Conclusiones clave
La participación líquida tokeniza los activos apostados, proporcionando mayor utilidad y liquidez en comparación con los métodos de participación tradicionales.
Aborda el problema de liquidez asociado con las apuestas tradicionales, ofreciendo una mayor flexibilidad para que los usuarios utilicen sus activos apostados en varias aplicaciones DeFi.
La participación líquida puede mejorar la utilidad y el valor de los tokens, fomentando el desarrollo de nuevas aplicaciones y fomentando la adopción de criptomonedas.
Introducción
La apuesta líquida es un concepto innovador que permite a los usuarios mejorar la utilidad de los activos digitales que apuestan. Esta guía rápida explora los fundamentos del stake líquido, cómo funciona, por qué es importante, sus ventajas y desventajas y en qué se diferencia de otras formas de stake.
¿Qué es el scking líquido y cómo funciona?
En resumen, la participación líquida es la tokenización de activos apostados. Podemos considerarlo como una versión evolucionada de las apuestas tradicionales.
La apuesta convencional implica bloquear activos en una cadena de bloques de prueba de participación (PoS) para tener la oportunidad de recibir recompensas y al mismo tiempo contribuir a la seguridad de la red. Sin embargo, este proceso a menudo conlleva una compensación, ya que los activos apostados normalmente no son líquidos (bloqueados) durante el período de apuesta.
La apuesta líquida aborda este problema introduciendo un mecanismo en el que los usuarios pueden apostar sus activos sin comprometer la liquidez. Hay diferentes formas de construir un mecanismo de este tipo, pero siempre que ofrezca liquidez a los activos apostados, podemos llamarlo participación líquida.
En algunos casos, los usuarios reciben tokens de participación líquida (LST) a cambio de sus activos apostados. Por ejemplo, si apuesta ETH en una plataforma como Lido, recibirá tokens stETH a cambio. Este modelo también se conoce como derivados de participación líquida.
En otros casos, los activos se pueden apostar directamente sin utilizar LST. Por ejemplo, al apostar ADA en la cadena de bloques Cardano. Este modelo también se conoce como apuesta líquida nativa.
La apuesta líquida proporciona a los tokens apostados más flexibilidad y utilidad, ya que los usuarios pueden beneficiarse de las recompensas de apuesta sin comprometer la liquidez.
¿Por qué son importantes las apuestas líquidas?
Las apuestas líquidas abordan el problema de liquidez asociado con las apuestas tradicionales, brindando a los usuarios mayor flexibilidad y accesibilidad a sus activos apostados.
Plataformas como Lido y Cardano pueden ofrecer a los usuarios la oportunidad de ganar recompensas por apostar y al mismo tiempo poder comerciar y utilizar sus activos apostados en aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi).
Además, la participación líquida contribuye al crecimiento general y la adopción de las redes blockchain al fomentar una participación más activa de los usuarios que pueden haber dudado en bloquear sus activos durante períodos prolongados.
Pros y contras de la apuesta líquida
Ventajas
1. Utilidad mejorada: los usuarios pueden utilizar sus activos apostados en diferentes aplicaciones DeFi sin renunciar a apostar recompensas.
2. Costo de oportunidad reducido: la apuesta líquida permite a los usuarios aprovechar posibles oportunidades comerciales y de inversión utilizando liquidez que no estaría disponible con los métodos de apuesta tradicionales.
3. Adopción de criptomonedas: las apuestas líquidas pueden mejorar la utilidad y el valor de los tokens, fomentando el desarrollo de nuevas aplicaciones y fomentando la adopción de criptomonedas.
Contras
1. Riesgo de reducción: los validadores deshonestos pueden ser eliminados de la red y "recortar" (quitar) una parte de sus tokens apostados. Los usuarios también pueden estar expuestos a un riesgo de reducción si los validadores elegidos son penalizados.
2. Preocupaciones por la centralización: la descentralización puede verse perjudicada si la mayoría de los tokens se depositan en un único protocolo con su propio conjunto de validadores. Es preferible una red diversa de protocolos de participación líquida para mitigar los riesgos de centralización.
3. Incertidumbre regulatoria: La regulación de Blockchain y criptomonedas cambia constantemente y puede variar significativamente de un lugar a otro. Es importante consultar las leyes locales antes de involucrarse con apuestas líquidas y plataformas DeFi.
Replanteo líquido versus restablecimiento líquido
Como hemos aprendido, la apuesta líquida implica la tokenización de los activos apostados, lo que permite liquidez y flexibilidad sin esperar a que finalice el período de apuesta. La recuperación de líquidos, introducida por EigenLayer, lleva el concepto más allá.
Si bien la apuesta líquida se relaciona con activos apostados que ayudan a proteger una cadena de bloques PoS, la nueva apuesta líquida puede ampliar la seguridad a oráculos, acumulaciones y otros módulos y sistemas "externos". Ejemplos de proyectos de participación líquida incluyen Lido (stETH), Cardano (ADA), Binance ETH (BETH) y Rocket Pool (RETH). Ejemplos de proyectos de recuperación de líquidos incluyen ether.fi, Puffer y Kelp DAO.
Pensamientos finales
El scking líquido ofrece a los usuarios un enfoque más dinámico y flexible para participar en ecosistemas de stake. Al tokenizar los activos apostados y proporcionar una mayor liquidez, el stake líquido abre nuevas posibilidades para los activos digitales.
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