Recientemente, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) inició una demanda contra Binance. Mientras se agita el palo regulatorio, el intercambio más influyente en el mundo de las criptomonedas se enfrenta a una fuerte crisis judicial. La orden de congelación de la SEC contra Binance.us ha provocado otra ola de FUD.
Los datos de DeFiLlama muestran que la salida neta de Binance en 24 horas fue de 660 millones de dólares; desde el 6 de junio, se han salido 1,820 millones de dólares;
Desde la perspectiva de los activos netos, Binance ha generado una salida neta de mil millones de dólares estadounidenses. Aunque esta cifra parece enorme, es menos del 11% en comparación con los activos totales de Binance.
Los datos de DeFiLlama muestran que Binance todavía tiene activos netos de hasta 50.800 millones de dólares. Desde la perspectiva de la curva de activos, la reciente caída de los activos no ha sido fuerte.
Un portavoz de Binance dijo a los medios extranjeros: "Cuando se difundan noticias como esta, se espera que las salidas de capital sean superiores a los niveles normales". Sin embargo, cree que no hay motivo de preocupación: "las salidas de fondos parecen haberse estabilizado ahora".
Coinbase y Binance, que posteriormente fueron abofeteados por la SEC, también emitieron declaraciones, cuyo núcleo era expresar su descontento con las acciones de la SEC y que "harán todo lo posible para defender nuestra plataforma".
¿Adónde van a parar los miles de millones de dólares?
Los datos de DeFiLlama muestran que múltiples intercambios han generado importantes entradas netas durante la semana pasada.
En concreto, OKX ha registrado una entrada neta de aproximadamente 300 millones de dólares en los últimos días. MaskEX ocupó el segundo lugar en los datos de entradas de 7 días, recibiendo aproximadamente 270 millones de dólares en entradas netas. ByBit recibió una entrada neta de 120 millones de dólares.
Sólo las tres bolsas mencionadas han recibido entradas netas de 100 millones de dólares. Hay dos bolsas con entradas netas de decenas de millones de dólares, a saber, Huobi y Phemex. Además, Bitfinex también recibió decenas de millones de entradas netas después del incidente, pero debido a las grandes salidas netas en los días anteriores, tuvo un mal desempeño en los datos de 7 días.
Cabe señalar que DeFiLlama no incluye datos de Coinbase, MEXC, Kraken, Bithumb y otras plataformas, por lo que sus datos solo representan un aspecto del mercado.
En general, los datos CEX recopilados por la plataforma DeFiLlama han generado una entrada neta total de aproximadamente 860 millones de dólares en los últimos 7 días.
Binance ha generado una salida neta de 1.800 millones de dólares en los últimos 7 días. Según datos de Fortune, Coinbase también generó una salida neta de miles de millones de dólares. Otros CEX no pueden absorber plenamente salidas netas de hasta aproximadamente 3.000 millones de dólares EE.UU. Especulamos que están fluyendo más fondos a billeteras descentralizadas y direcciones no marcadas.
Odaily Planet Daily se enteró de que, tomando como ejemplo la billetera de hardware de OneKey, sus datos de ventas de esta semana aumentaron al menos un 300% en comparación con los días normales. KeyStone, también una marca de billeteras de hardware, también registró un crecimiento de ventas triple.
¿Están los comerciantes migrando a DEX?
Debido a cambios drásticos en el entorno regulatorio, algunos comerciantes también han comenzado a migrar a DEX. Los datos de CoinGecko muestran que entre el 5 y el 7 de junio, el volumen de operaciones de los tres principales DEX aumentó un 444%. El volumen de operaciones diario de Uniswap V3, Uniswap V3 (Arbitrum) y Pancakeswap V3 representó el 53% del volumen total de operaciones de DEX en las últimas 24 horas, un aumento de más de 792 millones de dólares. Además, el volumen de operaciones en DEX Curve, que respalda el comercio de monedas estables, aumentó un 328%.
La comparación con DEX es aún más obvia. Tomemos como ejemplo los datos recientes del volumen de operaciones de 24 horas. El "mercado regulatorio" ha llegado a su fin gradualmente y el sentimiento comercial en el mercado de cifrado ha disminuido en las últimas 24 horas. Los datos de CoinGecko muestran que el volumen de operaciones de 24 horas de CEX cayó un 20,92%. La caída del volumen de operaciones de DEX fue significativamente menor, sólo un 13,11%.
Desde una escala temporal más macro, la migración de CEX a DEX ya ha mostrado una tendencia. Los datos del bloque muestran que desde este año, los datos del volumen de operaciones de DEX/CEX han seguido aumentando, y en mayo superó el 20%, alcanzando un máximo histórico. Independientemente de si esta demanda ocurre o no, la migración de usuarios de CEX a DEX se considera una tendencia a largo plazo.
Instituciones y proyectos tienen reacciones encontradas ante el FUD
Después de la acusación de la SEC, mientras las noticias continuaban fermentando, la industria del cifrado también expresó su apoyo o preocupación a través de acciones prácticas. La forma más directa fue el flujo de dinero real.
Aunque tanto Binance como Coinbase han experimentado salidas masivas, todavía hay personas que depositan en ellos a pesar de la tendencia.
Después de que se publicaron los informes de que la SEC demandó a Binance, FalconX recibió 37 millones de USDC de Circle y depositó 29,5 millones de USDC en Binance. Jump Trading transfirió aproximadamente $50 millones en ETH y monedas estables a Binance.
Antes de la demanda, FBG Capital había retirado un total de 44 millones de USDT de dos intercambios. Después de que ocurrió este incidente, FBG Capital depositó los 44 millones de USDT previamente retirados en Binance.
La misteriosa ballena de la cadena también comenzó a utilizar CEX para expresar su apoyo. La dirección de la ballena que comienza con "0x 3356" depositó 100 millones de USDT en Binance a través de múltiples operaciones en solo 12 horas.
Según el seguimiento de 0xScope, incluso bajo la presión de la SEC, activos por valor de 915 millones de dólares han ingresado a Binance en las últimas 24 horas.
Por supuesto, también hay instituciones que están retirando activos. Por ejemplo, la institución de inversión Arca retiró aproximadamente 1,68 millones de dólares y más de 1,48 millones de ARB de Binance.
Cumberland, el creador del mercado de criptomonedas, es impredecible: retiró 67,9 millones de USDC de Circle y depositó 67,1 millones de ellos en Coinbase. También realizó una gran cantidad de operaciones de retiro de Coinbase y Binance, con un total de 37,600 USDC retirados y cantidades variables. Fichas AXS, SHIB, COMP, LINK, CRV, AAVE y RNDR.
Volviendo a este pleito, aunque el flujo de fondos es bastante fuerte, en comparación con los enormes stocks de activos de las grandes empresas, la cantidad de salidas sigue siendo sólo una parte muy pequeña. Y esta fuerte emoción FUD está más o menos llena de exageración.
Desde la perspectiva de toda la industria, sin importar en qué dirección se desarrolle la situación, las contradicciones que rodean la supervisión promoverán inevitablemente la mejora de la propia supervisión. Mirando al futuro a más largo plazo, las disputas actuales pueden ser sólo el dolor que conduce a una nueva etapa.
Jake Chervinsky, director de políticas de la Blockchain Association, tiene los sentimientos más interesantes sobre este incidente: "Aliviada, la SEC finalmente tomó medidas. El resultado no es tan malo, ¿no? La vida y los negocios continúan". A pesar de la actual crisis legal, todavía existen preocupaciones sobre el cifrado. Para los inversores, las perspectivas futuras de la industria de la criptografía siguen siendo prometedoras.