En este artículo exploramos GMX, un DEX de comercio perpetuo descentralizado que le permite aprovechar hasta 50 veces varias criptomonedas como BTC, ETH y muchas otras altcoins.
En poco tiempo, la plataforma ha logrado hacerse muy famosa en el mundo DeFi, gracias a sus interesantes características que permiten operar en los mercados cifrados de una manera muy sencilla y eficiente.
Hoy GMX cuenta con un TVL de 500 millones de dólares y un volumen acumulado de 200 mil millones de dólares desde su creación.
Veamos todos los detalles a continuación.
GMX: el DEX de comercio de cifrado perpetuo descentralizado más popular en el mundo de DeFi
GMX es un DEX descentralizado que permite el comercio al contado y perpetuo con un apalancamiento de hasta 50 veces en una amplia gama de criptomonedas como BTC, ETH, SOL, DOGE, LINK, BNB, ARB, AVAX, NEAR y muchas más.
Aquí los usuarios pueden intercambiar activos en cadena simplemente conectando sus billeteras sin custodia, o pueden actuar como proveedores de liquidez bloqueando garantías para las operaciones y ganando tarifas comerciales.
Inicialmente nació de fundadores anónimos bajo el nombre de Gambit Finance y se lanzó en la cadena BNB, luego pasó a llamarse GMX y se lanzó en la capa 2 de Ethereum Arbitrum en septiembre de 2021.
Hoy también se ha expandido a Avalanche y se ha vuelto extremadamente popular en DeFi, especialmente entre aquellos usuarios que buscan una plataforma descentralizada eficiente y de alto rendimiento.
Los números hablan por sí solos: al 6 de mayo de 2024 GMX tiene un volumen en los últimos 7 días de 1,25 mil millones de dólares, un volumen acumulado de 199 mil millones de dólares, un TVL de 436 millones de dólares y honorarios acumulados recaudados de 308 millones de dólares.
Desde un punto de vista técnico, GMX ha introducido una nueva forma de concebir el comercio descentralizado en DEX.
En primer lugar, en lugar de optar por la arquitectura clásica de DEX con grupos de tokens duales, GMX utiliza un único grupo de liquidez compuesto por un 50% de monedas estables (USDC, USDT, DAI, FRAX) y el 50% restante de varios tokens como ETH y BTC.
Todos los usuarios que operan en la plataforma recurren a este conjunto de recursos criptográficos, dentro del cual el valor de las monedas individuales está garantizado por el precio de los oráculos Chainlink, lo que garantiza la precisión y confiabilidad de los datos.
Este tipo de grupo de activos múltiples es de propiedad comunitaria y se denomina alternativamente GLP: los proveedores de LP, al bloquear sus monedas en GMX, reciben una cantidad correspondiente del token GLP que representa su parte de la liquidez proporcionada.
Posteriormente, el protocolo apuesta automáticamente los tokens GLP recién acuñados.
Vale la pena señalar que quienes brindan liquidez al comercio descentralizado DEX reciben el 70% de las tarifas comerciales en forma de tokens esGMX (un recurso que garantiza las mismas recompensas que GMX) y ETH o AVAX según la red, mientras que el resto El 30% se ofrece a los apostadores de la plataforma.
Es muy importante subrayar cómo la simplicidad, la intuición y la inmediatez de las operaciones han sido características ganadoras para GMX, permitiendo que el protocolo sea utilizado por toda la comunidad DeFi, incluso entre los usuarios menos experimentados. Además, los comerciantes se benefician de un impacto nulo en el precio y de tarifas comerciales muy bajas en comparación con el promedio de la industria.
Cripto GMX: análisis en cadena
El DEX de comercio descentralizado recientemente introducido también cuenta con una criptografía de gobernanza, que lleva el mismo nombre que la plataforma, a saber, GMX.
Los poseedores de tokens de GMX pueden participar en discusiones sobre el desarrollo de proyectos votando propuestas de gobernanza a través de su parte de influencia.
Al mismo tiempo, sin embargo, también se pueden bloquear las criptomonedas para aprovechar los altos rendimientos. En particular, los participantes de GMX reciben tres tipos de recompensas: puntos multiplicadores (puntos que recompensan a los poseedores a largo plazo), GMX depositados como garantía y recompensas en ETH o AVAX según la cadena de origen.
Los puntos multiplicadores, obtenidos con una TAE del 100% respecto al importe depositado, te permiten ganar comisiones adicionales.
Sin embargo, por el momento, en cuanto a precios, el token GMX no navega en buenas aguas, ya que se negocia con una caída de alrededor del 70% en comparación con los máximos de abril de 2023.
En las últimas 10 velas semanales del par comercial GMX-USDT, podemos observar cómo 9 de ellas son bajistas mientras que solo una insinúa un tímido verde.
La debilidad del token GMX; después de atravesar un mercado bajista logrando impecablemente destacarse de todas las demás criptomonedas, también se debe principalmente a la entrada en el mercado del competidor descentralizado perpetuo DEX Hyperliquid.
Esta última plataforma, impulsada por la tendencia de un posible airdrop de un token propietario, ha crecido significativamente en los últimos meses, logrando captar parte de la cuota de mercado de GMX.
Basta pensar que a principios de año GMX tenía una cuota de mercado de aproximadamente el 18%, mientras que a finales de abril sólo registraba una cuota del 3,5%.
También cabe señalar que algunos de los inversores históricos en el proyecto y el token GMX recientemente se deshicieron de todas sus “bolsas”, liquidando sus tenencias en la criptomoneda.
En particular, destacamos cómo Arthur Hayes, un conocido cripto multimillonario y fundador de BitMEx, hasta hace unos meses poseía decenas de millones de dólares en GMX mientras que a principios de abril vendió todos los tokens que poseía.
Desde el 8 de abril se han vendido aproximadamente 237.674 GMX. Definitivamente, esto ha tenido un impacto negativo en la acción del precio del activo.
