El breve carnaval de las monedas MEME parece hacer que las monedas narrativas convencionales parezcan relativamente sombrías, lo que hace que los inversores que se apegan a las monedas convencionales y se dedican a la construcción de primera línea se sientan confundidos. ¿La inversión en valor realmente será derrotada por puro impulso emocional y FOMO? Este no es el caso.
Creo firmemente que los frecuentes avances de las monedas MEME son en realidad más bien un calentamiento para las próximas narrativas convencionales como Layer 2 Summer, AI+DePIN y Chain Abstraction. Es posible que se estén gestando grandes acontecimientos silenciosamente.
En primer lugar, BOME cotizó con éxito en Binance en solo tres días, lo que sin duda se convirtió en un día milagroso para el mercado MEME. Aunque la narrativa pura de emisión de activos de la moneda MEME es extremadamente arriesgada, como lamer sangre en el filo de un cuchillo, desde el ascenso inicial de DOGE hasta la última ronda de locura de SHIB y PEPE, la moneda MEME se ha convertido en el "nuevo favorito" en la narrativa principal. período.
Sin embargo, debemos ser conscientes de que la base de la narrativa pura sobre la emisión de activos es la emoción. Algunos fondos que prefieren el alto riesgo y la alta volatilidad estarán interesados en la especulación, y algunos fondos y usuarios nuevos también se dejarán llevar fácilmente por esas emociones, lo que dará como resultado el efecto FOMO. Pero las emociones, después de todo, duran poco y no pueden durar. Los bajos costos de emisión y operación de la moneda MEME están destinados a tener un ciclo de vida corto y no deberíamos obsesionarnos demasiado con ello.
De hecho, a través de la comunicación con amigos de VC y la observación de una gran cantidad de proyectos iniciales en la dirección narrativa vertical, creo firmemente que la popularidad de las monedas MEME es solo temporal. Se necesita tiempo para que la narrativa dominante fermente, y la inversión en valor no fracasará. Un mercado alcista verdaderamente duradero y majestuoso necesita estas narrativas dominantes para transmitirse.
En el futuro, es posible que veamos surgir más proyectos basados en la innovación tecnológica, las aplicaciones prácticas y la construcción ecológica, liderando un nuevo auge de la inversión. Por lo tanto, los inversores deben mantener la calma, ver los cambios del mercado de manera racional, ceñirse al concepto de inversión en valor y esperar a que la narrativa dominante realmente explote.
1) IA+web3
AI+DePIN será definitivamente la narrativa principal de este mercado alcista. La razón es muy simple: las nuevas historias son muy maleables y lentas de implementar.
El concepto de IA se apodera de la atención de web2 + web3 y atraerá a una gran cantidad de desarrolladores, fondos de capital de riesgo y usuarios a gran escala para ingresar al mercado. Si esta ronda de mercado alcista puede romper el círculo vicioso de los fondos existentes depende del poder. del efecto rompedor de la IA;
Al mismo tiempo, los escenarios de IA tienen grandes posibilidades de expansión, incluida la agregación de potencia informática, el entrenamiento de modelos, la comunicación de modelos interoperables, la ejecución inteligente de transacciones automatizadas, la verificación de datos distribuidos por IA, la propiedad de IP de datos, etc. Hay mucho espacio para el desarrollo en esto. escenario narrativo.
AI + DePIN, que actualmente es el foco de la moda, esencialmente utiliza blockchain Tokenomics para potenciar la IA. Cuando la infraestructura de IA madure, la IA utilizará agentes de IA, como rutas de transacciones de intención y actualizaciones de experiencia para potenciar blockchain DeFi. El espacio de imaginación narrativa de AI+Web3 estará más allá de la imaginación.
Con el espacio narrativo, el desarrollo se lleva a cabo en varias direcciones verticales y se combinan varios proyectos de infraestructura para expandir industrias, atraer inversiones de capital de riesgo, jugar con el cabello, desarrollar aplicaciones, etc. La clave es que la prosperidad de la infraestructura no es directamente proporcional a la Las expectativas del mercado para la implementación de aplicaciones, todos sabemos que es difícil implementar aplicaciones de IA, ¿no es esta una oportunidad para que despegue el mercado de infraestructura?
