BNP Paribas, el segundo banco más grande de Europa en términos de activos bajo gestión, ha anunciado su inversión en Bitcoin utilizando la herramienta ETF al contado de BlackRock.
La exposición de la entidad de crédito a las criptomonedas ha sido revelada a través del formulario 13F, un informe trimestral presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores que muestra todas las actividades gestionadas por la empresa.
Aunque la inversión en IBIT puede parecer modesta en comparación con las posibilidades económicas del gigante bancario, su entrada en el mundo de los ETF de Bitcoin marca un paso importante hacia la aceptación generalizada de esta clase de activos.
Veamos todos los detalles a continuación.
El banco francés BNP Paribas ha comprado el ETF al contado de Bitcoin de BlackRock: detalles del formulario 13F
Según la información del formulario 13F presentado el 31 de abril de 2024 ante la SEC, el banco BNP Paribas habría comprado acciones del iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock por 41.600 dólares.
A pesar de que la cifra es bastante pequeña, especialmente si consideramos el segundo grupo bancario más grande de Europa con un patrimonio de 600 mil millones de dólares, su entrada sienta un precedente importante para otras entidades de crédito que quieran exponerse a Bitcoin.
Entrando en más detalle, en base a lo informado en el modelo 13F, que recordamos es obligatorio para gestores con inversiones institucionales superiores a los 100 millones de dólares, BNP Paribas habría comprado 1.030 acciones de IBIT en el primer trimestre de 2024 a 40,47 dólares por acción, por un total de $41,684.10, menos que el valor de un solo Bitcoin a los precios actuales.
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El segundo banco europeo más grande, BNP Paribas, informa exposición al ETF de#Bitcoinen presentaciones 13F.
Recién está comenzando 
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– Revista Bitcoin (@BitcoinMagazine) 2 de mayo de 2024
Otros gigantes bancarios y gestores de activos han entrado por las puertas del mercado criptográfico con ETF al contado de Bitcoin. Entre ellos se encuentran los más conocidos Park Avenue Securities, Inscription Capital, Wedbush Private Capital y American National Bank.
De todos modos, BNP Paribas goza de una reputación mucho mayor: la agencia de calificación Standard & Poor's lo clasifica como uno de los 6 bancos financieramente más sólidos del mundo.
La noticia de su exposición, aunque relativamente pequeña, podría empujar a todo el sector bancario europeo a considerar la posibilidad de una inversión estratégica destinada a aumentar el rendimiento de su cartera.
En este sentido, informamos un análisis de Grayscale, que destaca cómo una asignación del 5% a Bitcoin podría maximizar los rendimientos (ajustados por riesgo) de una cartera equilibrada, en lugar de centrarse en bonos y acciones.
Desde su lanzamiento en enero de este año, los ETF al contado de Bitcoin ya han superado los 200 mil millones de dólares en volumen acumulado, lo que marca un hito importante para el sector de las finanzas digitales.
Parece que además de los inversores minoristas, este instrumento también atrae a los inversores institucionales: veremos en el futuro cuáles serán los próximos gigantes en unirse a las filas de los bitcoiners.
Mientras tanto, algunas ideas de BlackRock sugieren que las inversiones en ETF se expandirán, con posibles asignaciones inminentes de fondos soberanos, pensiones y dotaciones.
Tendencia Netflow de su ETF de Bitcoin: 7 días consecutivos en números rojos
Mientras BNP Paribas comienza a adquirir acciones IBIT de BlackRock, los flujos netos de ETF de Bitcoin en Estados Unidos marcan valores negativos día tras día, alimentando la caída del precio de la criptomoneda.
Según datos de Farside Investors, del 24 de abril al 2 de mayo, cada sesión de negociación de estos productos finalizó con más salidas que entradas.
Grayscale sigue dominando la escena en términos de ventas, representando el ETF más grande, con un AUM de 17,2 mil millones de dólares.
Blackrock, en cambio, que sigue en segundo lugar a su rival con un AUM de 16,4 mil millones de dólares, registró una tendencia anómala al registrar 0 operaciones del 24 al 30 de abril y un flujo neto de 36,9 millones el 1 de mayo, para volver a 0 al día siguiente. .
La situación en este momento parece estar en manos de los vendedores, lo que efectivamente influye en la acción del precio de BTC empujándolo hacia los 52.000 USD.
El futuro a corto plazo de las criptomonedas, además de los escenarios internos de los ETF al contado, está también y sobre todo marcado por el desempeño de la economía global a nivel macro.
Las próximas intervenciones de la FED serán cruciales para determinar las políticas económicas del banco central estadounidense y, en consecuencia, la influencia sobre activos de riesgo como Bitcoin.
Probablemente la temporada alta para las inversiones llegue a mediados del verano o alrededor de septiembre/octubre, tan pronto como se realice el primer recorte de tipos de interés como señal de una flexibilización más estricta.
Mientras tanto, los ETF al contado de Bitcoin, independientemente de la dirección del mercado, atraen volúmenes de negociación muy importantes, por un total de más de 200 mil millones de dólares.
Desde principios de año, el flujo neto es positivo por 11,1 mil millones de dólares, a pesar de la salida de 17,5 mil millones de Grayscale.
