Este artículo proporciona una mirada en profundidad al comportamiento y el impacto de las monedas meme en el mercado actual. A través de un marco analítico detallado, se revela el rendimiento diversificado y el potencial de inversión de este tipo de criptomoneda. Los datos y gráficos utilizados en el artículo provienen de un conjunto de datos compilados específicamente para las monedas meme Farcaster, lo que proporciona una perspectiva integral que ayuda a los lectores a comprender la comunidad y el desempeño financiero de las monedas meme. Al combinar datos comunitarios con datos financieros, el autor intenta realizar una evaluación y clasificación más científica de este tipo de tokens para brindar apoyo a las decisiones de inversores y analistas.
introducción
Cada ciclo de mercado va acompañado de la aparición de monedas meme. Si no está familiarizado con el concepto, considere la locura de 2021 en los foros de Reddit que hizo subir el precio de las acciones de AMC. Un grupo de personas rodea un meme y hace subir el precio de un activo en un corto período de tiempo (que va desde un día hasta unos pocos meses). Esto se ha convertido en una estrategia de marketing popular en el espacio criptográfico, desde la capa blockchain hasta la capa de aplicación, ya que las personas no solo impulsan el precio, sino también la atención a un ecosistema. Algunos proyectos como Avalanche incluso han creado una base oficial para monedas meme para poder ir más allá.
La diferencia entre una moneda meme y cualquier otro token puede no ser muy clara, pero normalmente no hay nada detrás de la moneda más que la imagen del meme en sí. Por ejemplo, DOGE como token solo es compatible con las imágenes de Shiba Inu, que es diferente de ETH protegido por la cadena de bloques Ethereum, UNI respaldado por el protocolo completo Uniswap detrás de él o MKR respaldado por un servicio completo de moneda estable hipotecaria.
Las monedas meme teleyectores como DEGEN son la última tendencia y su principal ventaja es que sus comunidades son de acceso público. Entonces quería hacer un análisis básico que combinara datos comunitarios y financieros.
Cómo evaluar una moneda meme
Podemos usar el siguiente cuadro para dividir todas las monedas meme:
En el cuadro anterior se desglosan cinco áreas principales:
· Riesgo extremadamente alto: las monedas Meme con baja liquidez y volumen de operaciones son muy peligrosas y propensas a RUG porque hay muy pocos proveedores de liquidez.
Robot Arena: la mayoría de las monedas meme nunca saldrán de la guerra, ya que miles de monedas, incluso muchas con nombres iguales o similares, compiten por la atención de la comunidad y los activos.
· Crecimiento de la volatilidad: las monedas Meme que salen de su período inicial necesitan mantener su impulso y crecimiento. Durante este período, es posible que vea fluctuaciones de precios del 100-500%, ya sea que la fluctuación sea hacia arriba o hacia abajo, muchos KOL comenzarán a captar este meme.
· Maduro y estable: el líder en el mercado de divisas meme ocupará una posición alta en términos de atención comunitaria y valor financiero durante un período de tiempo, formando una clara brecha con otros competidores. Esta ventaja puede manifestarse como una menor volatilidad de los precios, mostrando una especie de estabilidad a medida que la cantidad de nuevos inversores interesados en la moneda meme se equilibra con la cantidad de inversores que salen, manteniendo así el interés en la moneda meme.
· Gigantes durmientes: Las monedas meme que han crecido significativamente en términos de comunidad y financiamiento y que no sufren de “RUG” pueden estar temporalmente inactivas. Es probable que se haya formado una DAO y comiencen a lanzar acuñaciones o productos y a lidiar con el caos en la comunidad con la esperanza de llamar la atención nuevamente.
La mayoría de las monedas meme deberían quedar atrapadas en el "arena de los robots", con algunas monedas meme de alto perfil en la parte de "crecimiento de la volatilidad", y tal vez una o dos monedas meme puedan volverse "maduras y estables". En el proceso, algunos pueden perder poder comunitario y convertirse en "gigantes dormidos", mientras que otros pueden perder liquidez y, por lo tanto, convertirse en "riesgos extremadamente altos".
La hoja de ruta para una moneda meme exitosa debería verse así:
Puede ver que muchas monedas meme reciben mucha atención en los medios debido a la promoción de bots o KOL, pero en realidad su liquidez no es fuerte, lo que puede exponer a los inversores al riesgo de ser "RUG", es decir, Se dice que si la parte del proyecto retira repentinamente liquidez, los inversores sufrirán pérdidas.
Después de mucho análisis de datos, creé un gráfico en Dune relacionado con la moneda meme Farcaster:
En realidad, esto es más o menos lo que esperaba, puedes ver que DEGEN está en el extremo superior derecho, y luego algunos otros como ENJOY, HIGHER, TN100X y EVERY están en el medio. Otras monedas meme están estancadas a la izquierda, compitiendo por atención y liquidez.
Vale la pena señalar que aquí no estoy filtrando los ataques o bots de Sybil, por lo que las calificaciones de la comunidad de algunas monedas meme pueden estar sesgadas. Esta es una dirección que se puede mejorar en el futuro.
Ahora, expliquemos cómo surgen estos dos puntajes de este cuadro final. También haré más preguntas de investigación y detallaré mi lógica para aquellos que quieran profundizar más.
También hay algunos íconos que no he enumerado en este artículo. Si los necesita, puede encontrarlos aquí.
puntuación de la comunidad
Cada partitura consta de una sección de "Fundamentos" y una sección de "Crecimiento". Para las calificaciones de la comunidad, primero medimos la entrega y el compromiso de las menciones simbólicas. Entonces, de esta manera, se contará "$DEGEN", pero no "DEGEN". Los símbolos relacionados con tokens, como el sombrero degen, la flecha superior y el jamón tn100x, también se incluirán en el total.