Imagínese, si la narrativa principal del mercado puede pasar de la infraestructura de DeFi a la infraestructura de AI+web3, incluso si no hablamos de aplicaciones de aterrizaje, el gran marco narrativo de la IA no tendrá problemas para atravesar los ciclos alcistas y bajistas.
2）ETH capa 2
Aunque la emisión de la cadena modular de un solo clic y los beneficios de la actualización de Cancún han reducido los costos de desarrollo y mantenimiento de la capa 2, la capa 2 se ha visto cargada con las expectativas del mercado de una cadena integral.
Qué tecnología de capa 2 es más única y diferenciada, qué capa 2 tiene la tasa de crecimiento más rápida de usuarios y tráfico, qué pila del lado B de capa 2 tiene una gran cobertura de recursos estratégicos, qué implementación ecológica de capa 2 está progresando rápidamente y qué capa 2 puede La aparición de aplicaciones asesinas, etc., se convertirá en un indicador del sistema de evaluación de valor de la capa 2.
Esto significa que la pista de la Capa 2 se volverá cada vez más complicada, y los proyectos de Capa 2 más avanzados, como Metis, con frecuencia causarán sorpresas y alterarán la situación. Los cuatro reyes que están al frente de la Capa 2 estarán bajo una gran presión. Las enormes expectativas del mercado + la lenta implementación ecológica harán que sea extremadamente difícil que estos proyectos de capa 2 alcancen una nueva altura.
Hasta cierto punto, elegir la Capa 2 está condenado a soportar el sufrimiento y la soledad. Afortunadamente, la pista de la Capa 2 también es lo suficientemente escalable, con una combinación modular de nuevas cadenas, Rollup As A Service, estrategia Stack, cadena de aplicaciones de la Capa 3 y Paymaster subsidia la guerra. , Catalizador Tokenomics, Salida de comercialización de componentes primitivos, etc., son áreas en las que podemos hacer esfuerzos.
Siempre he creído que la capa 2 actual es esencialmente una "bifurcación suave" de la red principal de la capa 1, que se apoya en los hombros de gigantes y lleva a cabo cambios en la cadena cripto-nativa de una manera más flexible y autónoma. También le da a Ethereum una segunda vida.
Pensándolo así, ¿les da nuevas expectativas para la capa 2, que siempre ha sido menor de lo esperado? Sin él, la batalla por la capa 2 de Ethereum es difícil pero necesaria.
3）BTC capa 2
Si observamos la ecología de BTC desde el punto de vista de la modularidad, BTC parece ser más adecuado para promover una serie de ecologías derivadas de capa 2 de BTC, porque tiene un consenso más fuerte, mientras que sus fallas técnicas son obvias y su sentido de los límites técnicos. y los principios no son sólidos. La red principal de BTC sirve como capa de liquidación y luego construye un mercado de derivados de BTC que puede liberar una enorme liquidez, lo cual es único.
Sin embargo, la ecología BTC se originó a partir de la teoría ordinal de los ordinales y el paradigma de emisión de activos de inscripción que estalló después de BRC 20. Actualmente, se encuentran una serie de narrativas técnicas que rodean RGB, Lightning Network, cadena de reemplazo CKB, cadena BTC-EVM, etc. siendo explorados e implementados.
Es probable que la tercera ola de inscripción que muchas personas esperan ansiosamente sea impulsada por la próxima narrativa de la capa 2 de BTC, o que la propia infraestructura de la capa 2 de BTC se haga cargo de la tercera ola. Después de todo, el ecosistema BTC ha acumulado una gran cantidad. de usuarios y fondos a través de la emisión de activos, solo la capa 2 que puede aterrizar directamente puede continuar la historia.
Desde un punto de vista pesimista, podemos pensar que el mercado de capa 2 de BTC es realmente vino nuevo en botellas viejas, pero desde un punto de vista optimista, el desarrollo del ecosistema Ethereum requiere un umbral demasiado alto de recursos, mano de obra y fondos. Y la capa 2 de BTC es una estrategia completamente nueva. En las tierras altas, más desarrolladores pueden unirse a las filas de los constructores con un umbral relativamente bajo.
