidez de EigenLayer. Los datos históricos muestran que cada vez que EigenLayer abre la ventana de renovación de liquidez de LST, el mercado responde con mucho entusiasmo y alcanza rápidamente el límite de capital. Eigenlayer ha logrado atraer 1.800 millones de dólares en financiación abriendo su ventana de recuperación de LST sólo seis veces.

Dado que Puffer se basa en EigenLayer, NoOps puede volver a apostar de forma nativa el ETH comprometido en la cadena de balizas directamente a través de EigenLayer y, al mismo tiempo, obtener recompensas de Ethereum PoS y recompensas adicionales del Servicio de verificación activa (AVS). Estas recompensas provienen del soporte. Varios Lo que genera el sistema, incluidos los oráculos y la disponibilidad de datos (DA), permite a NoOps ganar más con una sola inversión, lo que mejora en gran medida los ingresos de NoOps y la eficiencia del uso del hardware.


Mecanismo "Verifier Ticket" para reducir riesgos

Además, la clave para garantizar que los operadores de nodos de Puffer y los participantes de ETH puedan cooperar en un estado sin permiso es que Puffer adopte el mecanismo de "boleto de validación", que se deriva de los "Compromisos de suavizado" anunciados oficialmente anteriormente, lo que significa que NoOps debe Pague una tarifa de compromiso de suavizado no reembolsable por adelantado para obtener el "boleto" para convertirse en un operador de nodo Puffer. El monto de la tarifa de compromiso es la recompensa PoS estimada establecida en el futuro. De esta manera, los participantes en Puffer recibirán meses de recompensas de PoS por adelantado. Este método de compromiso prepago garantiza que la unión de NoOps a bajo costo pueda realizar perfectamente las responsabilidades de verificación, lo que reduce el riesgo de un rendimiento deficiente o el robo de MEV.

Financiación


Puffer Finance recibió una donación de 120.000 dólares de la Fundación Ethereum en sus primeros años, y su financiación acumulada en dos rondas superó los 6,1 millones de dólares.

Binance Labs anunció que ha realizado una inversión estratégica en Puffer Finance. Sin duda, esta noticia añade mucha exposición a Puffer. Para un proyecto que aún no se ha lanzado oficialmente, la situación financiera suele ser un indicador importante para que personas externas evalúen su potencial y estabilidad a largo plazo.


Los inversores de Puffer son una de las razones por las que muchos usuarios lo buscan. Además del recién anunciado CEX Binance, Puffer recibió una donación de 120.000 dólares de la Fundación Ethereum en sus primeros años y de Justin Drake, un investigador de Ethereum. Fundación, sirve como asesor del equipo. En las dos rondas de financiación anteriores de Puffer, los inversores incluyeron al fundador de EigenLayer, Sreeram Kannan, al director comercial de participación de Coinbase, Frederick Allen, y otros actores importantes en la pista de LSD. Estas fuerzas de capital han proporcionado a Puffer una base de desarrollo sólida.​

La primera ronda de financiación fue de 650.000 dólares, liderada por Jump Crypto, con la participación de Arcanum Capital e IoTeX.

La segunda ronda de financiación recaudó 5,5 millones de dólares, liderada por Lemniscap y Lightspeed Faction, con la participación de Brevan Howard Digital, Bankless Ventures, Animoca Ventures, Kucoin Ventures, Sreeram Kannan (fundador de Eigen Layer), Frederick Allen (director de Coinbase Stake Business). ), Shenyu (empresa conjunta de F2pool y Cobo), Richard Malone (director comercial de Obol), Mr. Block (colaborador principal de Curve), Ramble (presidente de la Asociación Blockchain de América del Norte), etc.

El monto de la tercera ronda de financiamiento no fue revelado.

La cuarta ronda de Puffer Finance completó una financiación Serie A de 18 millones de dólares, con una valoración de 200 millones de dólares.

Brevan Howard Digital y Electric Capital lideraron la ronda, con inversores como Coinbase Ventures, Kraken Ventures, Lemniscap, Franklin Templeton, Fidelity, Mechanism, Lightspeed Faction, Consensys, Animoca y GSR. La nueva ronda de financiación se utilizará para ayudar a lanzar la red principal de Puffer.

¿Qué sigue para Puffer Finance?


Esta ronda de Serie A es más que un simple hito, es un trampolín para lograr un progreso significativo con Liquid Restake. Mientras nos preparamos para el lanzamiento de la red principal, nuestro enfoque sigue siendo crear un ecosistema Ethereum inclusivo, seguro y descentralizado, garantizando que Puffer siga siendo un faro de innovación en el océano de blockchain.

Una vez que se lance la red principal, Puffer Finance enriquecerá aún más el ecosistema de los titulares de pufETH. De acuerdo con nuestra hoja de ruta estratégica, estamos comprometidos a convertirnos en un centro AVS, impulsando el crecimiento y mejorando nuestras ofertas a nuestros usuarios.

equipo


Los miembros destacados del equipo de desarrollo de Puffer incluyen:

Jason Vranek, cofundador y director de tecnología de Puffer Finance: tiene una licenciatura en ciencias y una maestría en informática de la Universidad de California.

Amir Forouzani - Cofundador y director ejecutivo de Puffer Finance: Graduado de la Universidad de Monash en Ciencias Aplicadas y tiene una Maestría en Ciencias de la Universidad del Sur de California.

Modelo de gobernanza de doble moneda de Puffer Finance


El mecanismo de Puffer incluye dos tokens, el token de promesa de liquidez pufETH y el token de gobernanza PUFI. Los usuarios que prometan ETH en Puffer pueden obtener el token de compromiso líquido pufETH que se utilizará para votar por la gobernanza en Puffer DAO. El modelo económico del token específico aún no se ha revelado.

mapa de ruta



La hoja de ruta de desarrollo futuro de Puffer para Chia tiene cuatro etapas principales:

1. Depósito en tiempo real: permite a los usuarios depositar a su tía en el sistema.

2. Inicio de Testnet: pruebe las funciones actualizadas en Testnet.

3. Lanzamiento de Mainnet: Puffer Network se lanza oficialmente en la red principal.

4. Infraestructura vertical: Desarrollar una infraestructura especial para mejorar el rendimiento y la experiencia del usuario.

Resumir


La rehipoteca ha sido un tema candente durante este ciclo, ya que los proyectos en este espacio atraen enormes cantidades de capital.

Como estrella en ascenso en el ecosistema EigenLayer, el aspecto más notable de Puffer es su próxima función de participación en la red principal de Ethereum. En ese momento, los usuarios pueden participar directamente en el consenso de Ethereum a través de Puffer, lo que reducirá en gran medida el umbral de participación personal en la verificación.

Con el doble apoyo del capital y la comunidad, se espera que Puffer atraiga a más usuarios para que adopten su mecanismo innovador para obtener beneficios de participación en ETH. Esto no solo enriquece los escenarios de aplicación de Puffer, sino que también ayudará a promover la descentralización de la red Ethereum. Esperamos que la innovación de productos de Puffer pueda aportar valor real a los usuarios y promover la prosperidad y el desarrollo del ecosistema EigenLayer.

Finalmente, ¡les deseo a todos que se hagan ricos pronto!