El apalancamiento es un desastre en los mercados

Creo que lo he dicho muchas veces: no uses apalancamiento, no pruebes con futuros, solo perderás tu dinero. Puedo garantizarlo. Pero no es de eso de lo que quiero hablar esta vez. Quiero hablar sobre el impacto del apalancamiento en los movimientos en los mercados de cifrado. Preste atención ya que esto es crucial de entender.

En primer lugar, comprenda cómo funciona el apalancamiento: imagine que abre una operación de compra con US$ 100 con un apalancamiento de 10x, actuará como si tuviera US$ 1,000. ¿Cómo funciona esto? El intercambio (como Binance) simplemente le prestará US$ 900 y, a cambio de eso, si el precio baja un 10% (de modo que su US$ 1,000 se convierta en US$ 900), su posición se cerrará automáticamente para evitar que se endeude con el intercambio.intercambio. Usted es lo que se llama "liquidado". Cuando se le liquida en una posición larga, en el momento de su liquidación, esto crea instantáneamente una venta en el mercado: esto significa que su US$ 900 restante se venderá para que Binance pueda recuperar su dinero. Ahora, tomemos este fenómeno y apliquémoslo a una escala mucho mayor: imaginemos que 10,000 personas ingresan en posiciones largas con un apalancamiento de 10x en BTC en 3 niveles diferentes: en US$ 65 mil, US$ 67.5 mil y US$ 70 mil. Ahora, imaginemos que el precio baja a US$ 63 mil, es decir, -10% de US$ 70 mil. Las personas que ingresaron serán liquidadas y así desencadenarán liquidaciones masivas en el mercado, lo que presionará fuertemente hacia abajo el precio de BTC, que caerá a US$ 60,750 debido a liquidaciones masivas, lo que desencadenará las liquidaciones de quienes ingresaron en US$ 67.5. k, y así sucesivamente... Esto se llama liquidaciones en cascada. Cuando muchas personas entran al mercado con apalancamiento, existe el riesgo de liquidaciones muy fuertes y rápidas, que pueden crear “fallas repentinas”, es decir, momentos de unos minutos de duración en los que BTC puede perder un -20 o un -25%. Esto también ocurre en las finanzas tradicionales, en la escala de bancos/fondos de cobertura, etc.