Además, el consenso de BTC es aún más fuerte y el camino hacia el cielo de la capa 2 de BTC es amplio y amplio. ¿Por qué no dejar que los desarrolladores se vuelvan locos y lo aprovechen?
4) Cadena de alto rendimiento de capa alternativa 1
En el último mercado alcista, todos discutieron quién fue el asesino de Ethereum. Esta ronda de competencia Alt Layer 1 trata sobre quién puede convertirse en un complemento eficaz de Ethereum.
La expansión de la capa 1 de EVM-Compatible se trata más de desarrolladores que quieren utilizar diferencias sutiles para desviar el ecosistema de Ethereum. Todos simplemente repiten lo que ha hecho Ethereum. Esta ronda de cadenas de transacciones de alta concurrencia, cadenas EVM paralelas, cadenas subyacentes de lenguaje basado en MOVE, etc., están más destinadas a tomar un camino que Ethereum no puede tomar y atraer a más desarrolladores innovadores para "comenzar todo de nuevo".
Mi confianza en esta cadena de capa 1 de alto rendimiento proviene de esto. Incluyendo el potencial de las transacciones de alta concurrencia de Solana en la narrativa DePIN, la remodelación del lenguaje SUI Move en la seguridad DeFi, el desarrollo de una serie de cadenas EVM paralelas como Sei, Artela, Monad, etc.
En mi opinión, estas cadenas de vanguardia esencialmente han trascendido las limitaciones técnicas que existían cuando Ethereum lanzó la cadena y trataron de utilizar una mayor innovación subyacente para activar una nueva ronda de narrativa de Lego. En cuanto a si Solana puede revitalizar las capacidades de DePIN y. SUI El nuevo DeFI no se puede reactivar, aún no se sabe, pero vale la pena esperarlo.
5) Abstracción de cadena abstracción de cadena
Con el desarrollo del pensamiento modular, ya no creo que sea tan simple como la narrativa, sino que se ha convertido en el nivel más bajo del pensamiento blockchain. La abstracción de cuentas que se ha propuesto durante muchos años en torno al entorno EVM de Ethereum se ha vuelto obsoleta en el entorno de cadenas UTXO más complejas y cadenas múltiples que no son EVM. Como resultado, apareció en escena otro concepto más abstracto: la "abstracción en cadena".
Cabe decir que la abstracción en cadena es la maestra de las dos espadas de "abstracción de cuentas" + "modularización". Realmente es demasiado importante. El lema de adopción masiva se ha gritado durante tantos años pero, en última instancia, no se ha implementado, el mercado todavía se encuentra en la etapa de infraestructura básica como especulación en cadena, billeteras, intercambios y DeFi. Esto ha traído un nuevo usuario de Onboard web3 con un umbral y un desafío extremadamente altos.
La abstracción de la cadena se basa en la experiencia del usuario. Reduce el umbral con más formas de servicio B, como cadenas intermedias o cadenas en cadenas, lo que permite que un grupo más amplio de personas de web2 ingresen a web3 y tengan una experiencia más fluida y fluida, cambiando así. La historia de las criptomonedas como nicho y los fundamentos del juego de mercado existente.
Además, hay pistas subdivididas, como restauración, juegos de cadena completa en cadena completa, transacciones centradas en la intención, transacciones de privacidad, etc. Todas ellas llevan más o menos parte de la dirección principal del desarrollo narrativo.
Sé que algunas personas definitivamente considerarán estas narrativas dominantes como MEME, o incluso peores que MEME. El mercado FOMO es impetuoso hasta cierto punto e inevitablemente conducirá a una confusión de valores. De todos modos, digamos que este es un maldito artículo escrito para personas que se apegan a la inversión en valor. Espero que pueda reflejar la verdadera voz de un gran número de constructores persistentes.
El largo camino a través de Xiongguan es realmente como de hierro, pero ahora lo estamos cruzando desde el principio. Mantente firme en el camino correcto que se ajuste a tu propio conocimiento y continúa construyendo.
