El mercado alcista de Bitcoin sigue activo.
Bitcoin se ha recuperado más del 20% en las últimas dos semanas, volviendo a superar los $ 30,000, impulsado por el optimismo de que el primer fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado de EE. UU. puede ser inminente, y las grandes instituciones financieras BlackRock y Fidelity han planteado la idea. Su sombrero sube al ring con aplicaciones.
El rebote desde los mínimos mensuales anteriores por debajo de 25.000 dólares confirma que la tendencia alcista de 2023 permanece intacta, y los alcistas ahora apuntan a objetivos de precios a corto plazo en el próximo movimiento hasta los 30.000 dólares medios y superiores.
Pero las señales sobre la fortaleza del mercado alcista de Bitcoin no provienen sólo de la impresionante acción del precio de la criptomoneda.
Los indicadores en cadena también están enviando fuertes señales alcistas.
Tomemos, por ejemplo, el panel de control "Recuperación del mercado bajista de Bitcoin" de la empresa de análisis en cadena Glassnode, que contiene ocho indicadores técnicos y en cadena.
Actualmente, los ocho indicadores indican la fortaleza del mercado, lo que según Glassnode significa que existe una gran posibilidad de que "Bitcoin esté experimentando un período de relativa fortaleza del mercado".
Una serie de indicadores en cadena insinúan un mercado alcista
El panel "Recuperación del mercado bajista de Bitcoin" de Glassnode rastrea ocho indicadores para determinar si Bitcoin se cotiza por encima de los modelos de precios clave, si la utilización de la red está aumentando, si la rentabilidad del mercado se está recuperando y si Bitcoin tiene un precio en USD. ¿El equilibrio de riqueza favorece a largo plazo? -titulares a largo plazo?
Cuando los ocho parpadean en verde, históricamente ha sido una fuerte señal alcista para el mercado de Bitcoin.
Actualmente, las ocho luces parpadean en verde.
Bitcoin cotiza cómodamente por encima de los dos elementos anteriores, la media móvil de 200 días y el precio realizado.
Muchos ven una ruptura de estos niveles clave como un indicador de que el impulso de los precios a corto plazo está cambiando en una dirección positiva.
Hace unos meses, la SMA de 30 días para la creación de nuevas direcciones de Bitcoin superó la SMA de 365 días, lo que indica que el ritmo de creación de nuevas billeteras de Bitcoin se está acelerando. Históricamente, esto ha sucedido al comienzo de un mercado alcista.
Mientras tanto, el múltiplo de gastos e ingresos se volvió positivo hace unas semanas.
La puntuación Z es el número de desviaciones estándar por encima o por debajo de la media de la muestra de datos.
En este caso, el puntaje Z de Glassnode es el número de desviaciones estándar por encima o por debajo del ingreso promedio por tarifas de Bitcoin durante los últimos 2 años.
Esto significa que el tercer y cuarto indicador relacionados con si la utilización de la red vuelve a tener una tendencia positiva también envían señales alcistas.
Pasando al quinto y sexto indicadores relacionados con la rentabilidad del mercado, el promedio móvil simple (SMA) de 30 días del indicador de relación ganancia-pérdida realizada (RPLR) de Bitcoin está por encima de 1.
Esto significa que el mercado de Bitcoin obtiene una mayor proporción de ganancias (en USD) que de pérdidas.
"Esto generalmente significa que los vendedores de pérdidas no realizadas se han agotado y hay una entrada de demanda más saludable para absorber la toma de ganancias", dijo Glassnode.
Por tanto, el indicador sigue dando una señal alcista.
Mientras tanto, la SMA de 30 días de la métrica del margen de beneficio de producción y gasto ajustado (aSOPR) de Bitcoin, que refleja el alcance de las ganancias y pérdidas realizadas en todos los tokens móviles en cadena, también está por encima de 1.
Básicamente, esto significa que, en promedio, el mercado ha sido rentable durante los últimos 30 días.
Si observamos la historia de Bitcoin durante los últimos ocho años, un SOPR que sube por encima de 1 después de un largo período por debajo de 1 es una excelente señal de compra.
Finalmente, hay dos indicadores finales relacionados con si el equilibrio de riqueza en dólares se ha desplazado lo suficiente a favor de los tenedores como para indicar que los vendedores débiles se han agotado.
Glassnode dice que el múltiplo HODL realizado de Bitcoin ha tenido una tendencia ascendente durante los últimos 90 días, lo cual es una señal alcista.
"Cuando el múltiplo RHODL cambia de tendencia alcista dentro de la ventana de 90 días, indica que la riqueza denominada en dólares está comenzando a desplazarse hacia nuevas entradas de demanda", dijo la firma de análisis de criptomonedas.
Glassnode dijo que esto "sugiere que se están eliminando ganancias, que el mercado tiene la capacidad de absorberlas... (y) los poseedores a largo plazo están comenzando a gastar sus tokens".
El indicador final de Glassnode en su panel "Recuperación del mercado bajista de Bitcoin" es si el promedio móvil exponencial (EMA) de 90 días de las ganancias de la oferta de Bitcoin ha tenido una tendencia ascendente en los últimos 30 días.
La oferta de ganancias se refiere a la cantidad de Bitcoin movida por última vez cuando el precio en USD era más bajo que el precio actual, lo que significa que se compraron a un precio más bajo y las billeteras contenían ganancias en papel.
La luz también parpadea en verde.
¿Qué tan alto puede llegar Bitcoin (BTC)?
El análisis del ciclo de mercado a largo plazo de Bitcoin, que tiende a durar alrededor de cuatro años, sugiere que Bitcoin puede estar en las primeras etapas de un potencial mercado alcista de tres años.
Durante los últimos tres ciclos de mercado, cada mercado bajista de Bitcoin duró aproximadamente un año, mientras que cada mercado alcista duró aproximadamente tres años.
Si el mercado bajista de Bitcoin desde noviembre de 2021 (alrededor de máximos históricos) hasta noviembre de 2022 (alrededor de mínimos de 2022) hubiera terminado, ahora podríamos estar a unos seis meses de un nuevo mercado alcista de aproximadamente tres años.
El modelo Bitcoin stock-to-flow (S2F) sugiere que se producirá un nuevo mercado alcista en torno al evento de reducción a la mitad de Bitcoin el próximo año.
El ciclo de mercado de Bitcoin es de aproximadamente cuatro años, según el modelo de precios Bitcoin Stock-to-Flow, que muestra niveles de precios estimados en función de la cantidad de Bitcoins disponibles en el mercado en relación con la cantidad extraída cada año.
El precio razonable actual de Bitcoin es de alrededor de 55.000 dólares y podría aumentar a más de 500.000 dólares durante el próximo ciclo de mercado posterior a la reducción a la mitad, o alrededor de 18,5 veces los niveles actuales.
Finalmente, el popular gráfico Bitcoin Rainbow de Blockchaincenter.net muestra que en los niveles actuales, Bitcoin se encuentra en estado de "¡Comprar!". distrito, que recientemente se recuperó de lo que fue esencialmente una venta de liquidación a fines de 2022.
En otras palabras, el modelo sugiere que Bitcoin se está recuperando gradualmente de una alta sobreventa.
Durante la última corrida alcista, Bitcoin pudo llegar a "vender". En serio, ¡vende! "distrito.
Si puede repetir esta hazaña dentro de un año o un año y medio después del próximo halving, el modelo sugiere que el precio de Bitcoin podría estar en el área de $200-300,000. Esto representa aproximadamente entre 8 y 13 veces las ganancias en comparación con los niveles actuales.