Binance incluirá Ethena (ENA) a las 16:00 del 2 de abril de 2024 (hora del octavo distrito del este) y abrirá los mercados comerciales ENA/BTC, ENA/USDT, ENA/BNB, ENA/FDUSD y ENA/TRY. Hoy analizaremos objetivamente los antecedentes del proyecto, la financiación, los negocios, etc. de Ethena (ENA) y haremos una predicción sobre el precio del próximo token#ENApara su referencia.
Ethena es un protocolo de dólares sintéticos construido sobre Ethereum que proporcionará una solución cripto-nativa para monedas que no dependen de la infraestructura del sistema bancario tradicional, al mismo tiempo que proporciona un instrumento de ahorro denominado en dólares estadounidenses accesible globalmente: "Bono de Internet".
El producto principal actual de Ethena Labs es el dólar sintético Delta-neutral (USDe). La inspiración creativa de este producto proviene de Arthur Hayes, el fundador de BitMEX. En marzo de 2023, Arthur escribió un artículo titulado "Dust on Crust", en el que hablaba de su idea de una nueva generación de stablecoin "Satoshi Dollar", que consiste en crear una stablecoin respaldada por cantidades iguales de posiciones largas en spot de BTC y posiciones cortas en futuros.
Ethena Labs implementó la idea de Hayes, pero con ETH como activo subyacente. USDe se basa en cantidades iguales de ETH al contado y futuros de ETH como garantía. Ambos se protegen mutuamente para convertirse en un activo estable y neutral respecto de Delta. La neutralidad de Delta significa que la posición de garantía de USDe básicamente no se ve afectada por los cambios en el precio de ETH, lo que garantiza la confiabilidad del activo.
Análisis y predicción de precios del proyecto Ethena (ENA) que llegará a Binance con una valoración de 300 millones de dólares
Binance incluirá a Ethena (ENA) en su lista a las 16:00 horas del 2 de abril de 2024 (hora del Distrito Ocho del Este) y abrirá los mercados de negociación de ENA/BTC, ENA/USDT, ENA/BNB, ENA/FDUSD y ENA/TRY. Hoy analizaremos objetivamente los antecedentes del proyecto, la financiación, el negocio, etc. de Ethena (ENA) y haremos una predicción sobre el precio del próximo token#ENApara su referencia.
Antecedentes de Ethena
#Ethena es un protocolo de dólares sintéticos creado sobre Ethereum que proporcionará una solución criptográfica nativa para monedas que no dependen de la infraestructura del sistema bancario tradicional, al tiempo que proporciona un instrumento de ahorro denominado en dólares estadounidenses accesible globalmente: "Bono de Internet".
El producto principal actual de Ethena Labs es el dólar sintético Delta-neutral (USDe). La inspiración creativa de este producto proviene de Arthur Hayes, el fundador de BitMEX. En marzo de 2023, Arthur escribió un artículo titulado "Dust on Crust", en el que hablaba de su idea de una nueva generación de stablecoin "Satoshi Dollar", que consiste en crear una stablecoin respaldada por cantidades iguales de posiciones largas en spot de BTC y posiciones cortas en futuros.
Ethena Labs implementó la idea de Hayes, pero con ETH como activo subyacente. USDe se basa en cantidades iguales de ETH al contado y futuros de ETH como garantía. Ambos se protegen mutuamente para convertirse en un activo estable y neutral respecto de Delta. La neutralidad de Delta significa que la posición de garantía de USDe básicamente no se ve afectada por los cambios en el precio de ETH, lo que garantiza la confiabilidad del activo.
Por otro lado, después de asegurar la estabilidad de los activos, Ethena genera interés por#USDede dos maneras:
Ingresos por compromiso de posiciones al contado. Ethena Labs admite el staking de ETH al contado a través de protocolos LSD como Lido, obteniendo así un rendimiento anualizado del 3 % al 5 %.
Ganancias en la tasa de financiación a corto plazo. Aunque la tasa de financiación es más volátil, a largo plazo, los inversores a corto plazo son los que obtienen ganancias positivas en las tasas de financiación. Ethena obtiene rendimientos más altos pero más volátiles a través de este método, que actualmente oscila entre el 5 y el 20 %.
El dólar estadounidense sintético de Ethena, USDe, tiene soporte en cadena de forma totalmente transparente y se puede componer libremente en DeFi. Ethena se creó para resolver la necesidad más grande e inmediata en el ámbito de las criptomonedas.
