Nuestros expertos nos cuentan lo que necesitamos saber sobre el nuevo mercado EDX para inversores institucionales con el apoyo de Fidelity y Charles Schwab
En Estados Unidos ha empezado a operar una nueva plataforma de intercambio de criptomonedas, EDX, respaldada por actores tan conocidos en el mercado de las finanzas tradicionales como Citadel Securities, Fidelity y Charles Schwab. Este desarrollo podría cambiar el panorama de los activos digitales en un contexto de mayor atención de Estados Unidos al sector.
Según el comunicado de prensa, EDX se lanzó para "satisfacer las necesidades de las instituciones financieras más grandes y avanzadas del mundo". Muchas de ellas todavía están interesadas en las criptomonedas, pero son escépticas con las plataformas existentes, también debido a la incertidumbre regulatoria en la que se encuentran ahora. El lanzamiento del sitio coincidió con un aumento en el precio del bitcoin. Fue justo después de la noticia de una solicitud de un ETF de bitcoin por parte de BlackRock.
La plataforma de intercambio EDX Markets, que solo está destinada a inversores institucionales, se anunció por primera vez en septiembre de 2022. Además de Bitcoin, la plataforma permite operar con otras tres criptomonedas: Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) y Bitcoin Cash (BCH). Ninguna de ellas fue equiparada con valores en las sensacionales demandas de la SEC contra las principales plataformas de intercambio de criptomonedas Binance y Coinbase.
A diferencia de las plataformas de criptomonedas existentes, EDX ofrece un modelo denominado sin custodia, lo que significa que no almacenará los activos digitales de los clientes durante las transacciones. En cambio, EDX trabaja con un custodio externo. Según el director ejecutivo de EDX Markets, Jamil Nazarali, la expectativa de los reguladores es que los intercambios de criptomonedas se separen de las funciones de corredor-distribuidor, de manera similar a la estructura de los mercados financieros tradicionales, lo que creará oportunidades para EDX.
Principales inversores
El primer capital para desarrollar la bolsa provino de las empresas de capital de riesgo Paradigm, Sequoia Capital y Virtu Financial. En el momento del lanzamiento, EDX había obtenido financiación adicional de nuevos inversores, entre ellos Miami International Holdings, GTS, GSR Markets y HRT Technology. A finales de año, la empresa planea lanzar su propio servicio de compensación EDX para las transacciones en la bolsa.
La cartera de Sequoia también incluye otros importantes servicios de criptomonedas. La empresa ha invertido, por ejemplo, en proyectos como Filecoiln y LayerZero. Paradigm se centra exclusivamente en el mercado de criptomonedas y ha apoyado a decenas de startups de blockchain, entre ellas Uniswap, OpenSea, Synthetix, Starkware, Phantom, Optimism, dYdX, Blur y otras.
El mercado tradicional entra en el mercado de criptomonedas
Los clientes de EDX podrán seguir operando con las cuatro criptomonedas prácticamente las 24 horas del día, pero el sitio compartirá las funciones de bróker, distribuidor y bolsa.
Muchos inversores potenciales en criptomonedas siguen interesados en este ámbito, pero desconfían de la volatilidad inherente al mercado de criptomonedas. Tomemos como ejemplo el mercado de valores tradicional. Ahora EDX quiere atraer a estos clientes reacios al riesgo. La bolsa está dirigida principalmente a grandes inversores, así como a aquellos inversores que se sienten desanimados por la incertidumbre regulatoria y la inestabilidad de la industria de las criptomonedas.
En lugar de que los inversores minoristas negocien criptomonedas directamente a través de la plataforma EDX, y como ocurre con otras bolsas, interactuarán con intermediarios. Un enfoque similar se adopta, por ejemplo, en la negociación de acciones en la Bolsa de Nueva York (NYSE). La fiabilidad de dichos intermediarios también es un argumento para los clientes potenciales.
"Es imposible que alguien que opera a través de un intermediario confiable pierda un disco duro con claves de criptomonedas por valor de 200 millones de dólares y luego pase años buscándolo en un vertedero", afirma Jamila Nazarali, directora ejecutiva de EDX Markets. Y recuerda que tales casos ocurrieron.
Nuestros expertos señalan que el sitio también brindará a los clientes acceso a precios más favorables a través de transacciones con cotizaciones especiales para cotizaciones minoristas. Esto se debe a que los comerciantes institucionales a menudo compran el activo en grandes cantidades. Sus transacciones a menudo conducen a un aumento en el precio de dicho activo, lo que genera pérdidas para los creadores de mercado. Para minimizar esto, las plataformas pueden establecer comisiones infladas. Y esto se sentirá fuertemente en los comerciantes minoristas que operan en volúmenes mucho más pequeños. Al aislar el comercio minorista, EDX puede ofrecer a los clientes mejores precios para pequeñas transacciones. $BTC $ETH