Esto nos da cinco métricas principales:
· Inversor: El número de personas que invirtieron en un token específico.
· Porcentaje de destinatarios: el porcentaje de estos cuentagotas que han recibido previamente el token
· Número de colocaciones: incluido el número de colocaciones de tokens específicos
· Número de canales: el número de canales que han realizado ubicaciones que contienen tokens específicos
· Nivel de actividad: participación (me gusta + respuestas) más ubicaciones multiplicadas por la raíz cúbica del número de editores multiplicada por la raíz cúbica del número de canales.
La puntuación general de la comunidad se calcula utilizando un nivel de actividad base y un multiplicador de crecimiento basado en cambios semanales en contribuyentes y receptores únicos. Básicamente, si vemos que cada vez más personas invierten en un token y esas personas buscan formas de poseer esos tokens, definitivamente es una señal muy saludable.
En general, se ve así en la tabla:
Puntuación de financiación
Aquí hay algunos indicadores financieros:
· Valor totalmente diluido (FDV): precio totalmente diluido, oferta total x precio
· Precio: el último precio basado en transacciones DEX
· Porcentaje de cambio de precio diario, semanal y mensual: el cambio porcentual en el precio de forma diaria, semanal y mensual.
· Liquidez: Esta liquidez se refiere a la liquidez no simbólica, lo que significa que para un fondo común de fondos DEGEN-WETH (Ethereum), solo calculamos la parte WETH del mismo. Hacer esto nos da una señal más estable de cuánta buena liquidez tiene un token determinado.
· Volumen de operaciones: volumen de operaciones de DEX en los últimos 30 días
· Volumen de transferencia: número de transferencias ERC20 en los últimos 30 días
· Volumen total: volumen de operaciones en USD en DEX durante los últimos 7 días
La parte "básica" de la puntuación financiera está determinada por su liquidez no simbólica y el volumen de operaciones del DEX, mientras que la parte de "crecimiento" se calcula en función de los cambios de liquidez semana tras semana. Con todo, se ve así en una tabla:
Preguntas de seguimiento
Aquí hay algunas preguntas que espero explorar en profundidad desde aquí:
· ¿Cómo calificar los ataques de Sybil o el comportamiento de los bots en función del valor de los tokens guardados en la billetera?
· ¿Se puede clasificar a los "editores" según su relación con grupos o comunidades conocidos?
· ¿Cómo se clasifican las etapas de crecimiento comunitario y financiero? ¿Cuál es la correlación entre ellos? ¿Hay desfases temporales o interdependencias?
· ¿Son los mismos grupos o tipos de personas los que impulsan la fase de crecimiento inicial? ¿Cuáles son las características de quienes se unen a un meme primero, primero y último? ¿Cómo se relaciona esto con el nivel del usuario?
· Cuando un meme pasa de un punto de interés a otro, ¿cuáles son los factores que lo impulsan?
· ¿Cómo se evalúa el nivel de interés de una persona en términos de su comunidad o compromiso financiero? ¿La gente cambia su comportamiento de “venta” después de comprar o vender un token específico?
· ¿Cuál es la vida media de un meme a nivel comunitario y financiero?
Guía de consulta de datos
Si bien todos los resultados aquí parecen provenir de un único conjunto de datos, los datos detrás de escena son en realidad un poco más complejos. Puede consultar datos relevantes de acuerdo con la siguiente guía:
· dune.neynar… "El conjunto de datos fue subido por el equipo de Neynar, que indexa todos los datos de Farcaster. Si eres nuevo en los conceptos de datos de Farcaster, comienza con mi guía para principiantes. En general, si ves "conjunto de datos" en el nombre de la pestaña, significa que se cargó con el nombre del equipo que se muestra después del prefijo "dune".
· Siempre que veas "resultado" en el nombre de la tabla, es una vista matview. Creé la "Tabla de resumen de tokens erc20" para obtener todos los datos comerciales, de precios, de liquidez y de transferencia de un token específico. Esta tabla de resumen se desglosa en subconsultas, por lo que la consulta final tarda solo 3 minutos en ejecutarse. El tiempo total de ejecución de todas las consultas tarda aproximadamente entre 60 y 70 minutos.
· Si ves un nombre de tabla que no sigue los prefijos anteriores (y no es una tabla sin formato o decodificada), lo más probable es que provenga de un libro de hechizos. Entonces tokens.erc20 me da un token con el símbolo o
de todos los tokens en decimales, dex.trades me brinda todas las operaciones DEX en todas las cadenas de bloques y más. Puede buscar el espacio de nombres de la tabla o el nombre de la tabla (como "dex" o "trades") en el repositorio de github para encontrar la lógica de la tabla.
Resumir
Como tipo único de criptomoneda, el desempeño del mercado de las monedas meme a menudo se ve fuertemente afectado por los medios y la dinámica de la comunidad. Además de proponer un marco sistemático para evaluar las monedas meme, a través del análisis de datos creado en la plataforma Dune, podemos monitorear y predecir con mayor precisión el rendimiento de estos tokens.
Aunque existen ciertos desafíos, como el riesgo potencial de ataques Sybil o manipulación de bots, a través de un monitoreo continuo y mejoras técnicas, el análisis de las monedas meme puede ser más preciso y práctico. Las investigaciones futuras pueden profundizar aún más la comprensión de estos factores complejos y aportar nuevos conocimientos al campo más amplio de las criptomonedas.