Estado de financiación de Ethena
El 16 y 24 de febrero, Ethena Labs completó una ronda de financiación estratégica de 14 millones de dólares con una valoración de 300 millones de dólares. Dragonfly, Brevan Howard Digital y Maelstrom, la oficina familiar del fundador de BitMEX, Arthur Hayes, lideraron conjuntamente la inversión, y PayPal Ventures, Franklin Templeton, Avon Ventures, Binance Labs, Deribit, Gemini y Kraken participaron en la inversión. Esta ronda de financiación adoptó la estructura de un acuerdo simple para futuros warrants de acciones y tokens.
El 17 de julio de 2023, la startup de criptomonedas Ethena completó una ronda de financiación inicial de 6 millones de dólares, liderada por Dragonfly y respaldada por plataformas comerciales como Deribit, Bybit, OKX, Gemini y Huobi, así como por el fundador de BitMEX, Arthur Hayes, y su family office.
Puntos de riesgo del Protocolo Ethena
En octubre pasado, Austin Campbell, profesor de la Escuela de Negocios de Columbia y fundador y socio gerente de Zero Knowledge Consulting, publicó un artículo en el que desmantelaba la estructura de diseño del USDe. Austin señalaba en el artículo que prefería llamar al USDe un "billete estructural" en lugar de una moneda estable, y analizaba los cuatro niveles de riesgos potenciales del USDe:
El primero es el riesgo de seguridad a nivel de los nodos de compromiso. ¿Se puede garantizar la seguridad y la sostenibilidad de los nodos de compromiso?
El segundo es el riesgo de seguridad de las plataformas de apertura de contratos de futuros. Ya sea DEX o CEX, existe el riesgo de ataques de piratas informáticos;
El tercero es el riesgo de disponibilidad de contratos. En ocasiones, puede que no haya suficiente liquidez para realizar ventas en corto;
El cuarto es el riesgo de la tasa de financiación. Aunque la tasa de financiación para posiciones cortas es positiva la mayor parte del tiempo, también existe la posibilidad de que se vuelva negativa. Si la tasa de rendimiento global después de los ingresos ponderados por compromiso es negativa, para las "stablecoins" es bastante letal.
Estimaciones del precio del token ENA
Según los cálculos basados en los nuevos pools de minería#BNBde Binance Launchpool anteriores, la tasa de retorno anualizada promedio para los primeros diez períodos es del 123%. Suponiendo que la tasa de retorno anualizada para esta minería también es del 123%, según la minería Calculado en 3 días, el precio del token ENA es de 0,45 USDT. Calculado en base al rendimiento mínimo de AI del 0,18%, el precio garantizado es de 0,18 USDT.
Con base en un suministro total de tokens de 15 mil millones, cuando el precio alcanza los 0,45 USDT, el FDV es de 6,75 mil millones de dólares. En el mercado de operaciones previo a la comercialización actual, Aevo ha otorgado un precio más alto a ENA de aproximadamente 0,65 USDT, lo que corresponde a un FDV de hasta 9,75 mil millones de dólares.
Además, a medida que el precio de BNB aumenta rápidamente, es difícil que los nuevos rendimientos de minería mantengan el alto nivel anterior.#ETHFIincluso ha alcanzado el rendimiento más bajo en los últimos diez períodos. Sin embargo, después de la venta inicial de chips, ETHFI se ha enfrentado a un aumento rápido y violento.
También se basa en la fuerte tendencia de ETHFI, que primero bajó y luego subió. En la actualidad, los expertos en inversiones relativamente radicales de la comunidad OTC son generalmente optimistas sobre la tendencia a medio plazo de ENA, e incluso dieron un precio estimado más alto de 2 USDT, por lo que es posible que todos deseen esperar apropiadamente. Si tienes fichas, no estés demasiado ocupado vendiendo.
De cara al futuro, hay varias otras cosas clave a las que debemos prestar atención en torno a Ethena Labs, además de los 14 millones de dólares de financiación que acaba de cerrar.
El primero de ellos es, naturalmente, el lanzamiento público del producto y la divulgación del modelo económico del token correspondiente.
En segundo lugar, Seraphim, la anterior "cara" externa de Lido y responsable de expansión, se ha trasladado a Ethena Labs como responsable de crecimiento, lo que puede ayudar a promover la integración de productos de Ethena Labs.
En tercer lugar, Binance Labs ha incluido a Ethena Labs en el primer lote de proyectos de incubación en la Temporada de incubación 6, lo que también puede ser un impulso importante para el crecimiento acelerado de Ethena Labs.
Los competidores en el camino de las monedas estables han ido y venido, y espero que esta vez, Ethena Labs y USDe traigan una historia diferente.$eth #BinanceLaunchpool #BinanceLaunchpool #writetoearn #ethena
