Introducción
La mayoría de las personas que invierten en Bitcoin – o que participan en eventos de Oferta Inicial de Monedas (ICO) – suelen estar preocupadas por dos cosas. Primero, el retorno de la inversión (ROI), que representa las ganancias que eventualmente obtendrán de la inversión inicial. Luego, hay una segunda preocupación, que está relacionada con la cantidad de riesgo que implica la inversión. Cuando los riesgos son demasiado altos, es más probable que los inversores pierdan su inversión inicial (en parte o por completo), lo que daría como resultado un retorno de la inversión negativo.
Naturalmente, siempre existe cierto grado de riesgo relacionado con cualquier inversión. Sin embargo, el riesgo aumenta considerablemente en los casos en que el inversor se ve involucrado inesperadamente en esquemas Ponzi o piramidales, que son ilegales en la mayoría de los países. Por lo tanto, es de gran importancia poder identificar estos esquemas y comprender cómo funcionan.
¿Qué es un esquema Ponzi?
Los esquemas Ponzi llevan el nombre de Charles Ponzi, un estafador italiano que se mudó a América del Norte y se hizo famoso por su sistema fraudulento para hacer dinero. A principios de la década de 1920, Ponzi logró defraudar a cientos de víctimas y su plan funcionó durante más de un año. Básicamente, un esquema Ponzi es una estafa de inversión fraudulenta que funciona pagando a los inversores más antiguos con dinero recaudado de los nuevos inversores. El problema con un esquema de este tipo es que los inversores en el backend no recibirán ningún pago.
Un esquema Ponzi en funcionamiento se vería así:
Un promotor de una oportunidad de inversión toma $1000 de un inversionista. Promete reembolsar el valor inicial junto con un interés del 10% al final de un período predefinido (por ejemplo, 90 días).
El promotor puede conseguir dos inversores adicionales antes de que se complete el período de 90 días. Luego pagará $1100 al primer inversionista de los $2000 cobrados a los inversionistas dos y tres. También es probable que anime al primer inversor a reinvertir los 1.000 dólares.
Al tomar el dinero de nuevos inversores, el impostor puede pagar los rendimientos prometidos a los primeros inversores, convenciéndolos de reinvertir e invitar a más personas.
A medida que el sistema crece, el promotor necesita encontrar más inversores nuevos para unirse al plan. De lo contrario, no podrá pagar los rendimientos prometidos.
Al final, el plan se vuelve insostenible y el promotor es atrapado o desaparece con el dinero que tiene a mano.
¿Qué es un esquema piramidal?
Un esquema piramidal (o estafa piramidal) opera en el sector empresarial como un modelo que promete pagos o recompensas a los miembros que no sólo se unen al esquema sino que también logran inscribir nuevos miembros.
Por ejemplo, un promotor fraudulento ofrece a Alice y Bob la oportunidad de comprar derechos de distribución en una empresa por 1.000 dólares cada uno. Así que ahora tienen derecho a vender sus propias distribuciones y ganar una parte de cada miembro adicional que consigan reclutar. Los $1000 recaudados de sus propias ventas de distribuidores se comparten con el promotor en una proporción 50/50.
En el escenario anterior, Alice y Bob tendrían que vender dos distribuidoras cada uno para alcanzar el punto de equilibrio, ya que ganan $500 por venta. La carga de vender dos distribuidores para recuperar la inversión inicial se traslada luego a sus clientes. El plan finalmente se desmorona, ya que cada vez se necesitan más miembros para continuar el proceso. La progresión insostenible del esquema es lo que hace que los esquemas piramidales sean ilegales.
La mayoría de los esquemas piramidales no ofrecen un producto o servicio y se mantienen únicamente con el dinero recaudado con la contratación de nuevos miembros. Sin embargo, algunos esquemas piramidales pueden presentarse como empresas legítimas de marketing multinivel (MLM) que pretenden vender un servicio o producto. Pero normalmente lo hacen sólo para ocultar la actividad fraudulenta subyacente. Por lo tanto, muchas empresas de MLM con ética cuestionable utilizan modelos piramidales, pero no todas las empresas de MLM son fraudulentas.
Ponzi versus pirámide
Similitudes
Ambas son formas de fraude financiero que convencen a las víctimas de invertir dinero prometiéndoles buenos rendimientos.
Ambos necesitan una entrada regular de dinero de nuevos inversores para tener éxito y mantenerse activos.
Por lo general, estos esquemas no ofrecen productos o servicios reales.
Diferencias
Los esquemas Ponzi generalmente se presentan como servicios de gestión de inversiones, donde los participantes creen que el rendimiento que obtendrán es el resultado de una inversión legítima. El impostor básicamente roba a uno para pagarle al otro.
Los esquemas piramidales se basan en el mercadeo en red y requieren que los participantes recluten nuevos miembros para ganar dinero. Por lo tanto, cada participante cobra una comisión antes de enviar el dinero a la cima de la pirámide.
Cómo protegerte
Sea escéptico. Una oportunidad de inversión que promete retornos rápidos o altos, con una inversión mínima, probablemente sea deshonesta. Esto es especialmente cierto cuando se invierte en algo que es totalmente desconocido o difícil de entender. Si suena demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea.
Tenga cuidado con las oportunidades no solicitadas. Una invitación inesperada para participar en una oportunidad de inversión a largo plazo suele ser una señal de alerta.
Investiga al vendedor. Se debe investigar la entidad que promueve la oportunidad de inversión. Un asesor financiero, corredor o empresa de corretaje de buena reputación será registrado y supervisado por los órganos rectores correspondientes.
No confíes. Verificar. Las inversiones legítimas deben estar legalmente registradas. El primer curso de acción es solicitar la información de registro. Si la oportunidad de inversión no se registra, se debe proporcionar una explicación buena y razonable.
Asegúrese de comprender la inversión. Nunca debes invertir dinero en algo que no comprendes completamente. Asegúrese de hacer uso de los recursos disponibles y tenga mucho cuidado con las oportunidades de inversión mantenidas en secreto.
Informe. Siempre que los inversores se encuentran con un esquema piramidal o Ponzi, es importante informarlo a las autoridades correspondientes. Esto ayudará a proteger a futuros inversores de ser víctimas de la misma estafa.
¿Es Bitcoin un esquema piramidal?
Algunos pueden argumentar que Bitcoin es un gran esquema piramidal, pero esto simplemente no es cierto. Bitcoin es simplemente dinero. Es una moneda digital descentralizada que está protegida por algoritmos matemáticos y criptografía, y que puede usarse para comprar bienes y servicios. Al igual que el dinero fiduciario, las criptomonedas también se pueden utilizar en esquemas piramidales (u otras actividades ilícitas), pero eso no significa que las criptomonedas o las monedas fiduciarias sean esquemas piramidales.
