El análisis técnico (AT) no es nada nuevo en el mundo del comercio y la inversión. Desde carteras tradicionales hasta criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, el uso de indicadores TA tiene un objetivo simple: utilizar los datos existentes para tomar decisiones más informadas que probablemente conduzcan a los resultados deseados. A medida que los mercados se vuelven cada vez más complicados, las últimas décadas han producido cientos de tipos diferentes de indicadores AT, pero pocos han visto la popularidad y el uso consistente de los promedios móviles (MA).
Aunque existen diferentes variaciones de promedios móviles, su propósito subyacente es generar claridad en los gráficos comerciales. Esto se hace suavizando los gráficos para crear un indicador de tendencia fácilmente descifrable. Debido a que estos promedios móviles se basan en datos pasados, se consideran indicadores rezagados o que siguen tendencias. De todos modos, todavía tienen un gran poder para eliminar el ruido y ayudar a determinar hacia dónde se dirige un mercado.
Diferentes tipos de medias móviles
Existen varios tipos diferentes de promedios móviles que los operadores pueden utilizar no solo en el day trading y el swing trading, sino también en configuraciones a más largo plazo. A pesar de los diversos tipos, las MA se dividen más comúnmente en dos categorías separadas: medias móviles simples (SMA) y medias móviles exponenciales (EMA). Dependiendo del mercado y del resultado deseado, los operadores pueden elegir qué indicador probablemente beneficiará su configuración.
La media móvil simple
La SMA toma datos de un período de tiempo determinado y produce el precio promedio de ese valor para el conjunto de datos. La diferencia entre una SMA y un promedio básico de los precios pasados es que con la SMA, tan pronto como se ingresa un nuevo conjunto de datos, el conjunto de datos más antiguo no se tiene en cuenta. Entonces, si el promedio móvil simple calcula la media basándose en datos de 10 días, todo el conjunto de datos se actualiza constantemente para incluir solo los últimos 10 días.
Es importante tener en cuenta que todas las entradas de datos en un SMA se ponderan por igual, independientemente de qué tan recientemente se ingresaron. Los traders que creen que los datos más recientes disponibles son más relevantes a menudo afirman que la igual ponderación de la SMA es perjudicial para el análisis técnico. La media móvil exponencial (EMA) se creó para abordar este problema.
La media móvil exponencial
Las EMA son similares a las SMA en que proporcionan un análisis técnico basado en fluctuaciones de precios pasadas. Sin embargo, la ecuación es un poco más complicada porque una EMA asigna más peso y valor a los datos de precios más recientes. Aunque ambos promedios tienen valor y se utilizan ampliamente, la EMA responde mejor a las fluctuaciones y reversiones repentinas de los precios.
Debido a que es más probable que las EMA proyecten reversiones de precios más rápido que las SMA, a menudo son especialmente favorecidas por los operadores que participan en operaciones a corto plazo. Es importante que un comerciante o inversor elija el tipo de media móvil de acuerdo con sus estrategias y objetivos personales, ajustando la configuración en consecuencia.
Cómo utilizar medias móviles
Como las AM utilizan precios pasados en lugar de precios actuales, tienen un cierto período de retraso. Cuanto más amplio sea el conjunto de datos, mayor será el retraso. Por ejemplo, una media móvil que analiza los últimos 100 días responderá más lentamente a nueva información que una MA que sólo considera los últimos 10 días. Esto se debe simplemente a que una nueva entrada en un conjunto de datos más grande tendrá un efecto menor en las cifras generales.
Ambos pueden resultar ventajosos según la configuración comercial. Los conjuntos de datos más grandes benefician a los inversores a largo plazo porque es menos probable que se vean muy alterados debido a una o dos grandes fluctuaciones. Los operadores a corto plazo suelen preferir un conjunto de datos más pequeño que permita operaciones más reaccionarias.
Dentro de los mercados tradicionales, los MA de 50, 100 y 200 días son los más utilizados. Los operadores bursátiles siguen de cerca los promedios móviles de 50 y 200 días y cualquier ruptura por encima o por debajo de estas líneas generalmente se considera una señal comercial importante, especialmente cuando van seguidas de cruces. Lo mismo se aplica al comercio de criptomonedas, pero debido a sus mercados volátiles las 24 horas del día, los 7 días de la semana, la configuración de MA y la estrategia comercial pueden variar según el perfil del comerciante.
Señales cruzadas
Naturalmente, un MA ascendente sugiere una tendencia ascendente y un MA descendente indica una tendencia bajista. Sin embargo, una media móvil por sí sola no es un indicador realmente fiable y sólido. Por lo tanto, las MA se utilizan constantemente en combinación para detectar señales cruzadas alcistas y bajistas.
Una señal de cruce se crea cuando dos MA diferentes se cruzan en un gráfico. Un cruce alcista (también conocido como cruce dorado) ocurre cuando el MA de corto plazo cruza por encima de uno de largo plazo, lo que sugiere el inicio de una tendencia alcista. Por el contrario, un cruce bajista (o cruce de la muerte) ocurre cuando un MA de corto plazo cruza por debajo de un promedio móvil de largo plazo, lo que indica el comienzo de una tendencia bajista.
Otros factores a considerar
Hasta ahora, todos los ejemplos se han expresado en términos de días, pero ese no es un requisito necesario al analizar los MA. Quienes se dedican al trading intradía pueden estar mucho más interesados en saber cómo se ha comportado un activo durante las últimas dos o tres horas, no en dos o tres meses. Se pueden incluir diferentes períodos de tiempo en las ecuaciones utilizadas para calcular los promedios móviles, y siempre que esos marcos de tiempo sean consistentes con la estrategia comercial, los datos pueden ser útiles.
Una desventaja importante de las MA es su retraso. Dado que las MA son indicadores rezagados que consideran la acción previa del precio, las señales suelen llegar demasiado tarde. Por ejemplo, un cruce alcista puede sugerir una compra, pero es posible que solo ocurra después de un aumento significativo en el precio.
Esto significa que incluso si la tendencia alcista continúa, es posible que se hayan perdido ganancias potenciales en el período entre el aumento del precio y la señal de cruce. O peor aún, una señal falsa de cruz dorada puede llevar a un operador a comprar el máximo local justo antes de una caída de precio. Estas señales de compra falsas suelen denominarse trampa alcista.
Pensamientos finales
Las medias móviles son potentes indicadores de asistencia técnica y uno de los más utilizados. La capacidad de analizar las tendencias del mercado basándose en datos proporciona una gran visión de cómo se está desempeñando un mercado. Sin embargo, tenga en cuenta que los MA y las señales cruzadas no deben usarse solos y siempre es más seguro combinar diferentes indicadores TA para evitar señales falsas.