PANews informó el 30 de abril que, según Cointelegraph, el abogado de Terraform Labs presentó una moción para oponerse a la solicitud de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) de imponer 5.300 millones de dólares en devolución y sanciones civiles contra Terraform Labs y su cofundador Do Kwon. En una presentación del 26 de abril ante el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York, el equipo legal de Terraform recomendó que el tribunal imponga una multa civil de hasta $1 millón. Terraform afirma que el tribunal "no debería otorgar ninguna medida cautelar o recuperación" porque los fondos en realidad tuvieron que obtenerse de Luna Foundation Guard (LFG), que "no es parte" en el caso civil. Terraform también dijo que una multa civil de 1 millón de dólares era "mucho más apropiada" que la multa multimillonaria de la SEC.

El 5 de abril, un jurado de Nueva York declaró a Terraform y Do Kwon culpables de engañar a los inversores en sus declaraciones de ventas de TerraUSD (UST), Luna y wLUNA. Posteriormente, la SEC presentó una moción solicitando la devolución de 5.300 millones de dólares en concepto de devolución y sanciones civiles. Además, la SEC propone prohibir a Do Kwon desempeñarse como funcionario o director de una empresa emisora ​​de valores y proporcionar información detallada sobre sus cuentas y activos.